最新: 10-Q  ·  2026-05-22

ワークデイ

Workday, Inc.

クラウド型の人事・財務管理 SaaS の大手。Fortune 500 の半数超が採用しており、SAP / Oracle からのリプレース需要が成長を牽引する。

WDAYテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.08.19 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
4,400 億円
EPS 予想 (調整後)
435.5 円

最新四半期

FY2027 Q1· 2026-05-22 発表
売上
4,046 億円
売上 YoY
+13.5%

前年同期比

売上 QoQ
+0.4%

前期比

EPS (GAAP)
138.5 円
EPS YoY
+248.0%

前年同期比

EPS QoQ
+55.4%

前期比

売上構成

2026-05-22 発表

売上構成比前年比
  • Costs of subscription services3,746 億円92.6%+14.3%
  • Professional services299 億円7.4%+3.9%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート39463780361325Q426Q126Q226Q326Q427Q14046

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート127.795.663.425Q426Q126Q226Q326Q427Q1138.5

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート45231016725Q426Q126Q226Q326Q427Q1538

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート1698132294625Q426Q126Q226Q326Q427Q1980

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2027 Q14,046 億円+13.5% YoY+0.4% QoQ3,084 億円+13.8% YoY+0.9% QoQ538 億円+766.7% YoY+93.1% QoQ353 億円+226.5% YoY+53.1% QoQ980 億円+46.3% YoY-49.4% QoQ138.5 円+248.0% YoY+55.4% QoQ
FY2026 Q43,999 億円+14.5% YoY+4.1% QoQ3,034 億円+14.9% YoY+4.3% QoQ276 億円+133.3% YoY-32.4% QoQ229 億円+54.3% YoY-42.5% QoQ1,923 億円+18.7% YoY+121.5% QoQ88.4 円+64.7% YoY-40.4% QoQ
FY2026 Q33,804 億円+12.6% YoY+3.6% QoQ2,880 億円+12.9% YoY+4.2% QoQ405 億円+57.0% YoY+4.4% QoQ394 億円+30.6% YoY+10.5% QoQ860 億円+53.2% YoY-6.5% QoQ147.0 円+30.6% YoY+11.9% QoQ
FY2026 Q23,491 億円+12.6% YoY+4.8% QoQ2,626 億円+12.2% YoY+3.7% QoQ369 億円+123.4% YoY+535.9% QoQ339 億円+72.7% YoY+235.3% QoQ874 億円+14.0% YoY+39.7% QoQ124.9 円+71.4% YoY+236.0% QoQ
FY2026 Q13,565 億円+12.6% YoY+1.3% QoQ2,710 億円+13.5% YoY+1.9% QoQ62 億円-39.1% YoY-48.0% QoQ108 億円-36.4% YoY-27.7% QoQ670 億円+44.7% YoY-59.0% QoQ39.8 円-37.5% YoY-26.5% QoQ
FY2025 Q43,492 億円+15.0% YoY+2.4% QoQ2,640 億円+14.4% YoY+2.6% QoQ118 億円-5.1% YoY-54.5% QoQ148 億円-92.1% YoY-51.3% QoQ1,620 億円+8.2% YoY+185.8% QoQ53.7 円-92.4% YoY-52.8% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY1.51 兆円+13.1% YoY1.14 兆円+13.4% YoY1,139 億円+73.7% YoY1,094 億円+31.7% YoY4,385 億円+26.7% YoY409.0 円+32.8% YoY
FY2025 FY1.33 兆円+16.4% YoY1.01 兆円+16.2% YoY655 億円+126.8% YoY831 億円-61.9% YoY3,462 億円+14.3% YoY307.9 円-62.6% YoY
FY2024 FY1.15 兆円+16.8% YoY8,667 億円+21.8% YoY289 億円黒転 YoY2,181 億円黒転 YoY3,027 億円+48.3% YoY822.8 円黒転 YoY
FY2023 FY9,201 億円6,670 億円-329 億円-543 億円1,914 億円-213.1 円

提出書類

10-Q

2026.05.22

金曜

売上13%増、営業利益は前年比約9倍に急伸も株主還元で現金減少。通期ガイダンスの明示的言及なし

  • 総売上高は25.42億ドル（前年同期比+13%）、うちサブスクリプション売上は23.54億ドル（同+14%）と堅調に成長
  • GAAP営業利益は3.38億ドル（営業利益率13.3%）と前年同期の0.39億ドル（同1.8%）から大幅改善。非GAAP営業利益は8.09億ドル（同31.8%）
  • 純利益は2.22億ドル（希薄化後EPS 0.87ドル）、前年同期は0.68億ドル（同0.25ドル）
  • サブスクリプション収入バックログは272.94億ドル（前年同期比+11%）、うち12ヶ月以内認識分は88.06億ドル（同+15%）
  • フリーキャッシュフローは6.16億ドルと前年同期4.21億ドルから46%増加。ただし自己株式買戻し16億ドル等により現金・有価証券残高は43.53億ドルと45%減少

背景・要因

  • 売上成長の約60%は既存顧客の拡大（アップセル・クロスセル）、残り40%は新規顧客による
  • 営業利益急伸の要因は、売上成長が人員増を上回ったこと、前年同期に計上された大規模リストラ費用1.66億ドルが今期はゼロになったこと
  • サブスクリプション原価の増加（+18%）は主にサードパーティホスティング費用（+4,700万ドル）と有形資産償却費（+1,100万ドル）による
  • Other income, net が前年同期6,400万ドルから1,700万ドルに減少したのは、前期の買収資金確保や自社株買いのための有価証券売却による利息収入減少が原因
  • 現金・有価証券残高が急減した主因は、自己株式買戻し16億ドル（平均単価133ドルで約1,200万株を取得）

リスク・懸念

  • マクロ経済の不透明感（関税上昇、インフレ、金利変動、地政学リスク）により、特に政府・高等教育・医療業界で新規案件の販売サイクル長期化と成約の遅延が継続
  • 顧客の人員削減や倒産がサブスクリプション収入（従業員ヘッドカウント連動型モデル）に悪影響を及ぼすリスク
  • AI（生成AI・エージェントAI）分野での競争激化、技術の急速な進歩への対応遅れ、規制環境の不確実性
  • セキュリティ侵害リスク（2025年8月のソーシャルエンジニアリング攻撃による内部システムへの不正アクセス事例あり）
  • クラスB株（10議決権/株）を創業者らが大量保有する二重株式構造により、少数株主の会社支配への影響力が著しく制限される

原文

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8-K

2026.05.21

木曜

増収増益・受注残高好調、通期サブスクリプション収入見通しは据え置きも営業利益率ガイダンスを上方修正

  • 総収入 $2.542B（前年比+13.5%）、サブスクリプション収入 $2.354B（同+14.3%）と堅調な成長
  • Non-GAAP営業利益率 31.8%（前年 30.2%）に改善。GAAP営業利益 $338M（同13.3%、前年はリストラ費用$166M含み1.8%）
  • Non-GAAP希薄化後EPS $2.66（前年 $2.23）、GAAPベースEPS $0.87（前年 $0.25）
  • 12ヵ月サブスクリプション受注残高 $8.806B（前年比+15.5%）、総受注残高 $27.294B（同+10.9%）
  • フリーキャッシュフロー $616M（前年 $421M）、自社株買い $1.6B（約1,200万株）を実施

会社ガイダンス

次四半期

FY2027第2四半期（2026年7月31日迄）：サブスクリプション収入 $2.455B（前年比+13%）、Non-GAAP営業利益率 30.0%

通期

FY2027通期：サブスクリプション収入 $9.925B〜$9.950B（前年比+12〜13%）、Non-GAAP営業利益率 30.5%（従来から上方修正）

背景・要因

  • サブスクリプション収入が前年比14.3%増と好調。エンタープライズAI/エージェント製品への需要が牽引
  • Recruiting Agentの処理件数が前年比44%増、Workdayエージェント利用顧客数が前期比2倍超の4,000社超に
  • 前年同期は$166Mのリストラ費用が発生していた反動でGAAP営業利益率が大幅改善
  • Vietnam市場への新規進出、Sana（AIスーパーインテリジェンス）の一般提供開始など製品強化も寄与

リスク・懸念

  • セキュリティ侵害やデータセンター障害によるサービス中断リスク
  • AI関連の新技術に伴う規制リスクおよび開発投資の回収不確実性
  • 競争激化による価格圧力や業界再編の影響
  • グローバルな経済・地政学的ボラティリティとIT支出減少リスク
  • パートナー網への依存および新機能・サービスの市場受容性リスク

原文

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8-K

2026.02.24

火曜

Q4は好調もFY2027ガイダンスは慎重、サブスクリプション成長率が14.5%→12-13%に減速見通し

  • Q4総売上25.32億ドル（前年同期比+14.5%）、サブスクリプション売上23.60億ドル（同+15.7%）
  • 通期総売上95.52億ドル（前年比+13.1%）、サブスクリプション売上88.33億ドル（同+14.5%）
  • 通期GAAPベース営業利益7.21億ドル（営業利益率7.5%）、Non-GAAP営業利益28.24億ドル（同29.6%）で大幅改善
  • 通期営業キャッシュフロー29.39億ドル（前年比+19.4%）、フリーキャッシュフロー27.77億ドル（同+26.7%）
  • 通期Non-GAAP希薄化後EPS 9.23ドル（前年7.30ドルから+26.4%）、12ヶ月サブスクリプション売上バックログ88.33億ドル（同+15.8%）

会社ガイダンス

次四半期

FY2027 Q1（2026年4月30日迄）：サブスクリプション売上23.35億ドル（+13%成長）、Non-GAAP営業利益率30.5%

通期

FY2027通期（2027年1月31日迄）：サブスクリプション売上99.25億〜99.50億ドル（+12%〜13%成長）、Non-GAAP営業利益率30.0%

背景・要因

  • サブスクリプション収益が継続的に2桁成長を維持し、通期14.5%増を達成
  • ParadoxおよびSanaの買収がサブスクリプションバックログに寄与
  • リストラ費用（通期3.03億ドル）がGAAPベース利益を圧迫する一方、Non-GAAPベースでは営業利益率が大幅改善
  • 自社株買いで約12.8百万株・29億ドルを買い戻し

リスク・懸念

  • セキュリティ侵害やデータセンター障害リスク
  • 競争激化による価格圧力と業界統合
  • AI関連の規制リスクと開発投資からのリターン不確実性
  • マクロ経済・地政学的な不透明感がIT支出に影響する可能性
  • 買収（Paradox, Sana, Pipedream）が期待通りの業績貢献をできないリスク

原文

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10-Q

2025.11.26

水曜

サブスクリプション収益15%成長、Non-GAAP営業利益率28.5%へ大幅改善。Paradox・Sana買収でAI戦略を加速も、積極的な自社株買いと組織再編コストが重なる

  • 第3四半期(Q3 FY2026、10月31日締め)の総収益は24.3億ドル（前年同期比+13%）。サブスクリプション収益は22.4億ドル（同+15%）が成長を牽引
  • GAAP営業利益は2.59億ドル（営業利益率10.7%）。前年同期は1.65億ドル（同7.6%）から大幅改善。Non-GAAP営業利益は6.92億ドル（同28.5%、前年同期26.3%）
  • 1株当たり利益(EPS)は希薄化後0.94ドル（前年同期0.72ドル）。9ヶ月累計では2.03ドル（前年同期1.61ドル）
  • 総サブスクリプション収益バックログは260億ドル（前年同期比+17%）、12ヶ月以内認識見込のバックログは82億ドル（同+18%）
  • フリーキャッシュフローは9ヶ月累計で15.6億ドル（前年同期比+34%）。営業キャッシュフローは16.6億ドル（同+23%）

背景・要因

  • サブスクリプション収益成長の約60%は既存顧客の拡大(アップセル・クロスセル)、残り40%は新規顧客によるもの
  • Non-GAAP営業利益率改善は、収益成長が人件費増加を上回ったこと、リストラクチャリングによるコスト削減効果、販管費の伸びの抑制
  • その他収益(純額)が前年比+1,700万ドル増加。これは買収資金や自社株買いのために売却した有価証券の実現益によるもの
  • Paradox社買収(2025年9月、約11億ドル)により、のれん7.8億ドル・無形資産2.5億ドルを計上
  • Sana Labs AB買収（2025年11月、約10億ドル）とPipedream買収契約を発表し、AI/エージェント戦略への投資を加速

リスク・懸念

  • マクロ経済の不透明感（関税・インフレ・金利変動・地政学的リスク）による販売サイクルの長期化や新規受注への影響リスク
  • AI関連訴訟（差別訴訟の継続）およびEU AI Actなど新興技術規制へのコンプライアンス負荷
  • サイバーセキュリティ攻撃の高度化（ソーシャルエンジニアリング攻撃による内部システムへの不正アクセス事案が発生）
  • クラウド市場における競争激化（Oracle/SAPなどのレガシーベンダーやMicrosoft/ServiceNowなどの新興競合）
  • 買収したParadox・Sana Labsの統合リスクおよび想定通りのリターンが得られない可能性

原文

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