最新: 8-K  ·  2026-03-12

ウルタ・ビューティー

Ulta Beauty, Inc.

米国最大手の化粧品・美容用品専門店。プレステージブランドからマス、サロンサービスまで一括提供する独自フォーマットで成長。

ULTA一般消費財公式 IR

次回決算予定

2026.06.02 · 火曜

コンセンサス予想

売上予想
4,988 億円
EPS 予想 (調整後)
1103.0 円

最新四半期

FY2026 Q4· 2026-03-26 発表
売上
6,223 億円
売上 YoY
+11.8%

前年同期比

売上 QoQ
+36.4%

前期比

EPS (GAAP)
1280.2 円
EPS YoY
-4.9%

前年同期比

EPS QoQ
+56.0%

前期比

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート58075115442325Q325Q426Q126Q226Q326Q46223

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート1246.61081.6916.525Q325Q426Q126Q226Q326Q41280.2

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート76265855525Q325Q426Q126Q226Q326Q4761

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート124769414125Q325Q426Q126Q226Q326Q41579

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q46,223 億円+11.8% YoY+36.4% QoQ2,368 億円+11.2% YoY+28.4% QoQ761 億円-7.6% YoY+54.1% QoQ569 億円-9.3% YoY+54.5% QoQ1,579 億円+2.7% YoY黒転 QoQ1280.2 円-4.9% YoY+56.0% QoQ
FY2026 Q34,423 億円+12.9% YoY+2.5% QoQ1,789 億円+14.9% YoY+5.9% QoQ479 億円-2.9% YoY-10.3% QoQ357 億円-4.7% YoY-11.5% QoQ-126 億円赤字縮小 YoY赤転 QoQ795.5 円+0.0% YoY-11.1% QoQ
FY2026 Q24,095 億円+9.3% YoY-2.1% QoQ1,603 億円+11.6% YoY-2.0% QoQ506 億円+4.8% YoY-14.2% QoQ383 億円+3.3% YoY-14.5% QoQ29 億円-81.2% YoY-86.1% QoQ848.9 円+9.1% YoY-13.7% QoQ
FY2026 Q14,128 億円+4.5% YoY-18.3% QoQ1,615 億円+4.2% YoY-16.5% QoQ582 億円+0.2% YoY-22.2% QoQ442 億円-2.6% YoY-22.4% QoQ204 億円+106.4% YoY-85.4% QoQ970.9 円+3.6% YoY-20.5% QoQ
FY2025 Q45,567 億円-1.9% YoY+37.8% QoQ2,129 億円-0.5% YoY+32.6% QoQ824 億円-0.1% YoY+62.1% QoQ628 億円-0.3% YoY+62.4% QoQ1,537 億円-3.2% YoY黒転 QoQ1345.6 円+4.6% YoY+64.0% QoQ
FY2025 Q33,916 億円+1.7% YoY-0.9% QoQ1,556 億円+1.4% YoY+2.8% QoQ493 億円-2.7% YoY-3.2% QoQ375 億円-2.9% YoY-4.1% QoQ-265 億円赤字縮小 YoY赤転 QoQ795.5 円+1.4% YoY-3.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY1.98 兆円+9.7% YoY7,734 億円+10.4% YoY2,447 億円-2.0% YoY1,841 億円-4.0% YoY1,705 億円+10.8% YoY4092.7 円+1.2% YoY
FY2025 FY1.80 兆円+0.8% YoY7,003 億円+0.1% YoY2,498 億円-6.7% YoY1,917 億円-7.0% YoY1,539 億円-7.4% YoY4044.8 円-2.7% YoY
FY2024 FY1.79 兆円+9.8% YoY6,993 億円+8.3% YoY2,678 億円+2.4% YoY2,061 億円+3.9% YoY1,662 億円-11.0% YoY4154.9 円+8.4% YoY
FY2023 FY1.54 兆円6,096 億円2,470 億円1,873 億円1,763 億円3618.8 円

提出書類

8-K

2026.03.12

木曜

Q4は売上11.8%増と好調、通期EPSは微増。2026年度は売上6-7%成長・EPS $28.05-28.55のガイダンスを発表

  • 【Q4】売上高は前年比11.8%増の$3.90B。既存店売上高は5.8%増（平均チケット4.2%増・取引数1.6%増）と力強い成長
  • 【Q4】希薄化後EPSは$8.01（前年$8.46）。粗利率は38.1%（前年38.2%）と微減、SG&A比率が23.4%→25.7%に上昇したことが圧迫
  • 【通期2025】売上高は9.7%増の$12.39B、既存店売上高5.4%増。希薄化後EPSは$25.64（前年$25.34）で1.2%増
  • 【通期】営業利益率は13.9%→12.4%に低下。Space NKの買収や戦略的投資によるSG&A増加が主要因
  • 【株主還元】2025年度に$890.5Mの自社株買いを実施。$1.8Bの残存枠あり

会社ガイダンス

通期

2026年度（FY2026）通期見通し: 売上高成長率6〜7%、既存店売上高成長率2.5〜3.5%、営業利益成長率6〜9%、希薄化後EPS $28.05〜$28.55（前年$25.64から9.4〜11.4%増）、設備投資$400M〜$450M

背景・要因

  • Space NKの買収効果と新店貢献が売上を押し上げ
  • 既存店売上高は平均チケット増（4.2%）と取引数増（1.6%）の両面で成長
  • 粗利率はチャネルミックスの悪化・店舗固定費のデレバレッジが押し下げ要因。一方で在庫ロスの減少とサプライチェーン効率化が一部相殺
  • SG&A比率上昇は戦略的企業投資・広告費増・インセンティブ報酬増による

リスク・懸念

  • マクロ経済環境（インフレ・金利上昇・関税・地政学リスク）と消費者支出の変動
  • 競争の激化、美容トレンドの変化への対応
  • Space NK買収の統合リスクと想定シナジー未達の可能性
  • AI等新技術の導入・活用に関するリスク
  • 情報セキュリティ侵害やシステム障害リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2025.12.04

木曜

売上は12.9%増もSpace NK買収費用とSG&A増で営業減益、粗利率改善もコスト膨張が利益を圧迫

  • Q3（13週間）売上は前年比+12.9%の28.6億ドル。内訳は既存店売上高+6.3%（チケット+3.8%、客数+2.4%）、Space NK買収効果、新店貢献。
  • Gross Profit Marginは40.4%（前年39.7%）に改善。在庫ロス低減と商品マージン改善が寄与したが、チャネルミックス悪化が一部相殺。
  • SG&A費用は前年比+23.3%の8.4億ドル、売上比27.0%→29.4%に悪化。インセンティブ報酬、店舗人件費・経費、クラウドソフトウェア償却が増加要因。
  • 営業利益は3.09億ドル（前年3.19億ドル）に減少。営業利益率は12.6%→10.8%に低下。
  • 希薄化後EPSは5.14ドルで前年と同水準（発行済株式数減少が利益減少を相殺）。
  • 39週累計では売上8.5億ドル（+8.8%）、純利益7.97億ドル（前年8.08億ドル）と微減。

背景・要因

  • Space NK買収（2025年7月10日完了）：386百万ドルの現金対価で取得、のれん382百万ドルを計上。Q3より業績に寄与。
  • 既存店売上高+6.3%の好調。コスメ41%、スキンケア&ウェルネス24%、ヘアケア19%、フレグランス11%の構成比でフレグランスが伸長。
  • Gross Margin改善要因：在庫ロス（シュリンク）低減と商品マージン改善。
  • SG&A急増要因：インセンティブ報酬増加、店舗人件費・経費増、クラウドソフトウェア償却費増。
  • 金利費用：前年は1.7百万ドルの純受取だったが、Q3は4.1百万ドルの純支払いに転換。短期借入金残高が5.5億ドルに増加。

リスク・懸念

  • マクロ経済・インフレ・関税による消費者支出への下押し圧力。経営陣は「既存・潜在的な関税を含む持続的なインフレ・マクロ圧力が通期後半の売上鈍化につながる可能性」に言及。
  • Space NKの統合リスク。買収の当初利益が期待通りに実現しない可能性、統合にかかる想定外のコスト。
  • 競争激化および消費者嗜好の変化への対応リスク。
  • 情報システム障害・サイバーセキュリティ侵害リスク。
  • ブランドパートナーとの関係悪化や製品調達リスク。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt