最新: 10-Q  ·  2026-04-29

ウェルズ・ファーゴ

Wells Fargo & Company

米国 4 大商業銀行の一角。住宅ローン・自動車ローン・中小企業向け融資など消費者・商業バンキングが中心で、西部地盤が強み。

WFC金融公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-04-29 発表
売上
5.08 兆円
売上 YoY
+7.3%

前年同期比

売上 QoQ
+0.7%

前期比

EPS (GAAP)
255.7 円
EPS YoY
+15.1%

前年同期比

EPS QoQ
-0.6%

前期比

売上構成

2026-04-29 発表

売上構成比前年比
  • 投資アドバイザリー・運用残高ベースフィー4,512 億円41.4%+11.4%
  • 預金関連フィー2,108 億円19.3%+3.9%
  • インターチェンジ・マーチャントフィー1,547 億円14.2%+5.3%
  • 投資銀行フィー1,272 億円11.7%+2.7%
  • 手数料・ブローカレッジフィー1,066 億円9.8%+4.5%
  • トレイリング手数料390 億円3.6%+4.7%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート4.974.804.6224Q425Q125Q225Q325Q426Q15.08

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート249.7239.3228.924Q425Q125Q225Q325Q426Q1255.7

営業利益

兆円

営業利益推移の折れ線チャート1.020.960.8924Q425Q125Q225Q325Q426Q10.96

フリーキャッシュフロー

億円

データ不足

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q15.08 兆円+7.3% YoY+0.7% QoQ3.43 兆円+6.4% YoY+0.7% QoQ9,557 億円+12.3% YoY-8.4% QoQ8,394 億円+7.3% YoY-2.0% QoQ—255.7 円+15.1% YoY-0.6% QoQ
FY2025 Q44.92 兆円+3.2% YoY-1.1% QoQ3.32 兆円+4.5% YoY-0.7% QoQ1.02 兆円+21.2% YoY-5.5% QoQ8,355 億円+5.6% YoY-4.1% QoQ—250.9 円+13.4% YoY-3.0% QoQ
FY2025 Q34.92 兆円+0.7% YoY+4.8% QoQ3.31 兆円+5.3% YoY+2.9% QoQ1.07 兆円+10.8% YoY+7.3% QoQ8,617 億円+9.3% YoY+1.7% QoQ—255.9 円+16.9% YoY+3.7% QoQ
FY2025 Q24.49 兆円-3.8% YoY+2.7% QoQ3.07 兆円+0.6% YoY+3.3% QoQ9,502 億円+4.5% YoY+20.9% QoQ8,109 億円+11.9% YoY+12.3% QoQ—236.2 円+20.3% YoY+15.1% QoQ
FY2025 Q14.73 兆円-5.9% YoY-3.2% QoQ3.22 兆円-3.4% YoY-1.1% QoQ8,510 億円-4.7% YoY-1.1% QoQ7,820 億円+6.0% YoY-3.6% QoQ—222.1 円+15.8% YoY-2.1% QoQ
FY2024 Q44.77 兆円+0.2% YoY-3.4% QoQ3.18 兆円-0.5% YoY+0.1% QoQ8,389 億円+57.9% YoY-13.7% QoQ7,915 億円+47.4% YoY-0.7% QoQ—221.3 円+63.2% YoY+0.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY19.25 兆円-1.5% YoY13.04 兆円+1.7% YoY3.93 兆円+7.9% YoY3.33 兆円+8.2% YoY—975.6 円+16.6% YoY
FY2024 FY19.54 兆円+8.7% YoY12.83 兆円-0.4% YoY3.64 兆円+8.0% YoY3.07 兆円+3.0% YoY—836.9 円+11.2% YoY
FY2023 FY17.97 兆円+38.2% YoY12.87 兆円+11.1% YoY3.37 兆円+38.4% YoY2.98 兆円+40.0% YoY—752.7 円+47.7% YoY
FY2022 FY12.50 兆円11.14 兆円2.34 兆円2.05 兆円—489.7 円

提出書類

10-Q

2026.04.29

水曜

Wells Fargo 2026年第1四半期は増収増益、純利益53億ドル（EPS1.60ドル）。C&Iローン成長が牽引するも、非業務費用増と与信費用増が部分的に相殺。

  • 総収益214.5億ドル（前年比+6%）、純利益52.5億ドル（同+7%）、希薄化後EPS1.60ドル（同1.39ドル→増加）
  • 純利息収益121.0億ドル（同+5%）。預金コスト低下、ローン・証券残高増加が寄与。純利ざや（NIM）は2.47%に低下（前年2.67%）
  • 非金利収益93.5億ドル（同+8%）。投資助言・資産連動型手数料、カード手数料が増加。一方、モーゲージバンキング収入は減少
  • 平均貸出残高9,960億ドル（同+10%）。商業・産業用（C&I）ローンの成長が顕著。平均預金残高1.4兆ドル（同+6%）、預金コストは1.43%に低下
  • CET1比率（Standardized）10.29%（規制最小+バッファー8.50%を超過）。自己株式46百万株（40億ドル）を買い戻し。FRBの2018年ガバナンス同意命令は2026年3月に終了

背景・要因

  • 純利息収益増：預金コスト低下、ローン・投資証券残高の増加、Markets（CIB）の改善、固定金利資産の再プライシング効果
  • 非金利収益増：投資助言・資産連動型手数料（市場評価上昇）、カード手数料（マーチャントサービスJV買収効果、デビットカードインターチェンジ収入増）、投資銀行手数料（株式引受・アドバイザリー増）
  • 非金利費用増：広告宣伝費、テクノロジー関連費用、人事費用（報酬連動型）の増加。効率化イニシアチブの効果で一部相殺
  • 与信費用増：C&Iローン・自動車ローンの残高増加による引当金積み増し。商業用不動産およびクレジットカードでは引当金減少
  • 経常的な損失（Net charge-offs）増：C&Iローン（1.1億ドル→3.3億ドル）の増加が主因。クレジットカードは減少（6.5億ドル→6.1億ドル）

リスク・懸念

  • 貿易政策の不確実性、インフレ加速、経済成長鈍化、失業率上昇、商業用不動産価格下落を想定した複数の経済シナリオに基づき貸倒引当金を計上
  • 金利低下シナリオではNIIが減少（-100bpsで23億ドル、-200bpsで54億ドルの影響）。預金構成の変化や預金ベータの想定と実際の乖離リスク
  • 非米国与信エクスポージャー（総資産の約2%が英国）。地政学リスク、国別リスクの顕在化
  • 規制資本要件の変更（Basel III最終化、G-SIBサーチャージ再計算、TLACルール変更等）への対応リスク
  • 訴訟・規制関連リスク（アドバイザリー口座キャッシュスイープ訴訟、マネーロンダリング/制裁関連調査、融資差別訴訟等）。合理的に可能性のある損失の上限は約16億ドル

原文

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8-K

2026.04.14

火曜

好調な預金ビジネスと手数料収入が牽引、EPSは前年比15%増。全セグメントで増収、信用コストは安定も通期ガイダンスは開示なし

  • 純利益 $5.3B、希薄化後EPS $1.60（前年比+15%）— 市場予想を上回る着地
  • 総収益 $21.4B（前年比+6%）。純金利収入+5%、非金利収入+8%と二桁増
  • 平均貸出残高 $996B（前年比+10%）、平均預金残高 $1,415B（同+6%）— 預金コスト低下が追い風
  • CET1比率 10.3%（前期10.6%、前年11.1%）— 資本還元積極化で低下も余剰資本は依然十分
  • 株主還元: 4,630万株/約$4.0Bの自社株買いを実施

背景・要因

  • 純金利収入+5%の要因: 預金残高増加・預金コスト低下、Markets事業改善、貸出・有価証券残高増加、固定金利資産の再価格効果。低金利による変動金利資産への影響で一部相殺
  • 非金利収入+8%の要因: ベンチャーキャピタル投資の改善、Wealth & Investment Managementでの市場評価額上昇に伴うアセットベース手数料増加、その他多くの手数料カテゴリーで増加。前年同期には商業モーゲージサービシング事業売却益$263Mと証券ポートフォリオ再編損$149Mが含まれていた（反動減）
  • 非金利費用+3%: Wealth & Investment Managementの報酬増、広告費増、テクノロジー・設備費増。鉄道リース事業売却によるリース費用減少や効率化 initiatives で一部相殺
  • 与信費用 $1.1B（前年同期$932Mより増）: 商業・産業向けおよび自動車ローンの残高増加に伴う引当金積み増しが主因。商業用不動産とクレジットカードの引当金は減少

リスク・懸念

  • 地政学・貿易政策・関税等のマクロ経済不確実性（経営陣は「高油価の影響が顕在化するまで時間がかかる」と言及）
  • 金利環境の変化による純金利収入への影響（変動金利資産への低金利影響）
  • 規制資本要件の強化（CET1・TLAC・SLR）による資本還元制約リスク
  • 訴訟・規制対応による追加費用や事業制限のリスク
  • サイバー攻撃やオペレーショナルリスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt