最新: 10-Q  ·  2026-08-27

オクタ

Okta, Inc.

クラウド ID 管理 (IDaaS) の独立系最大手。シングルサインオン・多要素認証を SaaS で提供し、Microsoft Entra ID と二大勢力を成す。

OKTAテクノロジー公式 IR

最新四半期

FY2027 Q2· 2026-08-27 発表
売上
1,283 億円
売上 YoY
+10.6%

前年同期比

売上 QoQ
+5.2%

前期比

EPS (GAAP)
103.6 円
EPS YoY
+75.7%

前年同期比

EPS QoQ
+54.8%

前期比

売上構成

2026-08-27 発表

売上構成比前年比
  • Subscription1,264 億円98.5%+11.5%
  • Professional services and other19 億円1.5%-29.4%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート12491193113726Q126Q226Q326Q427Q127Q21283

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート91.771.851.926Q126Q226Q326Q427Q127Q2103.6

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート1461066526Q126Q226Q326Q427Q127Q2171

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート40835530226Q126Q226Q326Q427Q127Q2371

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2027 Q21,283 億円+10.6% YoY+5.2% QoQ1,022 億円+14.5% YoY+7.7% QoQ171 億円+161.0% YoY+91.1% QoQ185 億円+73.1% YoY+56.8% QoQ371 億円+41.2% YoY-15.6% QoQ103.6 円+75.7% YoY+54.8% QoQ
FY2027 Q11,218 億円+11.2% YoY+0.5% QoQ948 億円+11.6% YoY+0.3% QoQ89 億円+43.6% YoY+21.7% QoQ118 億円+19.4% YoY+17.5% QoQ440 億円+15.0% YoY+7.8% QoQ66.9 円+20.0% YoY+20.0% QoQ
FY2026 Q41,199 億円+11.6% YoY+2.6% QoQ934 億円+13.2% YoY+3.7% QoQ72 億円+475.0% YoY+100.0% QoQ99 億円+173.9% YoY+46.5% QoQ403 億円-10.2% YoY+19.6% QoQ55.1 円+133.3% YoY+45.8% QoQ
FY2026 Q31,153 億円+11.6% YoY+1.9% QoQ889 億円+12.6% YoY+2.1% QoQ36 億円黒転 YoY-43.9% QoQ67 億円+168.8% YoY-35.8% QoQ332 億円+35.4% YoY+29.7% QoQ37.3 円-35.1% QoQ
FY2026 Q21,160 億円+12.7% YoY+5.8% QoQ893 億円+14.1% YoY+5.1% QoQ65 億円黒転 YoY+5.1% QoQ107 億円+131.0% YoY+8.1% QoQ263 億円+103.7% YoY-31.3% QoQ59.0 円+146.7% YoY+5.7% QoQ
FY2026 Q11,096 億円+11.5% YoY+0.9% QoQ849 億円+13.6% YoY+1.7% QoQ62 億円黒転 YoY+387.5% QoQ99 億円黒転 YoY+169.6% QoQ382 億円+10.1% YoY-15.8% QoQ55.7 円黒転 YoY+133.3% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY4,599 億円+11.8% YoY3,557 億円+13.4% YoY235 億円黒転 YoY370 億円+739.3% YoY1,378 億円+17.9% YoY206.4 円+2083.3% YoY
FY2025 FY4,112 億円+15.3% YoY3,138 億円+18.4% YoY-117 億円赤字縮小 YoY44 億円黒転 YoY1,169 億円+47.2% YoY9.5 円黒転 YoY
FY2024 FY3,565 億円+21.8% YoY2,650 億円+28.2% YoY-813 億円赤字縮小 YoY-559 億円赤字縮小 YoY794 億円+581.1% YoY-341.9 円赤字縮小 YoY
FY2023 FY2,781 億円1,964 億円-1,216 億円-1,220 億円111 億円-772.5 円

提出書類

10-Q

2026.08.27

木曜

売上11%増・純利益も大きく伸長し黒字定着。DBNRR 107%、RPOも拡大と好調な一方、通期見通し明示はなく先行き不透明な販売サイクルに言及

  • 2026年7月期Q2（第2四半期）売上は8億500万ドルで前年同期比11%増。うちサブスクリプション売上は7億9,300万ドルで同12%増
  • 純利益は1億1,600万ドル（希薄化後EPS 0.65ドル）と前年同期の約1億ドル超の水準から大幅拡大し、純利益率は14%（前年同期9%）に改善
  • 総売上総利益率は80%（前年同期77%）に改善。サブスク売上総利益率は82%と、開発技術償却費の減少と支出効率向上が寄与
  • Dollar-Based Net Retention Rateは107%（前年106%）、ACV 10万ドル超の顧客は5,255社と前年比310社増、RPOは48億5,800万ドル（前年41億5,200万ドル）に拡大
  • 2026年6月に転換社債（2026 Notes）残高3億5,000万ドルを現金決済し、上場株式の自社株買いを実施（6ヶ月で3億6,600万ドル）

会社ガイダンス

次四半期

次四半期の具体的な業績見通し（売上・EPS等）は本文に明示されていない

通期

通期の具体的な業績見通し（売上・EPS等）は本文に明示されていない。ただし、金利収入は2026 Notesの現金決済と自社株買いへの資金充当により2027年度に減少する見込み、専門サービス売上はパートナーエコシステムへの移行に伴い減少する見込みとの定性的コメントがある。また売上総利益率は技術投資拡大により長期的に改善する可能性が示唆されている

背景・要因

  • 売上増は既存顧客のユーザー数拡大と追加ソリューション販売、新規顧客獲得が牽引。DBNRR 107%が裏付け
  • サブスク売上総利益率の改善は、買収由来の開発技術償却費がQUARTER当たり700万ドル減少したことと支出効率向上が主因
  • 専門サービス売上は世界的なシステムインテグレーターへの移行により減少（Q2で33%減）
  • 純利益の拡大は売上増に加え、事業買収・統合関連の一般管理費や株式報酬費用の減少が寄与
  • 営業キャッシュフローは5億1,100万ドルと前年比1億300万ドル増加。売上総利益率・営業利益率とも改善
  • 税引前利益の増加は純利益率上昇の大きな要因の一つ

リスク・懸念

  • 販売サイクルの長期化により、直近ではキャッシュフロー、RPO、Current RPO伸長に逆風が生じる可能性があると明記
  • 過去のサイバーセキュリティインシデント（2023年10月の第三者カスタマーサポートシステム侵害等）が将来の業績を引き続き悪影響する可能性
  • 世界的な経済・政治不確実性（関税・貿易保護主義・政府支出削減・金利変動・インフレ等）が業績に悪影響を及ぼす可能性
  • 米国における繰延税金資産に全額評価性引当金を維持中。将来の評価性引当金の一部取り崩しは不確実
  • 専門サービス売上の縮小継続と、その売上総利益率がマイナス（Q2は-70%）である点
  • 2026年8月に買収完了したPermisoの統合や結果への影響は未評価

原文

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8-K

2026.08.26

水曜

Q2売上11%増、cRPO加速と最高益水準の収益性。通期ガイダンスは10〜11%成長を維持。保守的姿勢とプロサービス移管が成長のヘッドワインドに

  • 総売上は$805M（前年比11%増）、うちサブスクリプション売上は$793M（12%増）。サービス移管の影響で成長率は若干鈍化
  • cRPO（今後12ヶ月のサブスクバックログ）は$2.585Bで前年比14%増と加速。RPOは$4.858Bで17%増
  • Non-GAAP営業利益は$226M（営業利益率28%）、Non-GAAP EPSは$1.05（前年$0.91）。GAAP純利益は$116Mで倍増
  • 営業キャッシュフロー$234M（売上比29%）、フリーキャッシュフロー$227M（同28%）と過去最高水準の収益性・キャッシュ創出
  • 大型顧客での成功とOkta Identity Governanceを筆頭とする新製品ポートフォリオが貢献、core Okta workforce/customer identity両部門でACVが加速

会社ガイダンス

次四半期

FY2027第3四半期: 総売上$813M〜$817M（前年比10%増）、cRPO $2.590B〜$2.600B（前年比11〜12%増）、Non-GAAP営業利益$196M〜$200M（営業利益率24〜25%）、Non-GAAP希薄化後EPS $0.92〜$0.94（希薄化後加重平均株式約184M、税率21%）、Non-GAAPフリーキャッシュフロー$175M〜$185M（FCFマージン21〜23%）

通期

FY2027通期: 総売上$3.216B〜$3.226B（前年比10〜11%増、専門サービス移管により約1ppの逆風）、Non-GAAP営業利益$830M〜$840M（営業利益率26%）、Non-GAAP希薄化後EPS $3.90〜$3.94（184M株・税率21%）、Non-GAAPフリーキャッシュフロー$910M〜$930M（FCFマージン28〜29%、低金利収入で約1ppの影響）。Q3・通期とも引き続き保守的なガイダンス姿勢

背景・要因

  • cRPO加速と最大顧客での成功。core workforce/customer identityのACV加速
  • 新製品ポートフォリオ（特にOkta Identity Governance）の強い貢献
  • 2026年満期転換社債（2026 Notes）の残存元本$350Mを現金で決済し債券を完済
  • 専門サービス事業をパートナーへ移管（加速）する決定で売上成長に約1ppの逆風

リスク・懸念

  • プロフェッショナルサービス事業のパートナー移管により専門サービス売上が押し下げとなり、通期の総売上成長率に約1ppの逆風
  • 金利収入の減少（自社株買いと2026 Notesの現金決済の複合影響）でフリーキャッシュフローに約1ppの影響
  • マクロ経済悪化、追加のサイバーセキュリティ事象、テクノロジー変化への追随失敗、顧客成長の更なる減速などのリスク

原文

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10-Q

2026.05.29

金曜

増収増益継続、初の株主還元開始。DBNRR 107%と堅調も成長減速・マクロ懸念は継続

  • FY2027 Q1（2026年2-4月）の総売上は$765M（前年同期比+11%）、サブスクリプション収入は$750M（同+11%）で好調を維持
  • 営業利益$56M（前年同期$39M）、純利益$74M（同$62M）。GAAPベースで黒字定着、粗利益率は78%に改善
  • ACV $100K以上の大口顧客数は5,180（前年同期比+6%）と増加。Dollar-Based Net Retention Rateは107%（同+1pt）
  • 営業CFは$277M（同+15%）と堅調。一方で$248Mの自社株買いを実行し、株主還元を本格開始
  • 2026年6月満期の転換社債（2026 Notes）残元本$350Mを現金決済予定。現金・短期投資は$2.6Bと潤沢

背景・要因

  • サブスクリプション収入の伸びは既存顧客の利用拡大（ユーザー数増・追加ソリューション販売）と新規顧客の獲得が牽引
  • 売上総利益率は78%と前年同期77%から改善。サブスク粗利率は80%で横ばい
  • 販管費の増加（前年比+17%）は主に労務費$30M増とマーケティング費用$6M増による。研究開発費も労務費$11M増で拡大
  • 金利その他収入は$22Mと前年同期比-25%（$7M減）。短期投資からの利息収入低下が主因
  • 法人税費用は$4Mと前年比-$2M。2025年7月成立のOne Big Beautiful Bill Actによる国内研究開発費即時損金算入の恒久化などが追い風

リスク・懸念

  • 2022年・2023年のセキュリティインシデント（第三者サポートサービスの侵害）の影響がなお悪影響を及ぼす可能性があり、将来の業績への影響は不透明
  • マクロ経済の不透明感（関税・保護主義・金利変動・インフレ・地政学リスク）による販売サイクル長期化・案件遅延リスク
  • 2026年6月満期の転換社債（2026 Notes、残$350M）の現金決済により資金流出が発生。金利収入は減少見込み
  • 大口顧客の販売サイクル長期化がキャッシュフロー・RPO成長・収益成長の短期的な重石となる可能性

原文

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8-K

2026.05.28

木曜

売上・cRPO堅調成長、FCF過去最高水準—通期ガイダンスを小幅上方修正、慎重ながらも強固なスタート

  • 売上高 $765M（前年比+11%）、サブスクリプション収入 $750M（+11%）
  • cRPO（将来12ヶ月の課金バックログ）$2.499B（+12%）、RPO $4.719B（+16%）
  • Non-GAAP営業利益 $191M（営業利益率25%）、Non-GAAP希薄化後EPS $0.91（前年$0.86）
  • 営業キャッシュフロー $277M（対売上比率36%）、フリーキャッシュフロー $271M（同35%）— いずれも過去最高水準
  • GAAPベースでも純利益 $74M、営業利益 $56M と黒字継続

会社ガイダンス

次四半期

FY2027第2四半期（2026年7月末）：売上高 $790M〜$794M（前年比+9%）、cRPO $2.505B〜$2.515B（+11%）、Non-GAAP営業利益 $204M〜$208M（営業利益率26%）、Non-GAAP希薄化後EPS $0.95〜$0.97、Non-GAAP FCF $155M〜$165M（FCFマージン20%〜21%）

通期

FY2027通期（2027年1月期）：売上高 $3.185B〜$3.205B（前年比+9%〜10%）。プロフェッショナルサービス事業のパートナーシフト加速により売上成長率に約1%の逆風。Non-GAAP営業利益 $806M〜$826M（営業利益率25%〜26%）、Non-GAAP希薄化後EPS $3.79〜$3.87、Non-GAAP FCF $855M〜$885M（FCFマージン27%〜28%）。FCFガイダンスには自社株買いと2026年満期社債の現金決済に伴う利息収入減少（約1%）を織り込み済み。なおFY2027よりNon-GAAP税率を従来の26%から21%に引き下げ（One Big Beautiful Bill Actの影響）

背景・要因

  • 前年度からのGo-to-Market専門化戦略が大型企業向け販売で実を結び、cRPO成長と販売生産性向上に寄与
  • AIエージェント需要の高まりが新たなID保護需要を創出、Oktaのプラットフォームへの追い風に
  • プロフェッショナルサービス事業のパートナーシフト加速により売上成長率に約1%の逆風（会社見解）

リスク・懸念

  • マクロ経済悪化による需要減退リスク（adverse macroeconomic conditions）
  • サイバーセキュリティインシデントの発生リスク（自社およびサードパーティ）
  • 顧客獲得の鈍化／既存顧客への追加販売減速リスク
  • 技術変化への追随遅れのリスク

原文

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8-K

2026.03.04

水曜

FY26通期黒字転換、Q4は増収増益も先行ガイダンスは慎重。FY27は9%成長見通しで減速感

  • 【Q4】売上高 $761M（前年比+11%）、サブスクリプション収入 $747M（同+11%）
  • 【Q4】非GAAP営業利益 $202M（利益率26%）、非GAAP EPS $0.90（前年$0.78）と大幅改善
  • 【FY26通期】売上高 $2.919B（+12%）、GAAPベースで営業黒字転換（$149M）、純利益 $235M（前年$28M）
  • 【Q4】RPO $4.827B（+15%）、cRPO $2.513B（+12%）とバックログは堅調
  • 【Q4】フリーキャッシュフロー $252M（マージン33%）、通期FCF $863M（同30%）

会社ガイダンス

次四半期

FY2027 Q1見通し: 売上高 $749M〜$753M（前年比+9%）、cRPO $2.44B〜$2.45B（+10%）、非GAAP営業利益 $176M〜$180M（営業利益率23〜24%）、非GAAP希薄化後EPS $0.84〜$0.86、非GAAP FCF $250M〜$260M（FCFマージン33〜35%）

通期

FY2027通期見通し: 売上高 $3.17B〜$3.19B（前年比+9%）。プロフェッショナルサービスをパートナーにシフトする決定により約1%の売上成長に逆風。非GAAP営業利益 $795M〜$815M（営業利益率25〜26%）、非GAAP希薄化後EPS $3.74〜$3.82、非GAAP FCF $850M〜$880M（FCFマージン27〜28%）。非GAAP税率を従来26%から21%に引き下げ（One Big Beautiful Bill Actの影響）

背景・要因

  • AIエージェント向けセキュリティ需要の高まりにより大企業の新規需要・新製品採用が加速
  • プロフェッショナルサービスをパートナーにシフトする戦略的決定（FY27に約1%の売上成長への逆風）

リスク・懸念

  • マクロ経済悪化による需要減退リスク
  • サイバーセキュリティインシデントの追加発生リスク
  • 顧客獲得の鈍化・解約増加リスク
  • 技術変革への対応遅れリスク

原文

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10-Q

2025.12.03

水曜

Okta、3四半期連続黒字を達成。売上12%増、営業損益が黒字転換し通期業績見通しは非開示

  • 第3四半期（2025年11月-2026年1月期）売上高は$742M（前年同期比+12%）、サブスクリプション売上は$724M（同+11%）
  • 営業利益$23M（前年同期は営業損失$16M）と黒字転換。純利益は$43M（前年同期$16M）
  • 9ヶ月累計の営業キャッシュフローは$626Mと前年同期$464Mから大幅改善
  • Dollar-Based Net Retention Rateは106%（前年108%から低下）。顧客数5,030（ACV $100k超、前年4,705）
  • 2025年9月満期の転換社債$510Mを全額現金決済。2026年6月満期の$350Mが残存

背景・要因

  • サブスクリプション収入の成長は新規顧客と既存顧客への追加販売（アップセル）が牽引。106%のNet Retention Rateが示すように、既存顧客ベースからの拡大も寄与
  • サブスクリプション粗利率が前年78%→80%に改善。ホスティング費や人件費の効率化（spend efficiency）が寄与
  • 販管費の売上比率が前年38%→35%に低下。全体的なコスト効率改善が営業利益黒字化に貢献
  • 前年同期に計上されていた債務早期償還益$16Mが今期はなく、営業外収益は減少

リスク・懸念

  • 過去のサイバーセキュリティインシデント（2022年1月のサードパーティ侵害、2023年10月のカスタマーサポートシステム侵害）が引き続き評判や顧客関係に影響。将来の業績への悪影響は不透明
  • マクロ経済の不確実性（金利、インフレ、関税・貿易保護主義の高まり）が顧客のIT支出抑制を通じて売上成長に悪影響を与える可能性
  • 大口顧客向けの販売サイクル長期化により案件成立のタイミング予測が困難。四半期ごとの業績変動リスク
  • Microsoft等の大企業競合との競争激化。競合は低価格・バンドル販売・クローズドプラットフォーム戦略を展開可能
  • 経営陣・主要人材の離職リスク。特にサンフランシスコ拠点での優秀な人材の採用・維持競争が激化

原文

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