最新: 10-Q  ·  2026-07-28

スカイワークス

Skyworks Solutions, Inc.

スマートフォン向け RF (高周波) チップの大手。Apple iPhone 向けが売上の過半を占めるため、iPhone 出荷動向に業績連動性が強い。

SWKSテクノロジー公式 IR

最新四半期

FY2026 Q3· 2026-07-28 発表
売上
1,532 億円
売上 YoY
-3.1%

前年同期比

売上 QoQ
-0.9%

前期比

EPS (GAAP)
36.1 円
EPS YoY
-68.6%

前年同期比

EPS QoQ
-8.3%

前期比

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート17221637155224Q425Q225Q326Q126Q226Q31532

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート106.981.055.124Q425Q225Q326Q126Q226Q336.1

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート1841419824Q425Q225Q326Q126Q226Q379

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート4852899324Q425Q225Q326Q126Q226Q3-27

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q31,532 億円-3.1% YoY-0.9% QoQ615 億円-6.5% YoY-2.7% QoQ79 億円-56.1% YoY+15.2% QoQ56 億円-67.7% YoY-4.8% QoQ-27 億円赤転 YoY赤字縮小 QoQ36.1 円-68.6% YoY-8.3% QoQ
FY2026 Q21,489 億円-1.0% YoY-8.9% QoQ608 億円-1.6% YoY-9.8% QoQ66 億円-56.7% YoY-59.4% QoQ56 億円-48.2% YoY-55.1% QoQ-51 億円赤転 QoQ37.9 円-44.2% YoY-54.7% QoQ
FY2026 Q11,625 億円+7.3% QoQ670 億円+6.5% QoQ163 億円-6.1% QoQ124 億円-24.6% QoQ532 億円+34.2% QoQ83.2 円-24.3% QoQ
FY2025 Q31,582 億円+6.6% YoY+1.2% QoQ657 億円+10.1% YoY+2.4% QoQ181 億円-15.2% YoY+13.7% QoQ172 億円-13.2% YoY+52.8% QoQ414 億円+1.5% YoY114.7 円-6.7% YoY+62.8% QoQ
FY2025 Q21,504 億円-8.9% YoY-17.7% QoQ618 億円-6.8% YoY-20.8% QoQ154 億円-48.6% YoY-28.8% QoQ108 億円-62.5% YoY-47.1% QoQ—67.9 円-62.3% YoY-46.3% QoQ
FY2024 Q41,773 億円-14.0% YoY+27.9% QoQ757 億円-18.8% YoY+35.8% QoQ209 億円-62.3% YoY+4.8% QoQ199 億円-59.8% YoY+7.4% QoQ602 億円+58.0% QoQ122.5 円-60.2% YoY+6.7% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY6,257 億円-2.2% YoY2,575 億円-2.2% YoY765 億円-21.6% YoY730 億円-19.9% YoY1,693 億円-33.7% YoY471.5 円-16.5% YoY
FY2024 FY6,396 億円-12.5% YoY2,634 億円-18.3% YoY976 億円-43.3% YoY912 億円-39.4% YoY2,553 億円+1.3% YoY564.9 円-39.8% YoY
FY2023 FY7,306 億円-13.0% YoY3,226 億円-19.1% YoY1,722 億円-26.3% YoY1,505 億円-22.9% YoY2,520 億円+76.0% YoY938.4 円-21.5% YoY
FY2022 FY8,520 億円4,045 億円2,372 億円1,981 億円1,452 億円1213.0 円

提出書類

10-Q

2026.07.28

火曜

売上・利益とも減少、Qorvo買収関連費用が重荷。通期ガイダンスの記載なし

  • 第3四半期（2026年7月3日締め）売上高は$934.8Mと前年同期$965.0Mから3.1%減少。主要顧客でのシェア低下が主因だが、自動車・データセンター向けが一部を相殺
  • 第3四半期GAAPベースEPSは$0.22（前年$0.70）、純利益は$33.9Mと前年$105.0Mから67.7%減少。粗利率も40.1%に低下（前年41.6%）
  • 9ヶ月累計売上は$2,913.9Mで前年比2.4%減。営業利益は$194.4M（前年$389.0M）、純利益は$148.7M（前年$335.7M）と大幅減益
  • Qorvo買収関連のトランザクション費用によりSG&Aが大幅増加（3Q: $98.7M、前年$89.3M）。リストラ費用も$19.8M（前年$1.5M）に急増
  • 期末現金等は$813.8Mと減少。$500Mの1.80%社債を償還し、$750Mのリボルビング・クレジット枠は引出し残高ゼロ

背景・要因

  • 主要顧客における市場シェア低下が売上減少の主因
  • 自動車・データセンター向け製品需要が増加し一部を相殺
  • Qorvo買収関連の専門サービス費用増加がSG&Aを押し上げ
  • 施設統合・閉鎖に伴うリストラ費用$19.8Mを計上
  • 金利収入の減少によりその他収益が減少
  • 不利な製品ミックスが粗利率を圧迫

リスク・懸念

  • Qorvo買取（Merger）の完了時期不確実性：FTCからのセカンドリクエスト審査継続中、年内クロージングを期待するが確約なし
  • Denso特許訴訟は解決済みだが、証券クラスアクション訴訟が係属中（申立棄却の申立ては却下され審理継続）
  • IRSによる2024年度連邦税申告の調査が開始されたばかりで影響は未評価
  • 在庫が$1,015.5Mと前期末$754.7Mから大幅増加。在庫滞留リスク
  • 配当停止：7月28日取締役会はQorvo買収に伴い将来の四半期配当を宣言しないことを決定

原文

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8-K

2026.07.28

火曜

Skyworks、Q3決算は予想上振れもGAAP利益大幅減。Qorvo買収の規制当局承認が前進、統合準備を本格化

  • 売上高は$935M（前年同期比▲3.1%）、GAAP希薄化後EPSは$0.22（前年$0.70から大幅減）。Non-GAAP希薄化後EPSは$1.08（前年$1.33から減少）
  • Non-GAAP売上総利益率44.9%（前年47.1%から低下）、Non-GAAP営業利益率19.4%（前年23.3%から低下）
  • Broad Marketsが前年比成長を継続、特に自動車とデータセンターが二桁成長
  • Qorvo買収の規制承認プロセスが進捗中。「暦年内のクロージングに楽観的」と経営陣
  • Qorvo統合後を見据え、新たに自己株式取得枠$2Bを設定、四半期配当は廃止へ

会社ガイダンス

次四半期

2026年第4四半期（9月期）：売上高 $1,010M〜$1,060M、Non-GAAP希薄化後EPSはレンジ中値で$1.27を見込む。モバイルは最大顧客の新製品立ち上げにより前期比10%台後半の成長、Broad Marketsは前年比約5%増（売上の約39%）。Qorvo買収の利息費用$5M（EPS▲$0.03）を含む。

背景・要因

  • GAAP利益の大幅減少は、買収関連費用・リストラ費用の計上（$19.8M）と株式報酬などの影響
  • 売上高は前年比減少だが、経営陣は予想を上回ったと表明。モバイル部門は堅調、Broad Marketsは自動車・データセンターがけん引
  • 買収資金調達に伴う$500Mの借入返済がキャッシュフローに影響
  • 売上総利益率低下は製品ミックスとコスト構造の変化が要因

リスク・懸念

  • Qorvo買収完了の遅延リスク（規制承認、想定と異なる税務処理など）
  • 大口顧客（最大顧客のiPhone等）への依存度が極めて高い
  • 半導体業界の需要変動、貿易摩擦・関税リスク、地政学的リスク（ウクライナ・中東）
  • 買収に伴う多額の借入金負担とそれによる財務柔軟性の低下
  • 統合後のシナジーが想定通り実現しないリスク

原文

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8-K

2026.05.05

火曜

売上・Non-GAAP EPSはガイダンス上方、Android大手との$1B+設計受注を獲得もGAAP利益は大幅減。次四半期ガイダンスは慎重な季節パターン

  • 第2四半期売上高は$944M（前年同期$953Mより微減）。Non-GAAP希薄化後EPSは$1.15（ガイダンス範囲上限を上回る）
  • GAAP営業利益は$42M（前年同期$97Mから▲57%）、GAAP EPSは$0.24（前年$0.43から▲44%）
  • Broad Markets事業が前年比二桁成長。Wi-Fi 7、データセンター、車載向けが牽引
  • Android大手OEMと2030年までに$1B超の収益を見込むマルチジェネレーション設計受注を獲得
  • GAAPベースの営業利益率は4.5%と低水準だが、Non-GAAP営業利益率は20.0%

会社ガイダンス

次四半期

2026年度第3四半期（6月四半期）：売上高$900M〜$950M、Non-GAAP希薄化後EPSはレンジ中間点で$1.03。Mobileは季節的なパターンで前期比低単純減、Broad Marketsは前期比微増で売上構成比約43%、前年同期比高単純増を見込む

背景・要因

  • Mobile事業は想定を上回る需要で好調
  • Broad Marketsが前年比二桁成長（Wi-Fi 7、データセンター、車載が牽引）
  • GAAP利益の大幅減は、株式報酬（$58M）、M&A関連償却（$34.3M）、リストラ費用（$16.7M）等のNon-GAAP調整項目による
  • 前年同期に比べてリストラ・その他費用が減少したが、株式報酬および買収関連費用が増加

リスク・懸念

  • 特定の大口顧客への売上集中リスク
  • Qorvoとの合併取引に関する規制承認リスク、統合リスク、期待されるシナジーが実現しないリスク
  • 地政学リスク（米中貿易摩擦・関税・輸出規制、ウクライナ・中東情勢等）
  • 5Gネットワーク展開および5G端末の消費者需要の遅延リスク
  • サプライチェーン混乱、原材料調達リスク（レアアース等）

原文

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10-Q

2026.05.05

火曜

売上減少・営業利益急減、Qorvo買収関連コストが重荷に。通期ガイダンスなし。

  • 【売上高】Q2（3ヶ月）は9億4,370万ドル（前年同期比▲1.0%）。主要顧客でのシェア低下をWi-Fi製品の需要増が一部相殺。
  • 【利益】営業利益は4,210万ドル（前年同期比▲56.7%）、EPS（希薄化後）0.24ドル（前年同期0.43ドルから▲44%）。R&D・SG&Aの急増が収益を圧迫。
  • 【SG&A急増】売上高の12.7%に拡大（前年同期9.2%）。Qorvo（Qorvo, Inc.）との統合に向けた専門サービス費用の増加が主因。
  • 【Qorvo買収進捗】株式総会承認済み。米FTCからHSR法に基づく2回目の情報要求（Second Request）を受領。完了時期は2027年早期を見込む。
  • 【キャッシュフロー】営業CFは6ヶ月で4億4,580万ドル（前年同期比▲43%）。在庫増加と純利益減少が響く。配当は1株0.71ドルを継続。

背景・要因

  • 売上減少の主因は主要顧客での市場シェア低下。Wi-Fi製品の需要増で一部相殺。
  • 粗利低下はプロダクトミックスの悪化。ユニット数量増はあったものの、構成が低採算品にシフト。
  • R&D増加額は前年同期比＋13.9%。新技術・新製品への投資拡大により、人員関連費と株式報酬が増加。
  • SG&A増加額は前年同期比＋36.0%。Qorvo買収関連の専門サービス費用が大きく膨らんだ。
  • その他収益（Other income, net）減少は、預金・有価証券からの金利収入減少による。

リスク・懸念

  • Qorvo買収の完了に関し、FTCからの二次情報要求によりHSR法の待機期間が延長されており、規制承認が得られないリスク。
  • 上記買収が完了しない場合、特定条件下で最大2億9,870万ドルの契約解除手数料が発生。
  • 主要顧客でのシェア低下トレンドが続けば、さらなる減収リスク。
  • OBBBA（米国大型財政法案）やPillar Two（国際課税ルール）の将来影響は評価中で、不透明。
  • 半導体業界特有の平均販売価格低下圧力が継続。

原文

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