最新: 10-Q  ·  2026-08-06

ソファイ

SoFi Technologies, Inc.

ミレニアル世代向けデジタル銀行。学生ローン・住宅ローン・投資・銀行口座・暗号資産をワンストップで提供。

SOFI金融公式 IR

次回決算予定

2026.10.26 · 月曜

コンセンサス予想

売上予想
1,969 億円
EPS 予想 (調整後)
26.5 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-08-06 発表
売上
2,480 億円
売上 YoY
+39.1%

前年同期比

売上 QoQ
+11.5%

前期比

EPS (GAAP)
18.9 円
EPS YoY
+50.0%

前年同期比

EPS QoQ
+0.0%

前期比

売上構成

2026-08-06 発表

売上構成比前年比
  • Technology services80 億円34.0%-43.6%
  • Interchange65 億円27.6%+54.9%
  • Referrals, loan platform business38 億円16.4%+8.0%
  • Brokerage29 億円12.2%+140.3%
  • Other15 億円6.5%—
  • Referrals, other6 億円2.5%+43.0%
  • Net crypto transaction revenue2 億円0.8%—

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート23252068181025Q125Q225Q325Q426Q126Q22480

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート19.315.612.025Q125Q225Q325Q426Q126Q218.9

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート28722816825Q125Q225Q325Q426Q126Q2322

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート-1173-3046-491925Q125Q225Q325Q426Q126Q2-6293

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q22,480 億円+39.1% YoY+11.5% QoQ2,164 億円+40.0% YoY+10.8% QoQ322 億円+82.1% YoY+2.4% QoQ247 億円+61.0% YoY-6.1% QoQ-6,293 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ18.9 円+50.0% YoY+0.0% QoQ
FY2026 Q12,203 億円+35.8% YoY+5.5% QoQ1,935 億円+37.3% YoY+5.4% QoQ312 億円+150.1% YoY+7.7% QoQ261 億円+134.4% YoY-3.9% QoQ-3,726 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ18.8 円+100.0% YoY-14.3% QoQ
FY2025 Q42,044 億円+32.5% YoY+5.3% QoQ1,797 億円+33.4% YoY+6.1% QoQ284 億円+209.3% YoY+24.8% QoQ266 億円-47.8% YoY+24.5% QoQ-1,619 億円赤字拡大 YoY赤字縮小 QoQ21.4 円-54.8% YoY+27.3% QoQ
FY2025 Q31,948 億円+28.2% YoY+12.3% QoQ1,700 億円+27.8% YoY+13.0% QoQ228 億円+132.6% YoY+32.4% QoQ214 億円+129.5% YoY+43.3% QoQ-2,098 億円赤字拡大 YoY赤字縮小 QoQ16.9 円+120.0% YoY+37.5% QoQ
FY2025 Q21,783 億円+31.2% YoY+8.9% QoQ1,545 億円+30.4% YoY+8.6% QoQ177 億円+631.4% YoY+40.6% QoQ154 億円+458.9% YoY+36.8% QoQ-2,415 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ12.6 円+700.0% YoY+33.3% QoQ
FY2025 Q11,622 億円+14.2% YoY+2.9% QoQ1,410 億円+11.5% YoY+2.5% QoQ125 億円-15.3% YoY+33.1% QoQ111 億円-19.2% YoY-78.6% QoQ-49 億円赤転 YoY赤字縮小 QoQ9.4 円+200.0% YoY-80.6% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY7,302 億円+26.6% YoY6,370 億円+25.9% YoY805 億円+125.4% YoY737 億円-3.5% YoY-6,101 億円赤字拡大 YoY59.7 円+0.0% YoY
FY2024 FY5,766 億円+29.3% YoY5,059 億円+30.5% YoY357 億円黒転 YoY763 億円黒転 YoY-1,951 億円赤字縮小 YoY59.7 円黒転 YoY
FY2023 FY4,458 億円+65.2% YoY3,877 億円+74.7% YoY-461 億円赤字縮小 YoY-460 億円赤字縮小 YoY-1.12 兆円赤字縮小 YoY-55.1 円赤字縮小 YoY
FY2022 FY2,641 億円2,172 億円-478 億円-480 億円-1.10 兆円-59.9 円

提出書類

10-Q

2026.08.06

木曜

史上最高の業績で売上・純利益ともに大幅増。LendingとFinancial Servicesが2桁成長を牽引する一方、Technology Platformは大型顧客離脱の影響で減収続く

  • Q2 2026売上は$1,218.7Mで前年同期比+43%（H1は$2,319.0M、同+43%）。純利益は$156.6M（前年$97.3M）、希薄化後EPSは$0.12（前年$0.08）と黒字を拡大
  • 調整後EBITDAは$357.8M（前年$249.1M）。会員数は15.8百万超（前年比+35%）、総商品数は24.4百万（同+42%）まで成長
  • Lendingセグメントは寄与利益$399.0M（同+63%）、Financial Servicesは$212.7M（同+13%）。一方Technology Platformは大型顧客離脱で減収-23%・寄与利益-65%と苦戦
  • 元本借入残高ベースの貸出評価損率は全ポートフォリオで前年比低下（総合1.81%、前年2.12%）、クレジット品質は改善継続
  • Q2にPeach Finance（ローン管理プラットフォーム）とComposer Securities（AI投資プラットフォーム）を約$70.1Mで買収。SoFi CryptoやSoFiUSDなどデジタル資産事業を拡大

背景・要因

  • Lendingはバランスシート向け融資の増加で純利息収入が+54%。会員需要と資本市場パートナーからの需要増で融資組成量が+69%に
  • 金融サービス系の手数料収入（インターチェンジ+55%、ブローカレッジ+140%、Loan Platform手数料+10%）が成長を牽引。SoFi CryptoとSoFi Plus（有料化）も新たな収入源に
  • 技術プラットフォームは2025年末までに旧プラットフォームから完全移行した大型顧客の離脱が影響し、技術サービス収入が減少（総口座数は1.6億→1.35億へ-16%）
  • 金利変動局面で金利スワップによるヘッジ利益がQ2に$294.9M発生（前年同期は損失）
  • Q2のPeach・Composer買収に伴う取引関連費用$4.4Mや自社保険制度への移行など一時的要因も発生

リスク・懸念

  • マクロ環境：物価上昇率はピークから鈍化したものの不確実性は高く、中東情勢や貿易政策がエネルギー価格・金融市場のボラティリティを増幅。金利・景気動向が融資需要と資本市場の担保化（gain-on-sale）マージンに影響
  • 規制・コンプライアンス：安定コインSoFiUSDはGENIUS法の下で認可・準備金・法令順守・別法人への移行が求められ、運用コスト増や規制措置のリスク
  • 自己保険制度への移行：従業員向け医療給付の自己負担リスクを負うことで、想定を超える保険金請求があった場合に費用が増加する可能性
  • Technology Platformの顧客集中：相対的に顧客数が少なく、上位顧客の離脱が同事業の業績に重大な影響（既に大型顧客離脱で減収）
  • SoFi Crypto・デジタル資産／安定コインの会計基準は未確立で、将来の基準変更により財務報告の見直しを迫られる可能性。安定コインはブロックチェーン特有のAML／制裁順守・カントダウン相手方リスクも内包
  • クレジットリスク：金利・信用スプレッド変化は貸出の公正価値と証券化・保有残高に影響。バランスシート成長で貸倒費用も増加基調

原文

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8-K

2026.07.29

水曜

Q2決算は過去最高の売上・純利益・会員数を記録、通期売上ガイダンスを上方修正 — 全ての主要指標で記録更新の「定義づけの年」

  • GAAP総収益は前年比43%増の過去最高$1.22B（前年同期$855M）。純利益は$157M（前年$97M）、希薄化後EPSは$0.12。
  • Adjusted Net Revenueは40%増の過去最高$1.21B。Adjusted EBITDAは44%増の$358M、マージン30%。19四半期連続でRule of 40を達成（スコア70）。
  • 会員数は35%増の過去最高1,580万人。製品数は42%増の2,440万。四半期内の製品追加数（220万）が会員追加数（110万）の2倍に。
  • 総ローン組成高は過去最高$14.8B（前年比69%増）。内訳: 個人ローン$10.7B（LPB含む）、学生ローン$2.7B（170%増）、住宅ローン$1.4B（74%増）。
  • 総預金残高は$45.5B。Fee-Based Revenueは$472Mで総収益の39%を占め、前四半期比22%増。純金利マージン(NIM)は5.98%。

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 調整後売上高ガイダンスを$4.75B〜$4.85Bに上方修正（前年比32〜35%成長）。Adjusted EBITDAは約$1.6B（マージン33〜34%）、Adjusted純利益約$825M（マージン約17%）、Adjusted EPS約$0.60を見込む。実効税率約22%。会員数は前年比30%以上の増加を見込む。

背景・要因

  • ローン組成高の記録的伸び: 個人ローン54%増、学生ローン170%増、住宅ローン74%増。Loan Platform Business(LPB)の拡大が寄与。
  • 純利息収益(NII)が前年比52%増の$788M。預金による資金調達が平均負債の90%超を占め、倉庫借入対比で年換算$713Mの利息コスト削減効果。
  • Fee-Based Revenueが総収益の39%を占める構造的シフト。インターチェンジ手数料55%増、ブローカレッジ手数料約2.5倍、LPB手数料堅調。
  • 会員一人あたり製品数が過去最高の1.54（前年同期1.29）。クロスバイ率51%（前四半期43%、前年同期35%）と加速。SoFi Plus有料会員20万人突破。

リスク・懸念

  • マクロ経済・市場の不確実性（インフレ・金利変動・関税等の地政学的リスク）へのエクスポージャー
  • 規制環境の変化と複雑なコンプライアンス対応リスク
  • 大規模顧客1社がTechnology Platformから完全移行済み（前年比減収の要因）
  • 個人ローンの最大累積純損失率を7-8%と想定。良好なパフォーマンスだが、金利上昇・デフォルト率悪化による信用リスク

原文

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10-Q

2026.05.07

木曜

過去最高の四半期業績。売上43%増、純利益2.3倍。全セグメントが増収もTechnology Platformは大口顧客離脱の影響で減収

  • 売上高は前年同期比43%増の$1.1B（10億）に達し、過去最高を更新
  • 純利益は$166.7M（前年同期$71.1M）と2.3倍に急伸。EPSは$0.12（前年同期$0.06）
  • 会員数は1,470万人と前年同期比35%増、総プロダクト数は2,216万（同39%増）
  • 純金利マージン(NIM)は5.94%と前年同期の6.01%からやや低下
  • Lendingセグメント貢献利益は60%増の$382.4M、Financial Servicesセグメントは32%増の$195.6M

背景・要因

  • 個人ローン・学生ローン・住宅ローンのオリジネーションが総額$12.2Bと前年同期比68%増加
  • 預金残高が$40.2Bに拡大（前期末比$2.7B増）、低コストの預金調達が継続的に金利収益を押し上げ
  • Loan Platform Businessの手数料収入が$138.3Mと前年同期比49%増
  • SoFi Crypto（暗号資産取引）の新規貢献がNetで$0.9M発生
  • 金利スワップの評価損益が前年同期の-$135Mから+$162Mへ大幅改善

リスク・懸念

  • Technology Platformセグメントで大口顧客の離脱影響が継続。売上27%減、貢献利益61%減
  • 信用コストの増加（PCL $8.9M、前年同期$5.7M）
  • 金利変動リスク：200bpsの金利上昇でNIIに$255Mの悪影響、貸出の時価評価では$1.79Bの目減り
  • 規制環境の不確実性（米国ステーブルコイン法GENIUS Actへの対応含む）
  • SoFiUSD自社ステーブルコイン発行に伴う新たなコンプライアンス・運営リスク

原文

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8-K

2026.04.29

水曜

過去最高の売上・会員数・純利益を達成、通期ガイダンスも据え置きで堅調な成長継続

  • GAAPベース売上は過去最高の$1.1B（前年比+43%）、調整後売上も$1.09B（+41%）と過去最高を記録
  • 純利益は$167M（前年比+134%）、希薄化後EPS $0.12（+100%）で10四半期連続のGAAP黒字
  • 調整後EBITDAは$340M（+62%）、調整後EBITDAマージン31%（前年同期27%から改善）
  • 会員数は1,055千人純増で14.7百万人（+35%）、商品数は1.8百万増で22.2百万（+39%）—いずれも過去最高
  • 総融資実行額は$12.2Bで過去最高（+68%）、個人ローン$8.3B、学生ローン$2.6B、住宅ローン$1.2Bすべて記録

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期：調整後売上成長率約30%、調整後EBITDAマージン約30%、調整後純利益マージン12-13%を見込む

通期

2026年通期：会員数は前年比+30%以上の増加。調整後売上約$4.655B（年率約30%成長）、調整後EBITDA約$1.6B（マージン約34%）、調整後純利益約$825M（マージン約18%）、調整後EPS約$0.60を見込む

背景・要因

  • 貸出金利収入が平均有利子資産の41%増と資金調達コストの48bp低下により+39%増
  • 手数料ベース収入（Loan Platform Business、インターチェンジ、ブローカレッジ手数料等）が$386.8Mで+23%
  • FinTech Servicesセグメントの非金利収入が+55%増、特にブローカレッジ手数料収入が前年比2倍超
  • Loan Platform Businessを通じた第三者向け個人ローン組成が$3.0Bと拡大
  • 預金残高が$40.2Bに増加し、預金調達コストが倉庫融資対比155bp低く、年間換算$622Mの支払利息削減効果

リスク・懸念

  • マクロ経済・地政学的リスク（関税を含む）、金利変動、インフレ変動へのエクスポージャー
  • 大口顧客がGalileoプラットフォームから完全離脱済み（前年12月）、Tech Platformセグメントの収益が-27%減少
  • 個人ローン・学生ローンの加重平均割引率が上昇（ベンチマーク金利上昇の影響）、公正価値評価にリスク
  • データに基づく7-8%の最大累積純損失想定を上回る可能性（信用リスク）

原文

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10-Q

2025.11.06

木曜

過去最高のFee収入と純利益が2倍超に拡大、Loan Platform Businessが急成長。7月の公募増資で資本基盤も強化

  • 売上高は$961.6M（前年同期比+38%）、Feeベース収入（総Fee収入）は$408.7M（同+50%）で過去最高を更新
  • 純利益は$139.4M（前年同期比+129%）、希薄化後EPSは$0.11（前年$0.05）。通年累計でも$307.8M（同+85%）と大幅増益
  • 貸出セグメントの純金利収入は$428.0M（前年同期比+35%）、平均貸出残高の増加が牽引
  • フィナンシャル・サービス（FS）セグメントの貢献利益は$225.6M（前年同期比+126%）。Loan Platform Business（LPB）の手数料収入が$164.9M（同+196%）に急伸
  • テクノロジー・プラットフォーム（TP）セグメント総収入は$114.6M（同+12%）。総会員数は1,264万人（前年同期比+35%）、総商品数は1,855万（同+36%）

背景・要因

  • 貸出セグメント: 個人ローン・学生ローンの平均残高増加と長期保有化により純金利収入が+35%拡大
  • LPB（Loan Platform Business）: 第三者のための個人ローン組成高が前年同期の$1.0Bから$3.4Bへ234%増加し、手数料収入を急伸させた
  • FSセグメント: インターチェンジ収入（前年同期比+55%）とブローカレッジ収入（同+117%）も堅調に成長
  • 2025年7月に82.7M株の公募増資を実施し、約$1.7Bの純収入を獲得。高コスト債務の返済に充当
  • 統合VIE・SPEの一部で評価損益変動があったが、Adjusted Net Revenue調整後は$949.6M（同+38%）と安定

リスク・懸念

  • マクロ経済リスク: 雇用減速やインフレ継続懸念に伴う金利変動。消費者需要や信用品質に悪影響を与える可能性
  • 規制リスク: 銀行持株会社としての健全性規制、暗号資産・ブロックチェーンおよび国際送金サービス関連の新規規制
  • クレジットリスク: 学生ローンの延滞率・チャージオフ率が年度内に上昇。個人ローン・クレジットカードは改善基調だが、今後悪化の可能性
  • テクノロジー・プラットフォームセグメント: 顧客基盤の変化に伴う中間期でののれん評価減リスク。Galileo/Technisysで83時点の定量的評価では減損なし
  • 競合と成長投資: LPBやFS拡大のためのマーケティング・人件費増加（販管費は前年同期比+28%）により、収益性圧迫の可能性あり

原文

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