最新: 10-Q  ·  2026-07-24

テキサス・インスツルメンツ

Texas Instruments Incorporated

アナログ半導体・組込みプロセッサの大手。産業・自動車・通信機器向けが中心で、自社ファブを持つ垂直統合モデル。

TXNテクノロジー公式 IR

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-24 発表
売上
8,949 億円
売上 YoY
+22.8%

前年同期比

売上 QoQ
+13.2%

前期比

EPS (GAAP)
350.6 円
EPS YoY
+51.8%

前年同期比

EPS QoQ
+27.4%

前期比

売上構成

2026-07-24 発表

売上構成比前年比
  • Analog7,151 億円79.9%+26.4%
  • Embedded Processing1,291 億円14.4%+16.1%
  • Other508 億円5.7%-2.2%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート85067767702925Q125Q225Q325Q426Q126Q28949

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート323.7278.8234.025Q125Q225Q325Q426Q126Q2350.6

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート34832981247925Q125Q225Q325Q426Q126Q23784

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート2862165544825Q125Q225Q325Q426Q126Q23586

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q28,949 億円+22.8% YoY+13.2% QoQ5,491 億円+30.2% YoY+19.8% QoQ3,784 億円+47.8% YoY+27.8% QoQ3,244 億円+52.9% YoY+28.2% QoQ3,586 億円+294.4% YoY+159.4% QoQ350.6 円+51.8% YoY+27.4% QoQ
FY2026 Q17,692 億円+18.6% YoY+9.1% QoQ4,462 億円+21.0% YoY+13.2% QoQ2,882 億円+36.6% YoY+22.7% QoQ2,463 億円+31.0% YoY+32.8% QoQ1,346 億円黒転 YoY-36.5% QoQ267.8 円+31.2% YoY+31.2% QoQ
FY2025 Q46,948 億円+10.4% YoY-6.7% QoQ3,883 億円+6.8% YoY-9.2% QoQ2,314 億円+7.0% YoY-11.4% QoQ1,827 億円-3.5% YoY-14.7% QoQ2,088 億円+64.9% YoY+33.8% QoQ201.1 円-2.3% YoY-13.5% QoQ
FY2025 Q37,238 億円+14.2% YoY+6.6% QoQ4,156 億円+10.1% YoY+5.7% QoQ2,538 億円+7.0% YoY+6.4% QoQ2,082 億円+0.1% YoY+5.3% QoQ1,516 億円+138.7% YoY+78.9% QoQ225.9 円+0.7% YoY+5.0% QoQ
FY2025 Q27,287 億円+16.4% YoY+9.3% QoQ4,218 億円+16.5% YoY+11.3% QoQ2,561 億円+25.2% YoY+18.1% QoQ2,121 億円+14.9% YoY+9.8% QoQ909 億円+9.5% YoY黒転 QoQ231.0 円+15.6% YoY+10.2% QoQ
FY2025 Q16,487 億円+11.1% YoY+1.5% QoQ3,687 億円+10.4% YoY-0.0% QoQ2,111 億円+3.0% YoY-3.8% QoQ1,880 億円+6.7% YoY-2.2% QoQ-437 億円赤字拡大 YoY赤転 QoQ204.1 円+6.7% YoY-2.3% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY2.78 兆円+13.0% YoY1.58 兆円+10.9% YoY9,462 億円+10.2% YoY7,856 億円+4.2% YoY4,089 億円+73.8% YoY856.1 円+4.8% YoY
FY2024 FY2.46 兆円-10.7% YoY1.43 兆円-17.5% YoY8,585 億円-25.5% YoY7,539 億円-26.3% YoY2,353 億円+11.0% YoY816.9 円-26.4% YoY
FY2023 FY2.75 兆円-12.5% YoY1.73 兆円-20.0% YoY1.15 兆円-27.7% YoY1.02 兆円-25.6% YoY2,119 億円-77.2% YoY1110.6 円-24.9% YoY
FY2022 FY3.06 兆円2.10 兆円1.55 兆円1.34 兆円9,050 億円1437.8 円

提出書類

10-Q

2026.07.24

金曜

好調な需要回復で売上・EPSともに大幅増加、Analogが牽引。Silicon Labs買収を控え資本支出は抑制的

  • Q2 2026売上は$5.46Bで前年同期比+23%（前四半期比+13%）、Industrial・Data Center・Automotiveが牽引
  • EPS（希薄化後）$2.14、前年$1.41から52%増加
  • 粗利益率 61.4%（前年57.9%から3.5pt改善）、Analog営業利益率45.6%（前年38.4%）
  • 営業CF（直近12ヶ月）$8.67B、フリーCF（同）$6.53BでフリーCFマージン33.6%
  • 在庫日数は196日（前期末222日から改善）、在庫水準は$4.61Bと前年末比$199M減少

会社ガイダンス

次四半期

null（Q3個別ガイダンスの記載なし）

通期

2026年の設備投資は$2B〜$3Bの範囲を見込む。CHIPS法に基づく35%投資税額控除（ITC）および最大$1.6Bの直接助成金（うち$630M受領済み）の継続享受を見込む。

背景・要因

  • Analog売上$4.37B（前年比+26%）、Signal Chainが特に好調。全製品ラインで需要増
  • Embedded Processing売上$788M（前年比+16%）、需要回復により増収
  • 粗利益率改善は売上増に加え工場稼働率上昇が寄与。ただし計画的な設備拡張に伴う製造コスト増が一部相殺
  • LFAB（埋込処理向け工場）の生産ランプにより、今後Embeddedの採算がさらに改善する見込み

リスク・懸念

  • 半導体サイクルの変動（需要の強弱と在庫調整リスク）
  • 地政学的リスク・グローバル貿易政策の不確実性
  • 大規模製造設備投資（300mmウェーハファブ）に対する期待リターンの実現リスク
  • Silicon Labs買収（$7.5B）の規制承認とクロージング遅延リスク
  • 顧客の在庫調整タイミングや調達削減リスク

原文

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8-K

2026.07.22

水曜

好調な需要回復で売上23%増、EPSはガイダンス上方。Q3も増収増益見通し

  • Q2 2026 売上高: $5,463M（前年同期比+23%、前四半期比+13%）— 産業・データセンター・自動車が牽引
  • 営業利益: $2,310M（前年同期比+48%）— 粗利改善と費用規律が寄与
  • EPS: $2.14（前年同期比+52%）— ガイダンス範囲($2.01〜$2.17)の上限近く。5セントのディスクリート税効果が上乗せ
  • 調整後FCF(非GAAP、直近12ヶ月): $6,534M、FCFマージン33.6%（前年同期10.6%から急改善）— CHIPS法インセンティブと設備投資抑制が寄与
  • セグメント: Analog 売上$4,365M(+26%)、営業利益$1,992M(+50%)。Embedded Processing 売上$788M(+16%)、営業利益$168M(+98%)

会社ガイダンス

次四半期

Q3 2026（7-9月期）見通し: 売上 $5.65B〜$6.15B、EPS $2.23〜$2.57。前年同期(Q3 2025)売上$4,715Mからの継続的な増収を見込む。EPSレンジの下限でも前期実績$2.14を上回る見通し。

背景・要因

  • 産業・データセンター・自動車向けが幅広く成長を牽引
  • 前年同期比では需要回復サイクルの進展が明確
  • CHIPS Actインセンティブによる$549Mの現金受取りがFCFを押し上げ
  • 設備投資は$514Mと前年同期($1,305M)から大幅減少
  • ディスクリート税効果(-$51M)がEPSを5セント押し上げ

リスク・懸念

  • 景気・地政学リスク: グローバル貿易政策や経済状態の悪化
  • 需要変動リスク: 半導体需要、特に産業用/自動車市場での需要が予想と乖離する可能性
  • 在庫調整リスク: 主要顧客の購買停止や在庫調整のタイミング
  • 競争激化: 製品・価格競争の激化によるマージン圧力
  • 製造投資リスク: 大型製造設備投資に対する期待リターンが実現しない可能性

原文

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10-Q

2026.04.24

金曜

売上19%増・EPS $1.68で市場回復を確実に反映、アナログが牽引。Silicon Labs買収を発表もクロージングは2027年前半見通し

  • 売上高は$4,825M（前年同期比+19%、前期比+9%）。特に産業向けとデータセンター向けが成長を牽引。
  • GAAP EPSは$1.68（前年同期$1.28）。純利益$1,545M（前年$1,179M）。
  • 粗利率は58.0%（前年56.8%から改善）。粗利益は$2,799M（前年比+21%）。
  • Analogセグメント売上は$3,924M（前年比+22%）、営業利益率41.7%。Embedded Processingは$723M（同+12%）、営業利益率16.9%に急改善。
  • フリーキャッシュフロー（Non-GAAP）は直近12ヶ月で$4,351M（前年$1,715Mより+154%）。設備投資はQ1で$676M、CHIPS Actから$555Mの直接資金受領。

会社ガイダンス

通期

2026年の設備投資は約$2B〜$3Bを見込む。CHIPS Actからの直接資金（上限$1.6Bのうち$630M受領済み）と35%の投資税額控除（ITC）の継続的な恩恵を想定。ただし、具体的な売上・EPSガイダンスは開示されていない。

背景・要因

  • Analog（特にSignal Chain）とEmbedded Processingの両方で需要が回復・増加。産業・データセンター市場が牽引。
  • 全体的なアナログ・組み込み半導体市場の回復サイクルが継続。在庫水準（在庫日数209日）も前四半期222日から適正化。
  • 粗利率改善は売上増加による固定費吸収効果。ただし設備拡張に伴う製造コスト増が一部相殺。
  • Silicon Labs買収関連費用$17M（企業結合関連費用）がOtherセグメントで発生し営業減益要因。
  • OI&E（その他収益）が$47Mと前年$80Mから減少。金利収入の低下が主因。

リスク・懸念

  • マクロ経済の不確実性が継続（関税・貿易政策・地政学リスク）。
  • 半導体サイクルの変動（需要変動・在庫調整リスク）。
  • 大規模設備投資（6年間の高水準設備投資サイクルの終盤）に伴う減価償却費増加と固定費負担。
  • Silicon Labs買収の規制当局承認リスク。クロージングは2027年前半見通しで、統合リスクも存在。

原文

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8-K

2026.04.22

水曜

売上・EPSともに市場予想を上回り、産業機器とデータセンターが牽引。Q2ガイダンスも増収増益見通し

  • 売上高 $4,825M（前年同期比+19%）、市場予想 $4.75B を上回る
  • EPS $1.68（前年同期比+31%）。ガイダンスに含まれていなかった5セントの一時的利益を含む
  • 営業利益 $1,808M（同+37%）、営業利益率 37.5%
  • アナログ部門売上 $3,924M（同+22%）、組込処理部門売上 $723M（同+12%）
  • フリーキャッシュフロー（直近12ヶ月）$4,351M、FCFマージン 23.6%（前年同期は10.7%）

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期：売上高 $5.00B〜$5.40B、EPS $1.77〜$2.05 を見込む

背景・要因

  • 産業機器（Industrial）およびデータセンター（Data Center）市場が成長を牽引
  • アナログ部門が前年同期比22%増収と好調
  • CHIPS法インセンティブ$555Mを受領しキャッシュフローを押し上げ

リスク・懸念

  • 世界経済・社会・政治情勢および自然災害のリスク
  • 産業機器・自動車市場における半導体需要の変動リスク
  • 関税政策やグローバル貿易政策の変更リスク
  • 顧客の在庫調整タイミング・規模に関する不確実性

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt