最新: 10-Q  ·  2026-09-11

オラクル

Oracle Corporation

米国の老舗ソフトウェア大手。データベース管理システム (Oracle Database) を中核に、ERP / SaaS (NetSuite, Fusion)・クラウドインフラ (OCI) を展開する。

ORCLテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.12.08 · 火曜

コンセンサス予想

売上予想
3.43 兆円
EPS 予想 (調整後)
304.2 円

最新四半期

FY2027 Q1· 2026-09-11 発表
売上
2.98 兆円
売上 YoY
+29.6%

前年同期比

売上 QoQ
+0.8%

前期比

EPS (GAAP)
240.3 円
EPS YoY
+54.5%

前年同期比

EPS QoQ
+7.6%

前期比

売上構成

2026-09-11 発表

売上構成比前年比
  • Cloud Revenues1.79 兆円59.1%+61.5%
  • Cloud Infrastructure1.14 兆円37.6%+120.7%
  • Software License1,009 億円3.3%-14.5%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート2.962.722.4825Q426Q126Q226Q326Q427Q12.98

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート295.9244.6193.225Q426Q126Q226Q326Q427Q1240.3

営業利益

兆円

営業利益推移の折れ線チャート0.970.860.7425Q426Q126Q226Q326Q427Q11.04

フリーキャッシュフロー

兆円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート-0.37-0.90-1.4325Q426Q126Q226Q326Q427Q1-0.83

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2027 Q12.98 兆円+29.6% YoY+0.8% QoQ—1.04 兆円+57.3% YoY+9.7% QoQ7,332 億円+62.6% YoY+10.6% QoQ-8,312 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ240.3 円+54.5% YoY+7.6% QoQ
FY2026 Q43.10 兆円+20.6% YoY+11.6% QoQ—9,924 億円+20.1% YoY+12.3% QoQ6,963 億円+25.6% YoY+15.7% QoQ-3,030 億円赤字縮小 YoY赤字縮小 QoQ234.6 円+21.8% YoY+14.2% QoQ
FY2026 Q32.73 兆円+21.7% YoY+7.0% QoQ—8,664 億円+25.4% YoY+15.5% QoQ5,900 億円+26.7% YoY-39.3% QoQ-1.82 兆円赤転 YoY赤字拡大 QoQ201.4 円+24.5% YoY-39.5% QoQ
FY2026 Q22.50 兆円+14.2% YoY+7.6% QoQ—7,360 億円+12.1% YoY+10.6% QoQ9,545 億円+94.7% YoY+109.6% QoQ-1.55 兆円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ326.7 円+90.9% YoY+107.9% QoQ
FY2026 Q12.30 兆円+12.2% YoY-6.1% QoQ—6,588 億円+7.2% YoY-16.3% QoQ4,509 億円-0.1% YoY-14.6% QoQ-558 億円赤転 YoY赤字縮小 QoQ155.6 円-1.9% YoY-15.1% QoQ
FY2025 Q42.57 兆円+11.3% YoY+12.5% QoQ—8,265 億円+9.1% YoY+17.2% QoQ5,544 億円+9.0% YoY+16.7% QoQ-4,729 億円赤転 YoY赤転 QoQ192.5 円+7.2% YoY+16.7% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY10.90 兆円+17.3% YoY—3.33 兆円+16.6% YoY2.76 兆円+37.3% YoY-3.83 兆円赤字拡大 YoY943.2 円+34.3% YoY
FY2025 FY9.29 兆円+8.4% YoY—2.86 兆円+15.1% YoY2.01 兆円+18.9% YoY-637 億円赤転 YoY702.1 円+17.0% YoY
FY2024 FY8.57 兆円+6.0% YoY—2.48 兆円+17.3% YoY1.69 兆円+23.1% YoY1.91 兆円+39.4% YoY600.2 円+20.8% YoY
FY2023 FY7.23 兆円+17.7% YoY—1.90 兆円+19.8% YoY1.23 兆円+26.6% YoY1.23 兆円+68.5% YoY444.6 円+27.4% YoY
FY2022 FY6.72 兆円—1.73 兆円1.06 兆円7,966 億円381.8 円

提出書類

10-Q

2026.09.11

金曜

クラウド売上が前年比62%増で全体を牽引、OCIは121%増。ただしデータセンター投資急増でキャッシュ創出力は悪化、RPOは6640億ドルに拡大

  • 総売上高は193.5億ドル（前年同期149.3億ドル、+30%）。クラウド売上が116.1億ドル（同71.9億ドル、+62%）と急伸し、売上全体の60%を占めた
  • クラウドインフラ（OCI）売上は73.9億ドル（同33.5億ドル、+121%）と倍増超。クラウドアプリケーションは42.2億ドル（同38.4億ドル、+10%）
  • 営業利益は67.3億ドル（同42.8億ドル、+57%）、営業利益率は35%（同29%）に改善。希薄化後EPSは1.56ドル（同1.01ドル）
  • 純利益は47.6億ドル（同29.3億ドル）。支払利息は14.3億ドル（同9.2億ドル、+55%）に増加
  • 資本支出は285.0億ドル（同85.0億ドル）と急増し、フリーキャッシュフローは▲54.0億ドル（同▲3.6億ドル）のマイナスに
  • 残存履行義務（RPO）は6,640億ドル（前年同期4,550億ドル）。四半期中にATMプログラムで1億4,100万株を発行し199億ドルを調達

会社ガイダンス

通期

fiscal 2027の資本支出はfiscal 2026を上回る見込み（既存データセンターの容量拡張および新地域でのデータセンター設置のため）。クラウド&ソフトウェア費用もfiscal 2027および今後数年間は増加が続く見通し。恒常通貨ベースではクラウド&ソフトウェア売上は引き続き増加する見込み。

背景・要因

  • 顧客によるクラウドアプリケーション・インフラ技術の購入と関連クラウド契約の更新がクラウド売上を押し上げ（恒常通貨ベースでクラウドインフラが成長の91%、クラウドアプリが9%を寄与）
  • ハードウェアはOracle Exadataなど戦略製品が伸びた一方、クラウドインフラへの注力が従来型ハードの重しに
  • サービスはコンサルティングが+0.88億ドルと伸びたが、カスタマーサクセスサービスが▲0.23億ドル
  • クラウド&ソフトウェア費用が+27.8億ドル増。データセンター関連のインフラ費用が主因
  • 支払利息増はfiscal 2026での430億ドルの優先債発行による平均借入残高の増加（当四半期に81億ドルの予定返済で一部相殺）
  • 無形資産償却費が▲2.18億ドル減少（一部資産の償却完了）、人員整理その他費用も▲3.21億ドル（訴訟関連の保険受領を含む）
  • 税引前利益の増加とストックベース報酬に係る税務便益の減少（▲11億ドル）で税金費用は8.47億ドルに増加

リスク・懸念

  • クラウド&ソフトウェア費用はfiscal 2027および今後数年間、データセンター容量拡張と新地域展開により増加が続く見通し
  • クラウド&ソフトウェア事業の売上比マージンは、OCI成長を支えるインフラ費用増により低下（60%→55%）
  • データセンター関連のリース債務が拡大。リース負債計上外の追加リース約束が2,880億ドルに上り、fiscal 2027第2四半期〜fiscal 2029に順次開始予定（契約期間15〜19年）
  • 当四半期に総額2,103億ドルのリストラ計画（2026 Restructuring Plan）を追加約7億ドル積み増し、今後も追加の人員整理費用が発生する可能性
  • オランダのプライバシー集団訴訟（TPC）が控訴審に差し戻し。OCIに関する証券集団訴訟も係争中
  • 自己資本規制・税務調査（米国・各国）や為替変動、関税・通商政策が業績に影響し得る

原文

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8-K

2026.09.10

木曜

AIクラウド需要でIaaSが121%増、売上30%増・EPS55%増と過去最高のQ1。ただし設備投資でFCFは▲50億ドル、Q2ガイダンスは前年一過性益の反動でEPS減益見込み

  • Q1 FY27総売上は前年比30%増（恒常通貨ベースも30%増）の過去最高193億ドル
  • クラウド売上は62%増（恒常通貨61%増）の116億ドル。うちCloud Infra（IaaS）が121%増の74億ドル、Cloud Apps（SaaS）は10%増の42億ドル
  • GAAP希薄化後EPSは55%増の1.56ドル、non-GAAP EPSは30%増の1.92ドル。GAAP営業利益は57%増の67.3億ドル、non-GAAP営業利益は31%増の82億ドル
  • RPO（残存履行義務）は前年比2,090億ドル増の6,640億ドル。Q1だけで300億ドル超のAIクラウド契約を獲得
  • 営業キャッシュフローは184%増の過去最高230億ドル。一方で設備投資が285億ドルに急増し、フリーキャッシュフローは▲50億ドル

会社ガイダンス

次四半期

Q2 FY2027（2026年9-11月期）: 総売上は恒常通貨・USDともに30〜34%増を見込む。クラウド売上は恒常通貨64〜70%増、USD65〜71%増。non-GAAP EPSは恒常通貨1.83〜1.91ドル（前年比19〜23%増）、USD1.85〜1.93ドル（21〜25%増、Q2 FY26のAmpere持分売却に伴う一過性の純投資益を除いたベース）。なお当該一過性益を含めた場合のnon-GAAP EPSは恒常通貨で19〜15%減、USDで18〜14%減となる見込み。

通期

FY2027通期: 総売上は少なくとも900億ドル、non-GAAP EPSは8.10ドルを見込む（従来見通しから引き上げ）。

背景・要因

  • AIクラウドのトレーニング／推論サービス需要が供給を上回るペースで拡大し、IaaS売上が121%増
  • データセンター容量を850MW追加、AI Cloud顧客へ30万基超のGPUを納入（Q4 FY26の約3倍）
  • オンプレミスからクラウドへの移行継続によりソフトウェア売上は3%減の55.5億ドル
  • ハードウェア売上は15%増の7.74億ドル、サービス売上は5%増の14.14億ドル
  • Q1 FY26のGAAP税負担にはOBBBA（One, Big, Beautiful Bill Act）に伴う9.58億ドルの一時税費用が含まれており、前年比の見かけの伸びを押し上げ

リスク・懸念

  • AI製品が想定通りに機能しない可能性、新製品・サービスの開発や買収案件の統合が進まないリスク
  • データセンター容量の確保・計画・管理（GPU等の技術部品の調達を含む）の難しさ
  • 関税・貿易摩擦を含む経済・政治・市場環境の悪化
  • 情報技術システム障害、プライバシー・データセキュリティ上の懸念、サイバーセキュリティ侵害
  • 政府契約に伴う事業の変動性、従業員再編による混乱、医療規制を含む法規制の変化や訴訟・政府調査のリスク

原文

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10-Q

2026.03.11

水曜

クラウド事業（特にOCI）が急成長するも、データセンター投資による設備費・減価償却費が急増、フリーキャッシュフローはマイナスに転落

  • Q3総売上高171.9億ドル（前年比+22%）、9ヶ月累計481.7億ドル（同+16%）と増収加速
  • クラウド売上89.1億ドル（同+44%）、うちOCIが84%増の48.9億ドルと急伸。クラウド全体が総売上の52%を占める
  • GAAPベースEPSはQ3$1.27（前年$1.02）、9ヶ月累計$4.38（前年$3.15）と増益
  • クラウド・ソフトウェア経費がQ3で70%増（46億ドル）とインフラ投資負担が増大
  • 設備投資は9ヶ月で392億ドル（前年121億ドル）に急拡大し、フリーキャッシュフローは-247億ドルに悪化

背景・要因

  • クラウドインフラ（OCI）売上が前年比84%増（Q3）が最大の成長ドライバー。クラウド全体の成長の85%をOCIが牽引
  • Ampere社株式売却による約27億ドルの売却益を非稼働収益に計上（9ヶ月累計）
  • 売上増加は主にアメリカ州地域が寄与（総収入成長の87%）
  • 為替の影響を除いた定率ベースでもクラウド収入は堅調に成長

リスク・懸念

  • Datacenter投資の急拡大により設備費・減価償却費・リース負債が大幅増加、フリーキャッシュフローがマイナスに転落
  • OCI（クラウドインフラ）事業の成長は続くが、競争激化と投資負担増でマージンが圧迫される可能性
  • 強制転換優先株式（6.50%シリーズD、50億ドル発行）やATMプログラム（最大200億ドル）による既存株主の希薄化リスク
  • OCIに関する証券クラスアクションが提起されており、係争中のリスク

原文

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8-K

2026.03.10

火曜

クラウド案件急増でRPOが553Bドルに急拡大、Q3も過去15年超で初の売上・EPS20%超同時成長を達成、FY27売上ガイダンスを引き上げ

  • Q3総売上 $17.2B（前年比+22% USD、+18% 恒常通貨）— 15年超で初の有機的売上・非GAAP EPSがともに20%超成長
  • Q3 Cloud収入 $8.9B（+44% USD）、うちIaaS $4.9B（+84% USD）が急伸
  • Q3 GAAP EPS $1.27（+24%）、非GAAP EPS $1.79（+21%）— ガイダンスを上回る
  • RPO（残履行義務）$553B（前年比+325%）、大型AI契約が牽引
  • FY26通期売上ガイダンス$67Bを据え置き、FY27通期売上ガイダンスを$90Bに上方修正（従来は未公表）

会社ガイダンス

次四半期

Q4 FY26（2026年5月期第4四半期）：総売上は恒常通貨ベースで+18〜20%（USD +19〜21%）。クラウド収入は恒常通貨+44〜48%（USD +46〜50%）。非GAAP EPSは恒常通貨$1.92〜$1.96（+15〜17%）、USD $1.96〜$2.00（+15〜17%）を見込む。

通期

FY26通期：売上$67B、設備投資$50B（前回据え置き）。FY27通期：売上ガイダンスを$90Bに上方修正。

背景・要因

  • Cloud Infrastructure (IaaS) が前年比+84%と圧倒的な伸び、AIトレーニング・推論需要が供給を上回る
  • Oracle Cloud Database (IaaS) +35%、マルチクラウドデータベースは+531%と急拡大
  • Fusion Cloud ERP +17%、NetSuite Cloud ERP +14%とSaaSも堅調
  • RPO増加の大半は大型AI契約。顧客前払いや顧客自身によるGPU調達で追加資金調達不要の見通し

リスク・懸念

  • GPU等のテクノロジーコンポーネント調達リスク（サプライチェーン制約）
  • データセンターキャパシティの確保・管理リスク
  • AIコード生成による製品開発チームの再編成リスク（生産性向上の一方で組織変動）
  • 関税・貿易戦争など経済・政治・市場環境の不確実性
  • サイバーセキュリティ侵害やプライバシー・データセキュリティ問題

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt