最新: 8-K  ·  2026-04-28

Tモバイル

T-Mobile US, Inc.

米国 3 大携帯キャリアの 1 社。Sprint との合併で 5G 展開を加速し、後発ながら契約数で AT&T を抜き Verizon に次ぐ 2 位。

TMUS通信サービス公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-04-28 発表
売上
3.69 兆円
売上 YoY
+10.6%

前年同期比

売上 QoQ
-5.0%

前期比

EPS (GAAP)
362.6 円
EPS YoY
-12.0%

前年同期比

EPS QoQ
+20.1%

前期比

売上構成

2026-04-28 発表

売上構成比前年比
  • 後払い (Postpaid) 収益2.50 兆円67.6%+15.0%
  • 端末売上6,383 億円17.3%+7.9%
  • 前払い (Prepaid) 収益4,021 億円10.9%-4.8%
  • ホールセール・その他サービス1,094 億円3.0%-0.4%
  • その他収益447 億円1.2%+8.9%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート3.623.433.2324Q425Q125Q225Q325Q426Q13.69

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート392.9355.4317.824Q425Q125Q225Q325Q426Q1362.6

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート73206742616324Q425Q125Q225Q325Q426Q17184

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート69536284561624Q425Q125Q225Q325Q426Q17346

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q13.69 兆円+10.6% YoY-5.0% QoQ2.28 兆円+5.9% YoY+1.6% QoQ7,184 億円-6.3% YoY+20.4% QoQ4,000 億円-15.2% YoY+19.1% QoQ7,346 億円+4.6% YoY+9.9% QoQ362.6 円-12.0% YoY+20.1% QoQ
FY2025 Q43.74 兆円+11.3% YoY+10.8% QoQ2.16 兆円+7.5% YoY-1.2% QoQ5,739 億円-18.5% YoY-17.5% QoQ3,230 億円-29.5% YoY-22.5% QoQ6,429 億円+25.4% YoY-13.1% QoQ290.3 円-26.2% YoY-21.6% QoQ
FY2025 Q33.35 兆円+8.9% YoY+3.9% QoQ2.17 兆円+8.4% YoY+3.5% QoQ6,914 億円-5.5% YoY-13.1% QoQ4,142 億円-11.3% YoY-15.8% QoQ7,354 億円+15.3% YoY+4.8% QoQ367.8 円-7.7% YoY-15.1% QoQ
FY2025 Q23.09 兆円+6.9% YoY+1.2% QoQ2.01 兆円+5.7% YoY+2.0% QoQ7,626 億円+12.6% YoY+8.6% QoQ4,713 億円+10.2% YoY+9.1% QoQ6,723 億円+32.0% YoY+4.5% QoQ415.4 円+14.1% YoY+10.1% QoQ
FY2025 Q13.34 兆円+6.6% YoY-4.5% QoQ2.15 兆円+7.8% YoY+3.0% QoQ7,668 億円+20.1% YoY+4.7% QoQ4,717 億円+24.4% YoY-0.9% QoQ7,022 億円+78.9% YoY+31.7% QoQ412.1 円+29.0% YoY+0.8% QoQ
FY2024 Q43.36 兆円+6.8% YoY+8.5% QoQ2.01 兆円+8.4% YoY-0.4% QoQ7,045 億円+31.8% YoY-4.4% QoQ4,579 億円+48.0% YoY-2.5% QoQ5,126 億円+2.0% YoY-20.1% QoQ393.2 円+53.3% YoY-1.9% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY13.57 兆円+8.5% YoY8.53 兆円+7.3% YoY2.81 兆円+1.5% YoY1.69 兆円-3.1% YoY2.76 兆円+33.8% YoY1493.1 円+0.6% YoY
FY2024 FY12.50 兆円+3.6% YoY7.95 兆円+7.0% YoY2.77 兆円+26.2% YoY1.74 兆円+36.3% YoY2.07 兆円+53.6% YoY1483.9 円+39.4% YoY
FY2023 FY12.07 兆円-1.3% YoY7.43 兆円+11.5% YoY2.19 兆円+118.0% YoY1.28 兆円+221.1% YoY1.35 兆円+211.6% YoY1064.5 円+236.4% YoY
FY2022 FY12.33 兆円6.72 兆円1.01 兆円4,012 億円4,354 億円319.1 円

提出書類

8-K

2026.04.28

火曜

ポストペイド契約増加＋ARPA成長で業界トップクラスの増収、通期ガイダンスを上方修正

  • ポストペイド純契約増加数は21.7万件（前年比+6%）、ARPAは$151.93（前年比+3.9%）と顧客基盤の拡大・深化が継続
  • サービス収入は$18.8B（前年比+11%）、ポストペイドサービス収入は$15.6B（前年比+15%）で、いずれも業界トップの成長率
  • Core Adjusted EBITDAは$9.2B（前年比+12%）と業界トップ成長、調整後FCFは$4.6B（前年比+5%）
  • 純利益は$2.5B（前年比-15%）、EPSは$2.27（同-12%）だったが、UScellular合併関連費用（税引後$476M、EPS換算$0.43）が影響
  • 株主還元としてQ1に$6.0B（自社株買い$4.9B＋配当$1.1B）を実行。2026年株主還元枠を$18.2Bに拡大（従来$14.6B）

会社ガイダンス

通期

2026年通期：ポストペイド純契約増加数を95万〜105万件に上方修正（従来：90万〜100万件）。Core Adjusted EBITDAを$37.1B〜$37.5Bにレンジ下限を引き上げ（従来：$37.0B〜$37.5B）。営業活動による純キャッシュフローを$28.1B〜$28.7Bに上方修正（従来：$28.0B〜$28.7B）。設備投資は約$10.0Bで据え置き。調整後FCFは$18.1B〜$18.7Bに上方修正（従来：$18.0B〜$18.7B）。実効税率は25〜26%。純利益のガイダンスは非開示（合理的な努力なしでは予測不能）。

背景・要因

  • ポストペイド純契約増加数が前年比+6%と加速し、ARPAも$151.93に伸長したことによる顧客関係の拡大・深化
  • ネットワーク品質の差別化（ネットワークを理由にT-Mobileへ乗り換える顧客が過去最高比率）が契約増を牽引
  • UScellular合併関連費用（加速償却など）が純利益を圧迫（税引後$476M）

リスク・懸念

  • 競争激化・業界再編の影響
  • サイバー攻撃・セキュリティ侵害リスク
  • ネットワーク技術のタイムリーな導入・展開の不確実性
  • マクロ経済悪化（インフレ・金利・関税・地政学リスク等）の影響
  • サプライチェーン混乱やスマートフォンメモリ価格上昇による調達コスト増
  • 多額の有利子負債および信用格付け変動リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.04.28

火曜

増収も統合コストで純利益は15%減、UScellular買収効果でサービス収入は11%増も株主還元を大幅拡大

  • 総収入は前年同期比11%増の$23.1B（2025年Q1: $20.9B）。サービス収入は15%増の$18.8B。
  • 純利益は15%減の$2.5B（EPS $2.27、前年同期$2.58）。UScellular統合・人員削減・ネットワーク再編コストが利益を圧迫。
  • Core Adjusted EBITDAは12%増の$9.24B。調整後フリー・キャッシュフローは5%増の$4.6B。
  • ポストペイドアカウントは3,440万件（前年比+340万件）。純増は21.7万件で6%増加。ポストペイドARPAは$5.71増の$154.61。
  • 2026年株主還元プログラムを$14.6B→$18.2Bに増額。Q1に$4.9Bの自社株買いと$1.1Bの配当を実施。

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 株主還元プログラム$18.2B（2026年末まで）。2026-2027年の事業計画では自社株買い・配当に最大約$30.0B、機動的な展開用に$22.0B+を確保。ネットワーク再編コストは総額$500M-800Mを見込む。UScellular買収の年間ランレートコストシナジーは営業費用$950M・設備投資$250Mの計$1.2B。設備投資は2025年比で同水準を維持見込み。

背景・要因

  • UScellular買収（2025年8月完了）のフル貢献によりサービス収入・設備収入が増加
  • ポストペイドARPAが$5.71増加（料金プラン最適化・新税プログラム採用・1アカウントあたりの顧客数増加）
  • Metronet・LumosのファイバーJVによる顧客・収入の追加貢献
  • コスト面ではUScellular統合関連費用$635M、人員削減141M、ネットワーク再編76Mが発生し純利益を圧迫
  • 高級機種ミックス変化により1台あたりの機器販売収入・原価がともに上昇

リスク・懸念

  • サイバー攻撃リスク（2021年・2023年の攻撃後も継続的な標的。AI活用による攻撃高度化でリスク増大）
  • UScellular統合に伴うコスト超過リスク（残りの再編・統合活動は今後2年間。総コスト約$2.6Bを見込む）
  • 競争激化によるポストペイドアカウントチャーネル悪化（Q1は1.04%で10bps上昇）
  • 大口株主ドイツテレコムの支配権（約54.7%の議決権保有）による少数株主との利益相反リスク
  • スペクトラム取引の不確実性（Comcastからの600MHz帯取得$1.2-3.4B、Grainへの800MHz売却$2.9Bは規制承認条件）

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt