最新: 10-Q  ·  2026-04-23

オーチス

Otis Worldwide Corporation

エレベーター・エスカレーター世界最大手。新規設置 + サービス保守の 2 本柱で、保守事業のリカーリング売上が利益の柱。

OTIS資本財公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-04-23 発表
売上
5,687 億円
売上 YoY
+6.4%

前年同期比

売上 QoQ
-6.1%

前期比

EPS (GAAP)
138.7 円
EPS YoY
+42.6%

前年同期比

EPS QoQ
-8.4%

前期比

売上構成

2026-04-23 発表

売上構成比前年比
  • サービス売上3,855 億円67.8%+10.5%
  • 製品売上1,832 億円32.2%-1.2%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート58325625541824Q425Q125Q225Q325Q426Q15687

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート139.7124.2108.724Q425Q125Q225Q325Q426Q1138.7

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート87679571524Q425Q125Q225Q325Q426Q1860

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート103874946124Q425Q125Q225Q325Q426Q1606

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q15,687 億円+6.4% YoY-6.1% QoQ1,726 億円+8.1% YoY-5.7% QoQ860 億円+31.1% YoY-8.5% QoQ542 億円+39.9% YoY-9.1% QoQ606 億円+143.6% YoY-50.8% QoQ138.7 円+42.6% YoY-8.4% QoQ
FY2025 Q45,956 億円+3.3% YoY+2.9% QoQ1,800 億円+7.0% YoY+1.2% QoQ924 億円+10.9% YoY+0.5% QoQ587 億円+11.0% YoY+0.0% QoQ1,211 億円+18.6% YoY+129.1% QoQ149.1 円+11.8% YoY+0.0% QoQ
FY2025 Q35,698 億円+4.0% YoY+2.6% QoQ1,750 億円+5.1% YoY+4.0% QoQ905 億円+61.4% YoY+7.1% QoQ578 億円-30.7% YoY-4.8% QoQ520 億円-6.9% YoY+88.3% QoQ146.7 円-29.1% YoY-4.0% QoQ
FY2025 Q25,267 億円-0.2% YoY+7.3% QoQ1,595 億円+0.9% YoY+8.8% QoQ801 億円-4.0% YoY+33.1% QoQ576 億円-5.3% YoY+61.7% QoQ262 億円-37.0% YoY+14.7% QoQ145.0 円-2.9% YoY+62.3% QoQ
FY2025 Q15,343 億円-2.5% YoY-8.8% QoQ1,596 億円-2.6% YoY-6.6% QoQ655 億円-24.4% YoY-22.6% QoQ388 億円-31.2% YoY-27.9% QoQ249 億円+11.4% YoY-76.0% QoQ97.3 円-29.1% YoY-28.2% QoQ
FY2024 Q45,766 億円+1.5% YoY+3.6% QoQ1,682 億円+0.4% YoY-0.6% QoQ833 億円+1.7% YoY+46.3% QoQ529 億円+4.3% YoY-37.6% QoQ1,021 億円+17.3% YoY+79.8% QoQ133.4 円+7.6% YoY-36.6% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY2.26 兆円+1.2% YoY6,857 億円+2.7% YoY3,347 億円+6.2% YoY2,171 億円-15.9% YoY2,266 億円+0.5% YoY549.1 円-14.0% YoY
FY2024 FY2.24 兆円+0.4% YoY6,679 億円+1.5% YoY3,151 億円-8.1% YoY2,581 億円+17.0% YoY2,255 億円-3.5% YoY638.6 円+20.1% YoY
FY2023 FY2.23 兆円+3.8% YoY6,579 億円+7.0% YoY3,430 億円+7.5% YoY2,206 億円+12.2% YoY2,336 億円+3.0% YoY531.9 円+14.5% YoY
FY2022 FY2.13 兆円6,089 億円3,158 億円1,946 億円2,244 億円459.7 円

提出書類

10-Q

2026.04.23

木曜

サービス部門が好調も新設機器の中国減速が重石、営業利益は増加。通期ガイダンスは明示されず

  • 売上高は前年比+6%の$3,566M（2026Q1）。為替影響が+5%寄与し、実質有機成長は+1%
  • サービス売上は有機+5%と好調（保守・修理+4%、モダナイゼーション+6%）。セグメント営業利益$556M（前年$537M）
  • 新設機器売上は有機-5%と軟調。中国は▲20%超の大幅減。セグメント営業利益率は5.7%→3.3%に悪化
  • EPS（希薄化後）は$0.87（前年$0.61）。実効税率が30.1%→26.5%に低下したことも寄与
  • フリーキャッシュフローに相当する営業CFは$413M（前年$190M）。独税務訴訟の還付受け取りも寄与

背景・要因

  • サービス売上の有機成長（保守修理+4%、モダナイゼーション+6%）が全社業績の下支え
  • 新設機器セグメントは中国で▲20%超の大幅減収、その他アジア太平洋・米州も低調
  • 営業利益は$411M→$539Mに増加。前期にあったUpLift再編費$20Mや訴訟和解金$21Mなどの一過性費用が剥落した反動が大きい
  • 為替変動が売上に+5%寄与（サービス部門で外貨追い風$29M）
  • 独税務訴訟の有利な判決に伴う分離関連調整額が前年の$52Mから$5Mに縮小

リスク・懸念

  • 新たな米国・各国の関税政策が2026年以降の業績に重要な影響を及ぼす可能性（顧客・サプライヤーとの交渉次第で変動）
  • 中国事業の reorganization に伴うリストラ費用約$30M計上済み。中国新設機器市場の軟調が継続するリスク
  • 地政学的リスク（中東・ロシア・ウクライナ紛争）によるマクロ経済の不確実性、サプライチェーン混乱、為替変動
  • 独税務訴訟のTMAに基づくRTXへの補償額を巡る継続的な紛争リスク

原文

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8-K

2026.04.22

水曜

サービス事業が増収牽引もマージン縮小、通期ガイダンスを修正し調整後EPS $4.20-$4.24を据え置き

  • 総売上高 $3,566M（前年比+6%）、有機的売上高は+1%。サービス売上高は$2,417M（+11%、有機的+5%）と全ラインが成長し、特に修理（Repair）が有機的約+10%と好調。
  • 調整後EPSは$0.89（前年比-3%）。GAAPベースEPSは$0.87（+43%）で、前年に計上されたUpLift変革費用・分離関連調整等の反動。
  • 調整後営業利益率は15.4%（前年比130bp悪化）。サービスセグメント利益率は23.0%（160bp悪化）、新設機器（New Equipment）は3.3%（240bp悪化）。
  • 受注：新設機器受注は定率ベース+1%、改造（Modernization）受注は+11%。改造バックログは定率ベース+30%と急伸。
  • 営業キャッシュフロー $413M（前年$190Mから倍増）。調整後フリーキャッシュフロー $272M（前年$186M）。自社株買い約$400Mを実施。

会社ガイダンス

通期

2026年通期：売上高 $15.1-15.3B、有機的売上高は低〜中一桁増（新設機器：低一桁減〜横ばい、サービス：中〜高一桁増）。調整後営業利益 約$2.5B（定率ベースで+$20-60M、実質為替ベースで+$60-100M）。調整後EPS $4.20-$4.24。調整後フリーキャッシュフロー $1.60-1.65B。

背景・要因

  • サービス部門：全ライン（保守・修理・改造）が成長したが、人件費・材料費の上昇、成長投資、ミックス悪化が利益率を圧迫
  • 新設機器部門：中国で20%超の減収、アジア太平洋が中一桁減、米州が低一桁減。EMEAのみ低一桁の有機的成長
  • 関税影響の前年比逆風、中東の地政学リスクによる新設機器・改造の出荷遅延
  • 前年に計上されたUpLift変革費用や分離関連調整等の一時費用が剥落しGAAP利益が増加

リスク・懸念

  • サービス利益率の圧迫（コスト上昇・成長投資）に対して、CEOは価格施策とコスト効率向上で対処中と説明
  • 中国とアジア太平洋での新設機器需要減少、中東の地政学的不安定性による出荷遅延
  • 関税・インフレ圧力・為替変動の継続的な影響

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt