最新: 10-Q  ·  2026-01-30

ビザ

V金融· CIK 0001403161

次回決算予定

via FMP

2026.04.28 · 火曜

コンセンサス予想

売上予想
$10.75B
EPS 予想 (調整後)
$3.09

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-01-30 発表
売上
$10.90B
売上 YoY
+14.6%

前年同期比

EPS (GAAP)
$3.03
EPS YoY
+17.4%

前年同期比

指標推移

直近 6 四半期

売上

$B

売上推移の折れ線チャート10.710.29.824Q425Q125Q225Q325Q426Q110.9

EPS (GAAP)

$

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート$2.90$2.69$2.4824Q425Q125Q225Q325Q426Q1$3.03

営業利益

$B

営業利益推移の折れ線チャート6.56.15.724Q425Q125Q225Q325Q426Q16.7

フリーキャッシュフロー

$B

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート6.05.44.824Q425Q125Q225Q325Q426Q16.4

財務指標

via FMP

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q1$10.90B+14.6% YoY$8.90B+18.9% YoY$6.74B+8.1% YoY$5.85B+14.3% YoY$6.40B+26.7% YoY$3.03
FY2025 Q4$10.72B+11.5% YoY$8.74B+12.1% YoY$6.15B-3.2% YoY$5.09B-4.3% YoY$5.85B-8.0% YoY$2.62
FY2025 Q3$10.17B+14.3% YoY$8.20B+15.0% YoY$6.18B+4.0% YoY$5.27B+8.2% YoY$6.31B+33.3% YoY$2.69
FY2025 Q2$9.59B+9.3% YoY$7.71B+10.5% YoY$5.43B+1.5% YoY$4.58B-1.8% YoY$4.37B+2.6% YoY$2.32
FY2025 Q1$9.51B+10.1% YoY$7.49B+7.4% YoY$6.23B+4.7% YoY$5.12B+4.7% YoY$5.05B+50.9% YoY$2.58
FY2024 Q4$9.62B+11.7% YoY$7.80B+12.8% YoY$6.35B+14.4% YoY$5.32B+13.6% YoY$6.36B-4.0% YoY$2.66

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY$40.00B+11.3% YoY$32.15B+11.3% YoY$23.99B+1.7% YoY$20.06B+1.6% YoY$21.58B+15.4% YoY$10.22
FY2024 FY$35.93B+10.0% YoY$28.88B+10.7% YoY$23.59B+12.4% YoY$19.74B+14.3% YoY$18.69B-5.1% YoY$9.74
FY2023 FY$32.65B+11.4% YoY$26.09B+10.6% YoY$21.00B+11.6% YoY$17.27B+15.5% YoY$19.70B+10.2% YoY$8.29
FY2022 FY$29.31B+21.6% YoY$23.58B+23.2% YoY$18.81B+19.0% YoY$14.96B+21.5% YoY$17.88B+23.1% YoY$7.01
FY2021 FY$24.11B$19.14B$15.80B$12.31B$14.52B$5.63

提出書類

10-Q

2026.01.30 · 金曜

売上15%成長、決済処理量の好調を主牽引。訴訟引当金計上で純利益14%増も増益率は抑制

  • 売上10.9億ドル、前年同期比15%増（うち為替効果+1%）。名目決済量9%、処理取引量9%成長が主要因
  • 純利益5.9億ドル、前年同期比14%増。希薄化後EPS $3.03 vs $2.58（+17%）。訴訟引当金除外ベースで非GAAP純利益は12%増
  • インターチェンジ訴訟の追加引当金7.1億ドル計上、先四半期比で大幅増。逆に営業費用27%増の主因となった
  • 業務活動キャッシュフロー67.8億ドル、前年同期比26%増。一方、流動性確保のため4.0億ドルの社債を満期償還
  • 通期ガイダンス：本文に記載なし。ただし前四半期比で訴訟リスク管理姿勢の強化が明確

背景・要因

  • 名目決済量の成長（消費者信用7%、消費者デビット8%、商用8%）
  • 処理取引量69.4億件、前年同期比9%増
  • 国際取引量15%成長（ヨーロッパ圏内除く）による国際取引手数料の拡大
  • クライアント・インセンティブ増加（決済量成長に伴い4.3億ドルから3.8億ドル相当への増加）
  • 為替変動の好影響（売上成長に+1%ポイント、営業費用成長に+1.5%ポイント）
  • 付加価値サービス収入32%成長（イシュアント・ソリューション、アクセプタンス・ソリューション、アドバイザリー・サービス）

リスク・懸念

  • インターチェンジ訴訟リスク：2025年12月10日の新合意に基づく追加引当金7.1億ドルの増加懸念。今後の損失額が現在の見積もりより高くなる可能性
  • ヨーロッパ管轄取引手数料訴訟：オランダクラスアクション訴訟ほか複数の管轄下での係争。損失見積もりが現在より高くなるリスク
  • 決済ギャランティー管理：未決済Visa取引における最大日次担保エクスポージャー168.6億ドル（前年同期98.4億ドル）。決済リスクの潜在的拡大
  • 規制・訴訟環境の不確実性：複数の米国、ヨーロッパ管轄における訴訟・調査の継続。今後の判決が事業・財務に重大な悪影響をもたらす可能性
  • 為替変動リスク：国際売上が総売上の62%を占める中、外国通貨建て取引の為替変動による影響の継続
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8-K

2026.01.29 · 木曜

Visa、堅調な消費支出と高い国際クロスボーダー取引に支えられ、Q1売上15%増加、通期ガイダンス未提示

  • 売上 $10.9B（前年比15%増加、定量ベースで13%増）、GAAP EPS $3.03（17%増）、非GAAP EPS $3.17（15%増）
  • 支払取引高8%増（定量ベース）、クロスボーダー取引量全体12%増、処理トランザクション9%増と全領域で堅調な成長
  • データ処理売上が17%増で $5.5B（全体の最速成長）、その他売上33%増の $1.2B で新サービスの好調を反映
  • MDL訴訟に関連した訴訟引当金 $707M を計上（利益を圧迫）、営業経費は非GAAP ベースで16%増加
  • カード買戻し $3.8B、配当金支払 $1.3B、計 $5.1B の株主還元を実施

背景・要因

  • 堅調な消費支出と強い年末商戦（holiday season）
  • クロスボーダー・国際取引量の回復・成長
  • 付加価値サービスと商業・資金移動ソリューション（Commercial and Money Movement Solutions）の強さ
  • 為替影響：名目ベース売上15%増（定量13%）のため、外国為替がプラス約2%寄与
  • MDL訴訟の新たな和解合意に伴う引当金 $707M の特別項目計上

リスク・懸念

  • グローバル規制の複雑化・進化への対応リスク
  • 支払業界の増加する規制監視・監督
  • 政府による国際支払システムへの義務・制限の影響
  • 個人データ取扱に関する法令・規制（プライバシー、サイバーセキュリティ、AI 関連）への対応
  • 訴訟・調査の結果の不確実性（MDL 訴訟の最終結果など）
  • 業界の激烈な競争と顧客・加盟店の維持・獲得コストの増加
  • 決済手数料（Interchange）引き下げ要求への継続的な圧力と業界慣行への異議
  • 金融機関、決済処理業者、フィンテック等との関係依存
  • 新技術への対応・追従の遅滞（payments industry）
  • ネットワーク・システムの破壊、障害、サイバー攻撃のリスク
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