最新: 10-Q  ·  2026-08-04

ロックウェル・オートメーション

Rockwell Automation, Inc.

工場自動化システムの北米最大手。Allen-Bradley ブランド PLC を中核に、Siemens / Schneider と競合する自動化 + ソフトウェア企業。

ROK資本財公式 IR

次回決算予定

2026.11.04 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
3,732 億円
EPS 予想 (調整後)
569.5 円

最新四半期

FY2026 Q3· 2026-08-04 発表
売上
3,641 億円
売上 YoY
+7.9%

前年同期比

売上 QoQ
+3.3%

前期比

EPS (GAAP)
574.5 円
EPS YoY
+40.4%

前年同期比

EPS QoQ
+17.7%

前期比

売上構成

2026-08-04 発表

売上構成比前年比
  • インテリジェントデバイス1,700 億円46.7%+11.6%
  • ソフトウェア・制御1,182 億円32.5%+19.4%
  • ライフサイクルサービス759 億円20.8%-11.9%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート35543409326425Q225Q325Q426Q126Q226Q33641

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート505.7390.9276.125Q225Q325Q426Q126Q226Q3574.5

営業利益

億円

データ不足

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート89266343525Q225Q325Q426Q126Q226Q31029

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q33,641 億円+7.9% YoY+3.3% QoQ1,801 億円+9.4% YoY+1.7% QoQ—642 億円+38.3% YoY+16.6% QoQ1,029 億円+33.7% YoY+137.8% QoQ574.5 円+40.4% YoY+17.7% QoQ
FY2026 Q23,533 億円+11.9% YoY+6.4% QoQ1,775 億円+15.7% YoY+10.7% QoQ—552 億円+38.9% YoY+14.8% QoQ434 億円+60.8% YoY+61.8% QoQ489.2 円+39.6% YoY+15.2% QoQ
FY2026 Q13,303 億円+11.9% YoY-9.1% QoQ1,594 億円+15.7% YoY-9.3% QoQ—479 億円+65.8% YoY+121.0% QoQ267 億円-42.0% YoY-58.0% QoQ422.1 円+67.1% YoY+116.9% QoQ
FY2025 Q43,585 億円+13.8% YoY+8.0% QoQ1,734 億円-21.6% YoY+7.1% QoQ—214 億円-42.5% YoY-53.2% QoQ627 億円+10.4% YoY-17.2% QoQ191.9 円-40.7% YoY-52.3% QoQ
FY2025 Q33,375 億円+4.5% YoY+7.1% QoQ1,647 億円+31.6% YoY+7.6% QoQ—464 億円+27.2% YoY+17.1% QoQ770 億円+105.1% YoY+186.0% QoQ409.3 円+28.7% YoY+17.1% QoQ
FY2025 Q23,158 億円-5.9% YoY+6.4% QoQ1,534 億円+16.7% YoY+10.7% QoQ—398 億円-5.3% YoY+37.0% QoQ270 億円+149.3% YoY-41.6% QoQ350.3 円-3.9% YoY+37.9% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1.29 兆円+0.9% YoY6,216 億円+4.3% YoY—1,345 億円-8.8% YoY2,102 億円+112.5% YoY1187.2 円-7.4% YoY
FY2024 FY1.28 兆円-8.8% YoY5,961 億円-12.9% YoY—1,475 億円-31.3% YoY989 億円-47.3% YoY1281.7 円-30.7% YoY
FY2023 FY1.40 兆円+16.7% YoY6,846 億円+42.6% YoY—2,147 億円+48.8% YoY1,878 億円+77.9% YoY1849.7 円+49.9% YoY
FY2022 FY1.20 兆円4,783 億円—1,437 億円1,052 億円1229.0 円

提出書類

10-Q

2026.08.04

火曜

売上8%増・EPS増益で好調、Software & Controlが19%成長けん引。Sensia解消で非継続事業を整理しつつ通期はインフレと関税コストを値上げで吸収する方針

  • 第3四半期(2026年6月期)の売上は$2,313M(前年比+8%、organic+10%)。EPSは$3.65(前年$2.60)、Adjusted EPSは$3.49(前年比+22%)に改善。
  • Software & Controlセグメントが売上+19%(organic+18%)でけん引。Intelligent Devicesも+12%(organic+10%)と好調。一方Lifecycle ServicesはSensia解消の影響で-12%(organic-2%)。
  • Enterprise operating marginは22.3%と前年19.5%から大幅改善。2026年度9カ月累計でも売上$6,657M(+10%, organic+9%)、EPS$9.44、Adjusted EPS$9.55(+33%)と好調。
  • 4月にSensia合弁の解消が完了し、約$20Mの解消益を計上(GAAP EPSに+€0.17程度)。税効果等を除くAdjustedベースでは除外されている。
  • 9カ月累計のフリーキャッシュフローは$1,099M(前年$953M)。自社株買いを9カ月で$754M(約200万株)実施し、残存枠は約$1.2B。

背景・要因

  • 自動化工場向け需要とデータセンター需要の強さが販売数量の伸びをけん引し、全社・各セグメントの売上成長に寄与
  • Sensia合弁の解消(4月1日完了)がLifecycle Servicesの売上を押し下げ(-11%/-4%)、同時に利ざや向上にも寄与
  • 為替が売上に+1%/+2%寄与、値上げがorganic成長に+1%pt/+3%pt寄与
  • Sensia解消に伴う一時的税効果により実効税率が低下(13.2%/15.3%)
  • インフレによる投入コスト上昇が価格実現を上回るマイナス影響があったが、販売数量増と好ミックス・生産性改善で相殺

リスク・懸念

  • インフレ圧力(データセンター需要と中東の地政学リスクに起因)がメモリ関連電子部品、コモディティ、エネルギー、輸送コストに影響
  • 関税コストは値上げと代替調達・冗長生産拠点で管理。Supreme Courtの2026年2月判決でIEEPA関税の払い戻し権利が発生したが、未だ資産計上していない
  • BEPS Pillar Two最低税率ルール(シンガポール適用)によりAdjusted実効税率が上昇(19.2%)
  • Oil & Gas市場の軟化などマクロ・地域市況の悪化リスク

原文

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8-K

2026.08.04

火曜

有機売上10%成長・Adjusted EPSは22%増と好調、通期ガイダンスを上方修正。Sensia解消もプラス寄与

  • 第3四半期(2026年6月期)売上は23.13億ドル、前年同期比+8%。有機売上は+10%と好調で、ダイベストメント(売却)が-3%・為替が+1%寄与
  • Diluted EPS(希薄化後)は$3.65(前年$2.60、+40%)、Adjusted EPSは$3.49(前年$2.85、+22%)と大幅増益
  • Enterprise operating marginは19.5%→22.3%に拡大。ボリューム増・好ミックス・Sensia統合解消の恩恵が寄与
  • セグメント別ではSoftware & Controlが売上+19%(有機+18%)と好調。Lifecycle Servicesはダイベストメントで-12%(有機-2%)
  • 通期ガイダンスを上方修正。有機売上成長を7.5%-9.5%、Adjusted EPSを$13.00-$13.30に引き上げ

会社ガイダンス

通期

2026年度通期(2026/9期): 売上成長は報告ベース・有機ベースとも7.5%-9.5%(中間値で報告売上約$90億)。希薄化後EPSは$12.72-$13.02、Adjusted EPSは$13.00-$13.30に引き上げ。実効税率は約16.5%、Adjusted実効税率は約19.5%。なおSensia関連の売却事業は2026年度下期の売上・利益・キャッシュフローに含まれない

背景・要因

  • 半導体・データセンター・倉庫自動化の需要が引き続き堅調だったことに加え、自動車・ライフサイエンス分野の活動改善が成長を牽引
  • Enterprise operating marginの拡大要因は、販売ボリューム増・好ミックス・Sensia統合解消によるマージン恩恵(ネガティブな価格/コストで一部相殺)
  • 4月1日付でSensia統合の解消(パートナーへの一部事業売却)を完了し、希薄化EPSに約$0.37のプラス寄与
  • Adjusted EPSはEnterprise operating marginの上昇が主因で前年比22%増
  • 実効税率はGAAPベース13.2%(前年14.3%)へ低下。Sensia解消に伴う有利な一時税項目が寄与

リスク・懸念

  • ネガティブな価格/コスト環境が複数セグメントのマージンを押し下げ
  • 特定市場(Oil & Gasなど)での悪影響やインフレ、景気・資本支出の循環性などマクロ要因
  • 関税を含む貿易政策や規制・政府政策の影響
  • BEPS Pillar Twoミニマム税ルールがAdjusted実効税率(前年15.3%→19.2%)を押し上げ

原文

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10-Q

2026.05.05

火曜

全セグメント好調で売上12%増、EPS大幅改善も関税リスクに言—通期ガイダンスは未開示

  • Q2 2026（3ヶ月）売上は$2,239Mで前年同期比12%増。うち9%が有機的成長、3%が為替効果。
  • Q2調整後EPSは$3.30と前年比32%増（前年$2.50）。GAAP希薄化EPSは$3.10（前年$2.22）。
  • セグメント別ではSoftware & Controlが売上20%増・営業利益率34.9%と突出。Intelligent Devicesも売上13%増・営業利益率20.9%。
  • Enterprise営業利益率は22.5%（前年19.0%）と340bps改善。価格効果が投入コスト増を上回り、生産性改善と好ミックスが寄与。
  • Sensiaジョイントベンチャーの解消プロセス進行中。4月1日にクローズ済み。総額$247Mの売却目的資産を計上。

背景・要因

  • 全セグメントで価格実現（プライシング）が投入コスト増を上回り、生産性改善も寄与
  • Software & Controlが20%増収と全地域で成長、特に北米・EMEAが好調
  • Intelligent Devicesは全地域で増収、営業利益率は17.7%→20.9%に大幅改善
  • Lifecycle Servicesは横ばい（売上+2%・有機的には-1%）ながらプロジェクト実行が堅調で利益率微増
  • 為替が売上に+3%（Q2）・+2%（H1）のプラス影響

リスク・懸念

  • 関税影響について、価格設定で全額回収する見込みだが、米国最高裁判決によるIEEPA関税払い戻しの可能性には未だ資産計上せず
  • 中東の地政学的緊張やデータセンター需要により、メモリ・電子部品・エネルギー・輸送コストのインフレ圧力が下半期も継続見込み
  • イラン関連脅威アクターによるOT機器への悪用が2026年4月に米国政府から警告されるなど、サイバーセキュリティリスクが増大
  • AI活用拡大に伴い、安全性・データガバナンス・規制・IP・倫理面で新たなリスクが顕在化する可能性

原文

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8-K

2026.05.05

火曜

好調なQ2、売上2桁成長・EPS大幅増。Sensia事業売却影響を織り込み通期ガイダンスを上方修正

  • 報告売上 22.39億ドル（前年比+12%）、有機的売上高は同+9%と力強い成長
  • 希薄化後EPS 3.10ドル（前年比+40%）、Adjusted EPS 3.30ドル（同+32%）
  • Enterprise 営業利益率 22.5%（前年19.0%から拡大）、全セグメントでマージン改善
  • Software & Control セグメントの有機的売上高が前年比+17%と牽引、Intelligent Devices も同+9%
  • フリーキャッシュフロー 2.75億ドル（前年1.71億ドル）— 営業CF増加で大幅改善

会社ガイダンス

通期

2026通期: 報告売上成長率 5-9%（従来3-7%から上方修正）、有機的売上成長率 5-9%（同2-6%から上方修正）、売上高中央値約89億ドル。希薄化後EPS 11.88-12.48ドル（従来10.75-11.55ドルから上方修正）、Adjusted EPS 12.50-13.10ドル（同11.40-12.20ドルから上方修正）。売却（Sensia）影響約▲1.5%、為替影響約+1.5%。実効税率約18.5%、Adjusted実効税率約19.5%。

背景・要因

  • 倉庫自動化・データセンター・半導体・エネルギー関連の需要改善が成長を牽引
  • 為替が売上を+3%押し上げ（主にEMEA・ラテンアメリカ）
  • 販売数量増、価格/コスト改善（生産性向上含む）、好ミックスがマージン拡大に寄与
  • 4月1日付でSensia合弁事業を解消（売却事業の売上は通期ガイダンス後半から除外）

リスク・懸念

  • マクロ経済要因（インフレ、顧客設備投資の循環性、商品価格、為替変動）
  • 通商政策・関税・税制を含む各国政府規制の変更
  • 部品・材料の入手可能性と価格
  • ハードウェア/ソフトウェア製品のセキュリティ脆弱性と情報システムの可用性
  • いくつかの主要業種では設備投資が依然として低迷

原文

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