最新: 10-Q  ·  2026-03-11

オラクル

Oracle Corporation

米国の老舗ソフトウェア大手。データベース管理システム (Oracle Database) を中核に、ERP / SaaS (NetSuite, Fusion)・クラウドインフラ (OCI) を展開する。

ORCLテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.06.09 · 火曜

コンセンサス予想

売上予想
3.07 兆円
EPS 予想 (調整後)
315.3 円

最新四半期

FY2026 Q3· 2026-03-11 発表
売上
2.73 兆円
売上 YoY
+21.7%

前年同期比

売上 QoQ
+7.0%

前期比

EPS (GAAP)
201.4 円
EPS YoY
+24.5%

前年同期比

EPS QoQ
-39.5%

前期比

売上構成

2026-03-11 発表

売上構成比前年比
  • ソフトウェア収益9,702 億円35.7%+3.3%
  • ソフトウェアサポート7,879 億円29.0%+3.6%
  • クラウドインフラ7,750 億円28.5%+84.3%
  • ソフトウェアライセンス1,823 億円6.7%+1.9%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート2.632.472.3125Q225Q325Q426Q126Q226Q32.73

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート294.7241.4188.125Q225Q325Q426Q126Q226Q3201.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート82407533682625Q225Q325Q426Q126Q226Q38664

フリーキャッシュフロー

兆円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート-0.32-0.87-1.4225Q225Q325Q426Q126Q226Q3-1.82

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q32.73 兆円+21.7% YoY+7.0% QoQ—8,664 億円+25.4% YoY+15.5% QoQ5,900 億円+26.7% YoY-39.3% QoQ-1.82 兆円赤転 YoY赤字拡大 QoQ201.4 円+24.5% YoY-39.5% QoQ
FY2026 Q22.50 兆円+14.2% YoY+7.6% QoQ—7,360 億円+12.1% YoY+10.6% QoQ9,545 億円+94.7% YoY+109.6% QoQ-1.55 兆円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ326.7 円+90.9% YoY+107.9% QoQ
FY2026 Q12.20 兆円+12.2% YoY-6.1% QoQ—6,308 億円+7.2% YoY-16.3% QoQ4,317 億円-0.1% YoY-14.6% QoQ-534 億円赤転 YoY赤字縮小 QoQ149.0 円-1.9% YoY-15.1% QoQ
FY2025 Q42.30 兆円+11.3% YoY+12.5% QoQ—7,399 億円+9.1% YoY+17.2% QoQ4,963 億円+9.0% YoY+16.7% QoQ-4,233 億円赤転 YoY赤転 QoQ172.3 円+7.2% YoY+16.7% QoQ
FY2025 Q32.24 兆円+6.4% YoY+0.5% QoQ—6,910 億円+16.2% YoY+3.3% QoQ4,655 億円+22.3% YoY-6.8% QoQ113 億円-98.1% YoY黒転 QoQ161.7 円+20.0% YoY-7.3% QoQ
FY2025 Q22.19 兆円+8.6% YoY+5.7% QoQ—6,565 億円+16.5% YoY+5.7% QoQ4,902 億円+25.9% YoY+7.6% QoQ-4,148 億円赤字拡大 YoY赤転 QoQ171.1 円+23.6% YoY+6.8% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY8.31 兆円+8.4% YoY—2.56 兆円+15.1% YoY1.80 兆円+18.9% YoY-571 億円赤転 YoY628.6 円+17.0% YoY
FY2024 FY7.67 兆円+6.0% YoY—2.22 兆円+17.3% YoY1.52 兆円+23.1% YoY1.71 兆円+39.4% YoY537.3 円+20.8% YoY
FY2023 FY7.23 兆円+17.7% YoY—1.90 兆円+19.8% YoY1.23 兆円+26.6% YoY1.23 兆円+68.5% YoY444.6 円+27.4% YoY
FY2022 FY6.72 兆円—1.73 兆円1.06 兆円7,966 億円381.8 円

提出書類

10-Q

2026.03.11

水曜

クラウド事業（特にOCI）が急成長するも、データセンター投資による設備費・減価償却費が急増、フリーキャッシュフローはマイナスに転落

  • Q3総売上高171.9億ドル（前年比+22%）、9ヶ月累計481.7億ドル（同+16%）と増収加速
  • クラウド売上89.1億ドル（同+44%）、うちOCIが84%増の48.9億ドルと急伸。クラウド全体が総売上の52%を占める
  • GAAPベースEPSはQ3$1.27（前年$1.02）、9ヶ月累計$4.38（前年$3.15）と増益
  • クラウド・ソフトウェア経費がQ3で70%増（46億ドル）とインフラ投資負担が増大
  • 設備投資は9ヶ月で392億ドル（前年121億ドル）に急拡大し、フリーキャッシュフローは-247億ドルに悪化

背景・要因

  • クラウドインフラ（OCI）売上が前年比84%増（Q3）が最大の成長ドライバー。クラウド全体の成長の85%をOCIが牽引
  • Ampere社株式売却による約27億ドルの売却益を非稼働収益に計上（9ヶ月累計）
  • 売上増加は主にアメリカ州地域が寄与（総収入成長の87%）
  • 為替の影響を除いた定率ベースでもクラウド収入は堅調に成長

リスク・懸念

  • Datacenter投資の急拡大により設備費・減価償却費・リース負債が大幅増加、フリーキャッシュフローがマイナスに転落
  • OCI（クラウドインフラ）事業の成長は続くが、競争激化と投資負担増でマージンが圧迫される可能性
  • 強制転換優先株式（6.50%シリーズD、50億ドル発行）やATMプログラム（最大200億ドル）による既存株主の希薄化リスク
  • OCIに関する証券クラスアクションが提起されており、係争中のリスク

原文

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8-K

2026.03.10

火曜

クラウド案件急増でRPOが553Bドルに急拡大、Q3も過去15年超で初の売上・EPS20%超同時成長を達成、FY27売上ガイダンスを引き上げ

  • Q3総売上 $17.2B（前年比+22% USD、+18% 恒常通貨）— 15年超で初の有機的売上・非GAAP EPSがともに20%超成長
  • Q3 Cloud収入 $8.9B（+44% USD）、うちIaaS $4.9B（+84% USD）が急伸
  • Q3 GAAP EPS $1.27（+24%）、非GAAP EPS $1.79（+21%）— ガイダンスを上回る
  • RPO（残履行義務）$553B（前年比+325%）、大型AI契約が牽引
  • FY26通期売上ガイダンス$67Bを据え置き、FY27通期売上ガイダンスを$90Bに上方修正（従来は未公表）

会社ガイダンス

次四半期

Q4 FY26（2026年5月期第4四半期）：総売上は恒常通貨ベースで+18〜20%（USD +19〜21%）。クラウド収入は恒常通貨+44〜48%（USD +46〜50%）。非GAAP EPSは恒常通貨$1.92〜$1.96（+15〜17%）、USD $1.96〜$2.00（+15〜17%）を見込む。

通期

FY26通期：売上$67B、設備投資$50B（前回据え置き）。FY27通期：売上ガイダンスを$90Bに上方修正。

背景・要因

  • Cloud Infrastructure (IaaS) が前年比+84%と圧倒的な伸び、AIトレーニング・推論需要が供給を上回る
  • Oracle Cloud Database (IaaS) +35%、マルチクラウドデータベースは+531%と急拡大
  • Fusion Cloud ERP +17%、NetSuite Cloud ERP +14%とSaaSも堅調
  • RPO増加の大半は大型AI契約。顧客前払いや顧客自身によるGPU調達で追加資金調達不要の見通し

リスク・懸念

  • GPU等のテクノロジーコンポーネント調達リスク（サプライチェーン制約）
  • データセンターキャパシティの確保・管理リスク
  • AIコード生成による製品開発チームの再編成リスク（生産性向上の一方で組織変動）
  • 関税・貿易戦争など経済・政治・市場環境の不確実性
  • サイバーセキュリティ侵害やプライバシー・データセキュリティ問題

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt