最新: 10-Q  ·  2026-05-05

PNC

The PNC Financial Services Group, Inc.

米国の地銀大手 (スーパーリージョナルバンク)。BBVA USA を統合した東海岸中心の総合銀行で、商業銀行・資産運用が主力。

PNC金融公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-05 発表
売上
1.36 兆円
売上 YoY
+6.7%

前年同期比

売上 QoQ
-0.8%

前期比

EPS (GAAP)
651.8 円
EPS YoY
+17.7%

前年同期比

EPS QoQ
-15.4%

前期比

売上構成

2026-05-05 発表

売上構成比前年比
  • デビットカード手数料294 億円19.4%+10.1%
  • 預金口座手数料279 億円18.5%+9.9%
  • インターチェンジ手数料278 億円18.4%+8.6%
  • ブローカレッジ手数料254 億円16.8%+5.9%
  • クレジットカード特典コスト196 億円12.9%+2.5%
  • クレジットカード手数料 (純額)82 億円5.4%+26.8%
  • 住宅・商業用モーゲージ50 億円3.3%+10.3%
  • マーチャントサービス49 億円3.2%-11.4%
  • その他30 億円2.0%-5.0%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート1.351.311.2824Q425Q125Q225Q325Q426Q11.36

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート720.8659.7598.724Q425Q125Q225Q325Q426Q1651.8

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート34893278306824Q425Q125Q225Q325Q426Q13451

フリーキャッシュフロー

億円

データ不足

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q11.36 兆円+6.7% YoY-0.8% QoQ9,729 億円+13.1% YoY+1.5% QoQ3,451 億円+18.5% YoY-6.1% QoQ2,796 億円+18.2% YoY-12.8% QoQ—651.8 円+17.7% YoY-15.4% QoQ
FY2025 Q41.35 兆円+2.1% YoY-0.8% QoQ9,423 億円+9.1% YoY+2.6% QoQ3,615 億円+22.3% YoY+1.8% QoQ3,155 億円+25.0% YoY+11.6% QoQ—757.4 円+29.8% YoY+12.2% QoQ
FY2025 Q31.36 兆円-0.6% YoY+5.0% QoQ9,122 億円+8.9% YoY+4.5% QoQ3,527 億円+22.8% YoY+13.0% QoQ2,810 億円+21.1% YoY+10.9% QoQ—670.9 円+24.6% YoY+13.0% QoQ
FY2025 Q21.26 兆円-3.5% YoY+3.3% QoQ8,519 億円+4.6% YoY+3.8% QoQ3,046 億円+11.3% YoY+9.6% QoQ2,472 億円+11.2% YoY+9.6% QoQ—579.3 円+13.6% YoY+9.7% QoQ
FY2025 Q11.28 兆円-3.3% YoY-5.1% QoQ8,604 億円+6.0% YoY-2.1% QoQ2,913 億円+11.5% YoY-3.1% QoQ2,366 億円+11.5% YoY-7.9% QoQ—553.9 円+13.2% YoY-6.6% QoQ
FY2024 Q41.33 兆円+0.9% YoY-3.5% QoQ8,641 億円+3.8% YoY+2.5% QoQ2,957 億円+80.6% YoY+2.3% QoQ2,525 億円+84.3% YoY+8.1% QoQ—583.6 円+103.2% YoY+7.7% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY5.28 兆円-1.3% YoY3.59 兆円+7.2% YoY1.32 兆円+17.2% YoY1.09 兆円+17.5% YoY—2574.9 円+20.7% YoY
FY2024 FY5.35 兆円+8.0% YoY3.35 兆円+0.3% YoY1.12 兆円+7.5% YoY9,240 億円+5.4% YoY—2132.6 円+7.4% YoY
FY2023 FY4.95 兆円+35.4% YoY3.34 兆円+1.8% YoY1.05 兆円-9.9% YoY8,765 億円-7.6% YoY—1985.1 円-7.7% YoY
FY2022 FY3.54 兆円3.18 兆円1.12 兆円9,198 億円—2083.9 円

提出書類

10-Q

2026.05.05

火曜

FirstBank買収効果で増収増益も、統合コスト・NII以外の減収が重し。Q2ガイダンスは慎重ながら通期見通しは堅調

  • 【増収増益】純利益17.72億ドル（前期比+18%、前年同期比+18%）、EPS 4.13ドル（前年同期3.51ドル）
  • 【FirstBank効果】2026年1月5日付でFirstBankを現金+株式で42億ドルで買収。総資産6030億ドル、預金4576億ドルに拡大
  • 【純金利収入】39.61億ドル（前期比+6%、前年同期比+14%）。FirstBank寄与と貸出金増加が牽引。NIMは2.95%に改善（前期比+11bp）
  • 【非金利収入】22.04億ドル（前期比▲6%）。プライベートエクイティ収入減少とMSR評価損が響くも前年同期比+12%
  • 【与信費用】2.10億ドル（前年同期2.19億ドル）。純貸出償却2.53億ドル、うちFirstBank買収関連償却0.45億ドルを含む

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期（Q1比）：平均貸出+2〜3%、純金利収入+約3%、手数料収入+約2.5%、その他非金利収入1.50〜2.00億ドル、総収入+約3.5%、統合費用除く非金利費用+約2%、純貸出償却約2.25億ドル。統合費用は第2四半期に1.50億ドルを見込む

通期

2026年通期（前年比）：平均貸出+約11%、純金利収入+約14.5%、非金利収入+約6%、総収入+約11%、統合費用除く非金利費用+約7%、実効税率約19.5%。通期の統合費用は3.25億ドルを見込む

背景・要因

  • FirstBank買収効果（資産264億ドル、貸出160億ドル、預金231億ドルを追加）
  • 貸出金の増加（商業貸出+10%、消費者貸出+6%）と資金調達コストの低下が純金利収入を牽引
  • 資本市場・アドバイザリー報酬が前年同期比で大幅増（+1.57億ドル）
  • プライベートエクイティ収入減少、MSR評価損などが非金利収入の前期比減少要因
  • 経費にはFirstBank運営・統合費用が含まれ、設備投資（テクノロジー）も増加

リスク・懸念

  • 地政学的リスク（イランとの紛争長期化）によるエネルギー価格上昇とインフレ再燃
  • 関税・通商政策の不確実性、消費者ストレス
  • オフィス向け不動産ローンの信用悪化リスク（CREオフィスポートフォリオ、貸出残高55億ドル、批評対象比率30.1%）
  • 金利変動リスク：FRBが年内据え置きと予想するが、インフレ長期化なら利上げも
  • 規制資本の変化（Basel III Endgame再提案、AOCI組入れの可能性）

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.04.15

水曜

FirstBank買収効果で増収増益、NII・貸出金が拡大。EPSは$4.13（調整後$4.32）と堅調も、統合費用や手数料収入の減少が重し。株主還元も活発に。

  • 純利益は$1,772M（1Q26）、EPSは$4.13（調整後$4.32）。前四半期比では減少するも、前年同期比では+18%の増益。
  • 純金利収入(NII)は$3,961Mで前四半期比+6%、前年同期比+14%。NIMは2.95%に拡大（前四半期比+11bp）。
  • 平均貸出金は$350.9Bで前四半期比+7%（$23.0B増）。FirstBank買収と商業貸出の成長が牽引。
  • 平均預金は$458.4Bで前四半期比+4%（$18.8B増）。FirstBank預金の追加が寄与。
  • $1.4Bの株主還元（自社株買い$0.7B＋配当$0.7B）を実施。CET1比率は10.1%（前四半期10.6%から低下）。

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期の自社株買いは約$600M〜$700Mを見込む。

通期

FirstBank買収の統合費用総額は$325M（税引前）と見込んでおり、1Q26までに$98Mを計上。また、FRBは2026年から2027年にかけてFF金利を3.50〜3.75%の範囲で据え置くとのマクロ見通しを示している。

背景・要因

  • FirstBank買収の完了（2026年1月5日クローズ）。$16Bの貸出金、$23Bの預金を獲得。
  • 純金利収入の増加：FirstBank効果、資金調達コスト低下、商業貸出の成長。
  • 手数料収入の減少：モーゲージ・サービシング権評価損（$31M）やVISAデリバティブ調整（-$32M）の影響。
  • 非金利費用の増加：FirstBankの運営費・統合費用（$98M、税引前）が主因。統合費用除くと+2%の増加に留まる。
  • 株主還元：$0.7Bの自社株買いを実施。2Q26も$600M〜$700Mの自社株買いを見込む。

リスク・懸念

  • マクロ経済の不確実性：2026年の実質GDP成長は1.9%程度に減速し、失業率は4.6%程度に上昇する見通し。CPIインフレは2026年半ばに3.5%程度でピーク。
  • イランとの紛争長期化とエネルギー価格上昇がインフレと成長に重大リスク。AI感情の反転や株式市場の大幅下落も下振れリスク。
  • FRBの金利政策：FRBは2026年〜2027年にかけてFF金利を据え置くとの予想だが、インフレ持続なら利上げ、景気減退なら大幅緩和の両方向リスク。
  • 統合コスト：FirstBank買収に関連する総統合費用$325Mのうち、1Q26に$98Mを計上済み。残りの統合コストが今後発生する。
  • 規制資本：CET1比率が10.1%に低下（前四半期10.6%）。今後の資本還元はCCARプロセスや規制資本基準の影響を受ける。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt