最新: 10-Q  ·  2026-05-06

ヤム・ブランズ

Yum! Brands, Inc.

KFC・ピザハット・タコベルを擁する世界最大級のクイックサービスレストラン (QSR)。フランチャイズ中心の asset-light モデル。

YUM一般消費財公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-06 発表
売上
3,216 億円
売上 YoY
+15.2%

前年同期比

売上 QoQ
-42.8%

前期比

EPS (GAAP)
242.1 円
EPS YoY
+72.2%

前年同期比

EPS QoQ
-18.8%

前期比

売上構成

2026-05-06 発表

売上構成比前年比
  • 事業部門合計1,337 億円43.7%+8.9%
  • KFC グローバル720 億円23.6%+13.3%
  • タコベル グローバル581 億円19.0%+41.4%
  • ピザハット グローバル222 億円7.3%-0.7%
  • Habit Burger Grill グローバル197 億円6.4%+0.8%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート64314536264124Q425Q125Q225Q325Q426Q13216

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート268.4221.6174.924Q425Q125Q225Q325Q426Q1242.1

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート1093100792024Q425Q125Q225Q325Q426Q11006

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート70763957024Q425Q125Q225Q325Q426Q1533

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q13,216 億円+15.2% YoY-42.8% QoQ2,159 億円+9.1% YoY-50.3% QoQ1,006 億円+17.5% YoY-12.7% QoQ806 億円+20.3% YoY-15.1% QoQ533 億円+2.4% YoY-29.3% QoQ242.1 円+72.2% YoY-18.8% QoQ
FY2025 Q45,586 億円-26.2% YoY+81.9% QoQ4,319 億円+99.9% QoQ1,145 億円+12.3% YoY+10.8% QoQ944 億円+15.2% YoY+12.4% QoQ748 億円+18.4% YoY+7.3% QoQ296.5 円+28.2% YoY+35.5% QoQ
FY2025 Q33,030 億円+8.4% YoY+133.1% QoQ2,131 億円+6.8% YoY+381.7% QoQ1,020 億円+7.6% YoY+7.1% QoQ828 億円+7.8% YoY+8.4% QoQ687 億円+7.2% YoY+19.7% QoQ215.9 円+4.4% YoY+6.0% QoQ
FY2025 Q21,251 億円+18.4% YoY-52.5% QoQ426 億円+17.0% YoY-77.2% QoQ917 億円+2.5% YoY+13.5% QoQ735 億円+2.5% YoY+16.3% QoQ553 億円+28.4% YoY+12.6% QoQ196.0 円+3.9% YoY+47.8% QoQ
FY2025 Q12,791 億円+1274.6% YoY-63.4% QoQ1,979 億円856 億円+5.4% YoY-16.6% QoQ670 億円+12.0% YoY-18.8% QoQ520 億円+6.1% YoY-18.2% QoQ140.6 円-18.2% YoY-39.6% QoQ
FY2024 Q47,568 億円-2.6% YoY+167.0% QoQ—1,020 億円+7.9% YoY+6.1% QoQ820 億円+13.8% YoY+5.2% QoQ632 億円+19.0% YoY-2.9% QoQ231.3 円-8.0% YoY+10.4% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1.27 兆円+8.8% YoY8,895 億円+5.6% YoY3,995 億円+7.1% YoY3,224 億円+9.3% YoY2,544 億円+14.5% YoY861.4 円+6.3% YoY
FY2024 FY1.17 兆円+6.7% YoY8,426 億円+2.4% YoY3,730 億円+3.7% YoY2,949 億円+4.5% YoY2,223 億円+8.6% YoY810.2 円-6.6% YoY
FY2023 FY1.10 兆円+3.4% YoY8,229 億円+4.0% YoY3,598 億円+6.0% YoY2,822 億円+9.4% YoY2,046 億円+14.8% YoY867.6 円+22.3% YoY
FY2022 FY1.04 兆円7,738 億円3,320 億円2,523 億円1,743 億円693.8 円

提出書類

10-Q

2026.05.06

水曜

Taco BellとKFCが好調牽引、全世界既存店+3%増収・EPS ex特損は+15%。Pizza Hut戦略的選択肢レビュー進行中、通期ガイダンスなし

  • 【売上】Q1総収入$2,059M（前年比+15%）。KFC +14%、Taco Bell +21%、Pizza Hut +10%、Habit +1%
  • 【EPS】GAAP EPS $1.55（前年$0.90→+72%）。Special Items除くEPSは$1.50（前年$1.30、+15%）
  • 【全世界既存店売上】+3%（前年同期も+3%） KFC +2%、Taco Bell +8%、Pizza Hut ±0%、Habit +5%
  • 【システム売上成長(FX除く)】全世界+6% KFC +6%、Taco Bell +10%、Pizza Hut ±0%、Habit +7%
  • 【純新規出店】400店の純増（グロス1,030店出店）
  • 【実効税率】16.2%（前年41.0%）。One Big Beautiful Bill ActやPizza Hut再編による$22M税額控除等が寄与

背景・要因

  • 【Taco Bell】既存店+8%、買収による直営店増（前期末比+170店）と店舗マージン拡大（22.4%→23.6%）が収益を牽引
  • 【KFC】既存店+2%、海外中心のユニット成長（前期末比+2,334店、+7%）が持続的成長の柱
  • 【Pizza Hut】既存店横ばい。Hut Forwardプログラムによる広告費増加が営業利益を圧迫（-16% FX除く）
  • 【PX好影響】外国為替が部門営業利益に+$25M寄与
  • 【特別項目】Pizza Hut戦略的選択肢レビュー費用$37M、訴訟和解金$44M（特損控除）
  • 【税制要因】One Big Beautiful Bill Actの発効、Pizza Hut再編に伴うIP移転で$22Mの税便益、ロシア撤退関連$13Mの調整

リスク・懸念

  • 【Pizza Hut】戦略的選択肢レビューの結果は未確定。追加費用が今後も発生見込み（金額未確定）
  • 【IRS係争】2014年度の組織再編に関連しIRSから約$21億＋罰金$4.18億の追徴提案。Tax Courtで係争中、$22億の利息が累積。不透明な結果が財務に重大な影響を与える可能性
  • 【インド規制】インド当局から約$120Mの制裁金命令。Delhi High Courtが執行停止中。最終リスクは現時点でprobableと評価せず
  • 【レバレッジ】約$115億の有利子負債、連結ネットレバレッジ目標4.0x。短期借入金に$17.5億の借換リスクあり（Subsidiary Notes $7.5億の借換が前提）
  • 【マクロ懸念】労働コスト上昇、商品インフレ（特に牛肉）、および消費環境の不透明感が継続リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.04.29

水曜

Taco Bellが8%既存店成長で牽引、EPSは+15%増。Pizza Hutは減益も戦略見直し開始、通期ガイダンス変更なし

  • 全世界システム売上高は為替変動除き前年同期比+6%増
  • GAAP EPS $1.55（前年$0.90）、特別項目除きEPS $1.50（同+15%増）
  • Taco Bell部門：既存店売上高+8%、営業利益+16%（Coreベース）と業績牽引
  • KFC部門：既存店+2%も店舗数+7%増加、営業利益+9%（Coreベース）
  • デジタルシステム売上高は過去最高の構成比63%に到達（約$110億）
  • Pizza Hut部門は既存店±0%、営業利益-16%（Coreベース）と低迷継続

会社ガイダンス

通期

従来から掲げる長期成長アルゴリズム（年平均5%の店舗成長、為替除く7%のシステム売上成長、最低8%のCore営業利益成長）を長期的な平均達成目標として再表明。ただし2026年度個別の通期ガイダンス数値の明示的な更新はなし。

背景・要因

  • Taco Bellは米国QSR業界を大きく上回る+8%の既存店成長（前年同期の高ベース比でも好調継続）
  • KFCは中国+5%、アジア+11%、中東/トルコ/北アフリカ+19%など国際市場が牽引
  • 為替変動が部門営業利益に+$25Mの好影響（KFC +$23M、Pizza Hut +$2M、Taco Bell +$1M）
  • Pizza Hut戦略見直し関連費用$37M（特別項目）がGAAP営業利益に影響も、Coreベースでは除外
  • クレジットカード手数料訴訟の和解金$44Mを受領（特別項目としてその他収益に計上）

リスク・懸念

  • Pizza Hut部門の低迷（米国既存店-4%、国際既存店+2%と力強さ欠く）
  • Pizza Hut戦略見直しに伴う追加費用発生リスク
  • マクロ経済・インフレ圧力による消費者支出の変動リスク
  • 地政学リスク（中東情勢、米中関係、反米感情等）
  • 為替変動リスク、ITシステム・サイバーセキュリティリスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt