最新: 10-Q  ·  2026-05-29

オクタ

Okta, Inc.

クラウド ID 管理 (IDaaS) の独立系最大手。シングルサインオン・多要素認証を SaaS で提供し、Microsoft Entra ID と二大勢力を成す。

OKTAテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.08.24 · 月曜

コンセンサス予想

売上予想
1,324 億円
EPS 予想 (調整後)
161.0 円

最新四半期

FY2027 Q1· 2026-05-29 発表
売上
1,218 億円
売上 YoY
+11.2%

前年同期比

売上 QoQ
+0.5%

前期比

EPS (GAAP)
66.9 円
EPS YoY
+20.0%

前年同期比

EPS QoQ
+20.0%

前期比

売上構成

2026-05-29 発表

売上構成比前年比
  • Subscription1,195 億円98.0%+11.4%
  • Professional services and other24 億円2.0%+0.0%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート11921149110625Q426Q126Q226Q326Q427Q11218

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート59.146.133.125Q426Q126Q226Q326Q427Q166.9

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート75522925Q426Q126Q226Q326Q427Q189

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート41235128925Q426Q126Q226Q326Q427Q1440

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2027 Q11,218 億円+11.2% YoY+0.5% QoQ948 億円+11.6% YoY+0.3% QoQ89 億円+43.6% YoY+21.7% QoQ118 億円+19.4% YoY+17.5% QoQ440 億円+15.0% YoY+7.8% QoQ66.9 円+20.0% YoY+20.0% QoQ
FY2026 Q41,199 億円+11.6% YoY+2.6% QoQ934 億円+13.2% YoY+3.7% QoQ72 億円+475.0% YoY+100.0% QoQ99 億円+173.9% YoY+46.5% QoQ403 億円-10.2% YoY+19.6% QoQ55.1 円+133.3% YoY+45.8% QoQ
FY2026 Q31,153 億円+11.6% YoY+1.9% QoQ889 億円+12.6% YoY+2.1% QoQ36 億円黒転 YoY-43.9% QoQ67 億円+168.8% YoY-35.8% QoQ332 億円+35.4% YoY+29.7% QoQ37.3 円-35.1% QoQ
FY2026 Q21,078 億円+12.7% YoY+5.8% QoQ829 億円+14.1% YoY+5.1% QoQ61 億円黒転 YoY+5.1% QoQ99 億円+131.0% YoY+8.1% QoQ244 億円+103.7% YoY-31.3% QoQ54.8 円+146.7% YoY+5.7% QoQ
FY2026 Q11,096 億円+11.5% YoY+0.9% QoQ849 億円+13.6% YoY+1.7% QoQ62 億円黒転 YoY+387.5% QoQ99 億円黒転 YoY+169.6% QoQ382 億円+10.1% YoY-15.8% QoQ55.7 円黒転 YoY+133.3% QoQ
FY2025 Q41,074 億円+12.7% YoY+2.6% QoQ826 億円+13.9% YoY+3.1% QoQ13 億円黒転 YoY黒転 QoQ36 億円黒転 YoY+43.8% QoQ449 億円+66.7% YoY+80.4% QoQ23.6 円黒転 YoY

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY4,599 億円+11.8% YoY3,557 億円+13.4% YoY235 億円黒転 YoY370 億円+739.3% YoY1,378 億円+17.9% YoY206.4 円+2083.3% YoY
FY2025 FY4,112 億円+15.3% YoY3,138 億円+18.4% YoY-117 億円赤字縮小 YoY44 億円黒転 YoY1,169 億円+47.2% YoY9.5 円黒転 YoY
FY2024 FY3,565 億円+21.8% YoY2,650 億円+28.2% YoY-813 億円赤字縮小 YoY-559 億円赤字縮小 YoY794 億円+581.1% YoY-341.9 円赤字縮小 YoY
FY2023 FY2,781 億円1,964 億円-1,216 億円-1,220 億円111 億円-772.5 円

提出書類

10-Q

2026.05.29

金曜

増収増益継続、初の株主還元開始。DBNRR 107%と堅調も成長減速・マクロ懸念は継続

  • FY2027 Q1（2026年2-4月）の総売上は$765M（前年同期比+11%）、サブスクリプション収入は$750M（同+11%）で好調を維持
  • 営業利益$56M（前年同期$39M）、純利益$74M（同$62M）。GAAPベースで黒字定着、粗利益率は78%に改善
  • ACV $100K以上の大口顧客数は5,180（前年同期比+6%）と増加。Dollar-Based Net Retention Rateは107%（同+1pt）
  • 営業CFは$277M（同+15%）と堅調。一方で$248Mの自社株買いを実行し、株主還元を本格開始
  • 2026年6月満期の転換社債（2026 Notes）残元本$350Mを現金決済予定。現金・短期投資は$2.6Bと潤沢

背景・要因

  • サブスクリプション収入の伸びは既存顧客の利用拡大（ユーザー数増・追加ソリューション販売）と新規顧客の獲得が牽引
  • 売上総利益率は78%と前年同期77%から改善。サブスク粗利率は80%で横ばい
  • 販管費の増加（前年比+17%）は主に労務費$30M増とマーケティング費用$6M増による。研究開発費も労務費$11M増で拡大
  • 金利その他収入は$22Mと前年同期比-25%（$7M減）。短期投資からの利息収入低下が主因
  • 法人税費用は$4Mと前年比-$2M。2025年7月成立のOne Big Beautiful Bill Actによる国内研究開発費即時損金算入の恒久化などが追い風

リスク・懸念

  • 2022年・2023年のセキュリティインシデント（第三者サポートサービスの侵害）の影響がなお悪影響を及ぼす可能性があり、将来の業績への影響は不透明
  • マクロ経済の不透明感（関税・保護主義・金利変動・インフレ・地政学リスク）による販売サイクル長期化・案件遅延リスク
  • 2026年6月満期の転換社債（2026 Notes、残$350M）の現金決済により資金流出が発生。金利収入は減少見込み
  • 大口顧客の販売サイクル長期化がキャッシュフロー・RPO成長・収益成長の短期的な重石となる可能性

原文

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8-K

2026.05.28

木曜

売上・cRPO堅調成長、FCF過去最高水準—通期ガイダンスを小幅上方修正、慎重ながらも強固なスタート

  • 売上高 $765M（前年比+11%）、サブスクリプション収入 $750M（+11%）
  • cRPO（将来12ヶ月の課金バックログ）$2.499B（+12%）、RPO $4.719B（+16%）
  • Non-GAAP営業利益 $191M（営業利益率25%）、Non-GAAP希薄化後EPS $0.91（前年$0.86）
  • 営業キャッシュフロー $277M（対売上比率36%）、フリーキャッシュフロー $271M（同35%）— いずれも過去最高水準
  • GAAPベースでも純利益 $74M、営業利益 $56M と黒字継続

会社ガイダンス

次四半期

FY2027第2四半期（2026年7月末）：売上高 $790M〜$794M（前年比+9%）、cRPO $2.505B〜$2.515B（+11%）、Non-GAAP営業利益 $204M〜$208M（営業利益率26%）、Non-GAAP希薄化後EPS $0.95〜$0.97、Non-GAAP FCF $155M〜$165M（FCFマージン20%〜21%）

通期

FY2027通期（2027年1月期）：売上高 $3.185B〜$3.205B（前年比+9%〜10%）。プロフェッショナルサービス事業のパートナーシフト加速により売上成長率に約1%の逆風。Non-GAAP営業利益 $806M〜$826M（営業利益率25%〜26%）、Non-GAAP希薄化後EPS $3.79〜$3.87、Non-GAAP FCF $855M〜$885M（FCFマージン27%〜28%）。FCFガイダンスには自社株買いと2026年満期社債の現金決済に伴う利息収入減少（約1%）を織り込み済み。なおFY2027よりNon-GAAP税率を従来の26%から21%に引き下げ（One Big Beautiful Bill Actの影響）

背景・要因

  • 前年度からのGo-to-Market専門化戦略が大型企業向け販売で実を結び、cRPO成長と販売生産性向上に寄与
  • AIエージェント需要の高まりが新たなID保護需要を創出、Oktaのプラットフォームへの追い風に
  • プロフェッショナルサービス事業のパートナーシフト加速により売上成長率に約1%の逆風（会社見解）

リスク・懸念

  • マクロ経済悪化による需要減退リスク（adverse macroeconomic conditions）
  • サイバーセキュリティインシデントの発生リスク（自社およびサードパーティ）
  • 顧客獲得の鈍化／既存顧客への追加販売減速リスク
  • 技術変化への追随遅れのリスク

原文

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8-K

2026.03.04

水曜

FY26通期黒字転換、Q4は増収増益も先行ガイダンスは慎重。FY27は9%成長見通しで減速感

  • 【Q4】売上高 $761M（前年比+11%）、サブスクリプション収入 $747M（同+11%）
  • 【Q4】非GAAP営業利益 $202M（利益率26%）、非GAAP EPS $0.90（前年$0.78）と大幅改善
  • 【FY26通期】売上高 $2.919B（+12%）、GAAPベースで営業黒字転換（$149M）、純利益 $235M（前年$28M）
  • 【Q4】RPO $4.827B（+15%）、cRPO $2.513B（+12%）とバックログは堅調
  • 【Q4】フリーキャッシュフロー $252M（マージン33%）、通期FCF $863M（同30%）

会社ガイダンス

次四半期

FY2027 Q1見通し: 売上高 $749M〜$753M（前年比+9%）、cRPO $2.44B〜$2.45B（+10%）、非GAAP営業利益 $176M〜$180M（営業利益率23〜24%）、非GAAP希薄化後EPS $0.84〜$0.86、非GAAP FCF $250M〜$260M（FCFマージン33〜35%）

通期

FY2027通期見通し: 売上高 $3.17B〜$3.19B（前年比+9%）。プロフェッショナルサービスをパートナーにシフトする決定により約1%の売上成長に逆風。非GAAP営業利益 $795M〜$815M（営業利益率25〜26%）、非GAAP希薄化後EPS $3.74〜$3.82、非GAAP FCF $850M〜$880M（FCFマージン27〜28%）。非GAAP税率を従来26%から21%に引き下げ（One Big Beautiful Bill Actの影響）

背景・要因

  • AIエージェント向けセキュリティ需要の高まりにより大企業の新規需要・新製品採用が加速
  • プロフェッショナルサービスをパートナーにシフトする戦略的決定（FY27に約1%の売上成長への逆風）

リスク・懸念

  • マクロ経済悪化による需要減退リスク
  • サイバーセキュリティインシデントの追加発生リスク
  • 顧客獲得の鈍化・解約増加リスク
  • 技術変革への対応遅れリスク

原文

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10-Q

2025.12.03

水曜

Okta、3四半期連続黒字を達成。売上12%増、営業損益が黒字転換し通期業績見通しは非開示

  • 第3四半期（2025年11月-2026年1月期）売上高は$742M（前年同期比+12%）、サブスクリプション売上は$724M（同+11%）
  • 営業利益$23M（前年同期は営業損失$16M）と黒字転換。純利益は$43M（前年同期$16M）
  • 9ヶ月累計の営業キャッシュフローは$626Mと前年同期$464Mから大幅改善
  • Dollar-Based Net Retention Rateは106%（前年108%から低下）。顧客数5,030（ACV $100k超、前年4,705）
  • 2025年9月満期の転換社債$510Mを全額現金決済。2026年6月満期の$350Mが残存

背景・要因

  • サブスクリプション収入の成長は新規顧客と既存顧客への追加販売（アップセル）が牽引。106%のNet Retention Rateが示すように、既存顧客ベースからの拡大も寄与
  • サブスクリプション粗利率が前年78%→80%に改善。ホスティング費や人件費の効率化（spend efficiency）が寄与
  • 販管費の売上比率が前年38%→35%に低下。全体的なコスト効率改善が営業利益黒字化に貢献
  • 前年同期に計上されていた債務早期償還益$16Mが今期はなく、営業外収益は減少

リスク・懸念

  • 過去のサイバーセキュリティインシデント（2022年1月のサードパーティ侵害、2023年10月のカスタマーサポートシステム侵害）が引き続き評判や顧客関係に影響。将来の業績への悪影響は不透明
  • マクロ経済の不確実性（金利、インフレ、関税・貿易保護主義の高まり）が顧客のIT支出抑制を通じて売上成長に悪影響を与える可能性
  • 大口顧客向けの販売サイクル長期化により案件成立のタイミング予測が困難。四半期ごとの業績変動リスク
  • Microsoft等の大企業競合との競争激化。競合は低価格・バンドル販売・クローズドプラットフォーム戦略を展開可能
  • 経営陣・主要人材の離職リスク。特にサンフランシスコ拠点での優秀な人材の採用・維持競争が激化

原文

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