最新: 10-Q  ·  2026-07-23

サービスナウ

ServiceNow, Inc.

企業向け業務自動化 SaaS の大手。IT サービス管理 (ITSM) を起点に、人事・カスタマーサービス・セキュリティまで業務プラットフォームを拡張している。

NOWテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.07.29 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
6,492 億円
EPS 予想 (調整後)
141.2 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-23 発表
売上
6,518 億円
売上 YoY
+24.0%

前年同期比

売上 QoQ
+5.8%

前期比

EPS (GAAP)
47.4 円
EPS YoY
-21.6%

前年同期比

EPS QoQ
-35.6%

前期比

売上構成

2026-07-23 発表

売上構成比前年比
  • Subscription6,338 億円97.2%+24.5%
  • Professional services and other180 億円2.8%+7.8%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート62315753527525Q125Q225Q325Q426Q126Q26518

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート261.479.4-102.625Q125Q225Q325Q426Q126Q247.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート77258640125Q125Q225Q325Q426Q126Q2265

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート26531966127825Q125Q225Q325Q426Q126Q2773

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q26,518 億円+24.0% YoY+5.8% QoQ4,607 億円+13.1% YoY-0.4% QoQ265 億円-54.7% YoY-67.8% QoQ487 億円-22.6% YoY-36.5% QoQ773 億円-10.1% YoY-69.1% QoQ47.4 円-21.6% YoY-35.6% QoQ
FY2026 Q16,012 億円+22.1% YoY+5.7% QoQ4,513 億円+16.1% YoY+3.5% QoQ802 億円+11.5% YoY+13.5% QoQ748 億円+2.0% YoY+17.0% QoQ2,438 億円+3.9% YoY-23.5% QoQ71.8 円+2.3% YoY黒転 QoQ
FY2025 Q45,470 億円+20.7% YoY+4.7% QoQ4,191 億円+17.5% YoY+3.8% QoQ679 億円+18.4% YoY-22.6% QoQ615 億円+4.4% YoY-20.1% QoQ3,066 億円+44.7% YoY+246.0% QoQ-236.1 円赤字縮小 YoY赤転 QoQ
FY2025 Q35,261 億円+21.8% YoY+6.0% QoQ4,066 億円+19.0% YoY+5.7% QoQ883 億円+36.8% YoY+59.8% QoQ775 億円+16.2% YoY+30.4% QoQ893 億円+23.2% YoY+9.9% QoQ370.6 円+15.9% YoY+548.6% QoQ
FY2025 Q25,256 億円+22.4% YoY+4.1% QoQ4,072 億円+20.0% YoY+2.2% QoQ585 億円+49.2% YoY-20.6% QoQ629 億円+46.9% YoY-16.3% QoQ860 億円+46.9% YoY-64.3% QoQ60.5 円-70.6% YoY-15.9% QoQ
FY2025 Q14,925 億円+18.6% YoY+4.4% QoQ3,887 億円+17.0% YoY+4.8% QoQ719 億円+35.8% YoY+20.6% QoQ734 億円+32.6% YoY+19.8% QoQ2,348 億円+22.1% YoY+6.5% QoQ70.2 円-73.7% YoY黒転 QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY2.04 兆円+20.9% YoY1.58 兆円+18.4% YoY2,796 億円+33.7% YoY2,680 億円+22.7% YoY7,015 億円+34.0% YoY256.0 円+21.9% YoY
FY2024 FY1.68 兆円+22.4% YoY1.33 兆円+23.4% YoY2,091 億円+79.0% YoY2,185 億円-17.7% YoY5,236 億円+26.3% YoY210.0 円-18.5% YoY
FY2023 FY1.38 兆円+23.8% YoY1.08 兆円+24.3% YoY1,168 億円+114.6% YoY2,654 億円+432.6% YoY4,146 億円+24.4% YoY257.6 円+5.0% YoY
FY2022 FY1.12 兆円8,741 億円547 億円501 億円3,349 億円246.6 円

提出書類

10-Q

2026.07.23

木曜

Armis/Veza買収で売上急伸も粗利悪化、EPS減少。ガイダンス記載なし

  • 2026年Q2(4-6月期)の総売上は$3,987M(前年比+24%)、サブスクリプション売上$3,877M(同+25%)と堅調。
  • EPS(希薄化後)はQ2 $0.29(前年$0.37)と減少。6ヶ月累計でも$0.74(前年$0.81)。
  • サブスク粗利率はQ2 73%(前年80%)、6ヶ月累計75%(前年81%)と悪化。買収に伴う無形資産償却増が主因。
  • RPO(残履行義務)は$29.0B、cRPO(12ヶ月以内認識分)はその46%。前年比それぞれ21%増。
  • 4月にArmis(約$7.6B)・3月にVeza(約$1.2B)を買収。これによりのれんが$3,578M→$9,837Mに急増。

背景・要因

  • Armis(サイバーセキュリティ)とVeza(IDガバナンス)の大型買収完了により、無形資産償却費がQ2で$219M(前年$25M)に急増し、粗利率・営業利益率を押し下げ。
  • プロフェッショナルサービス部門がQ2 赤字(粗利-26%、前年+3%)。人件費・パートナー費用増が収益を上回る。
  • 戦略的投資の未実現評価益$360M(6ヶ月)がその他収益を押し上げたが、新規発行社債の利払い増が一部相殺。
  • 為替変動の影響は軽微。6ヶ月累計でサブスク売上に与えた影響は約$138Mのマイナス(ヘッジ前ベース)。

リスク・懸念

  • 米国陸軍CIOの採用を巡る政府契約コンプライアンス問題。DOJが調査中で、経営幹部が辞任。今後の制裁・制裁措置リスクあり。
  • 買収統合リスク。Armis・Veza・Moveworksの統合が計画通り進まない場合、のれん減損の可能性。
  • マクロ経済(金利・インフレ・関税)不確実性。ただし現時点では事業への重要影響は認識されていない。

原文

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8-K

2026.07.22

水曜

全指標でガイダンス上限を上回る着地、AI事業が急成長。通期サブスクリプション売上ガイダンスを上方修正

  • サブスクリプション売上: $3,877M（前年比+24.5%、恒常通貨ベース+23%）、ガイダンス上限を150bps上回る
  • Total売上: $3,987M（前年比+24%）
  • cRPO（残存履行義務のうち12ヶ月以内認識分）: $13.20B（前年比+21%、恒常通貨+21.5%）
  • Non-GAAP operating margin: 29.5%（前年同25.5%から改善）
  • ServiceNow AIの年間契約価値がQ2に$1Bを突破。100万ドル超の新規ACV取引は123件（前年比約40%増）

会社ガイダンス

次四半期

Q3 2026（9月四半期）: サブスクリプション売上 $3,975M〜$3,980M（前年比+20.5%、恒常通貨+20%）、cRPO成長率 前年比+19.5%（恒常通貨+20%）、Non-GAAP営業利益率 31%

通期

FY2026通期: サブスクリプション売上ガイダンスを $15,760M〜$15,780M に引き上げ（前年比+22.5%、恒常通貨+21%）、Non-GAAPサブスクリプション粗利率 81%、Non-GAAP営業利益率 31.5%、Non-GAAPフリーキャッシュフローマージン 35%

背景・要因

  • AI（Now Assist, Moveworks統合のOttoなど）の需要急拡大—AIの新規ACV成長が予想を上回る
  • AI Control Tower が Security & Risk 事業を牽引、ITOM（CMDB）にも追い風
  • 大手案件の大型化・長期化によりRPOが$29Bに拡大
  • 米国連邦政府向け需要が一部Q3からQ2に前倒し（on-premise売上のミックス改善要因）
  • パートナーエコシステム（NVIDIA, Microsoft, AWS, Accenture等）との協業拡大

リスク・懸念

  • 米ドル高による為替逆風：Q3 cRPOに約$35Mの前年比逆風を見込む
  • マクロ経済・地政学的リスク（関税、インフレ、武力紛争）への言及あり
  • AI規制・プライバシー法・データ移転制限の変化
  • サイバーセキュリティ事象のリスク

原文

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10-Q

2026.04.23

木曜

売上22%増・非GAAP営業利益26%増も、Veza買収などで粗利率悪化・EPSは横ばい。通期見通しに関する具体的ガイダンスは開示なし

  • 総売上高は37億7,000万ドル（前年同期比22%増）。内訳はサブスクリプション売上が36億7,100万ドル（同22%増）。
  • GAAPベースの営業利益は5億300万ドル（同12%増）。非GAAPベース（株式報酬・買収関連費用等除く）では11億9,900万ドル（同26%増）と大幅改善。
  • GAAPベースの純利益は4億6,900万ドル（同2%増）。希薄化後EPSは0.45ドルで前年とほぼ横ばい。
  • 残存履行義務（RPO）は277億ドル（前期比25%増）、うち12ヶ月以内認識分のcRPOは46%で23%増。
  • フリーキャッシュフロー（非GAAP）は16億6,500万ドル（同13%増）。営業CFは16億7,000万ドルで前年同等。

背景・要因

  • サブスクリプション売上増加は新規・既存顧客の購入拡大による。
  • 営業利益率が低下した主因は、Veza（約12億ドル）・Moveworks（約24億ドル）等の買収に伴う株式報酬増加（5億5,800万ドル、前年比19%増）および無形資産償却費増加。
  • サブスクリプション粗利率は78%（前年81%から3ポイント低下）。クラウドサービス費用増・買収無形資産償却が圧迫。
  • その他収益が前年同期の△1,100万ドルから8,200万ドルに改善。戦略的投資の未実現評価益が主因。
  • 自社株買い（ASR含む20億ドル超）を積極実施。一方でVeza買収などで投資活動のキャッシュ流出が拡大。

リスク・懸念

  • グローバルな地政学的対立・関税・インフレ・金利変動などのマクロ経済不確実性がビジネスに影響を及ぼす可能性がある。
  • 米陸軍CIOの雇用を巡るコンプライアンス問題で、米国司法省が調査中。COO辞任に至ったが、今後の展開は不透明。
  • Armis社買収（4月20日完了、約78億ドル）に伴う財務影響・統合リスク。
  • プロフェッショナルサービス部門の粗利率が△21%（前年△8%）と悪化。人件費・パートナー費用が売上を上回るペースで増加。

原文

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8-K

2026.04.22

水曜

Q1は全指標でガイダンス上限を上回り、AI需要が引き続き好調。Armis買収効果で通期サブスクリプション収益見通しを上方修正。ただし中東地政学リスクが一部案件のクロージングを遅延。

  • サブスクリプション収益 $3,671M（前年比+22%、固定為替+19%）、ガイダンス上限を超過
  • cRPO $12.64B（前年比+22.5%、固定為替+21%）と好調な将来収益の積み上げ継続
  • 総収益 $3,770M（前年比+22%）、Non-GAAP営業利益率 32%（前年比+1pt）と収益性も向上
  • Non-GAAP希薄化後EPS $0.97（前年$0.81→） Free Cash Flow $1,665M（マージン44%）
  • Now Assistの年間ACV$1M超顧客が前年比+130%超とAI製品の大型案件が急伸
  • Q1中に約2,010万株を自社株買い（ASR含む$2.2B）

会社ガイダンス

次四半期

Q2 2026: サブスクリプション収益 $3,815M-$3,820M（前期比+22.5%/+21-21.5%固定為替）、cRPO成長率19%-19.5%固定為替、Non-GAAP営業利益率26.5%。Armisが約125bpの成長寄与を見込む。

通期

FY2026通期: サブスクリプション収益 $15,775M-$15,785M（前期比+22%-22.5%/+20.5%-21%固定為替）、サブスク粗利率81.5%（Non-GAAP）、営業利益率31.5%（Non-GAAP）、FCFマージン35%（Non-GAAP）。Armis買収により約125bpの成長寄与、粗利率に約25bp/営業利益率に約75bp/FCFマージンに約200bpの逆風。FY2027には営業利益率・FCFマージンの拡大軌道は正常化見込み。

背景・要因

  • AIプラットフォーム（Now Assist）の需要拡大が成長を牽引、年間ACV$1M超顧客が+130%超
  • Armis買収（4/20完了）によりQ2以降収益貢献（約125bp）を見込む
  • 中東紛争の影響で大型オンプレミス案件のクロージング遅延が発生（Q1で約75bpの逆風）
  • Veza（3/2完了）とArmisの2件の買収によりセキュリティ分野のTAM拡大
  • Google Cloud、NVIDIAなど主要パートナーとの協業強化がパイプライン拡大に寄与

リスク・懸念

  • 中東紛争の継続による大型案件クロージングタイミングへの影響（FY2026通期も慎重評価）
  • Armis買収に伴う統合コスト：FY2026で営業利益率約75bp、FCFマージン約200bpの逆風
  • Armis顧客契約の一部に都合解約条項がありcRPO算入額が制限される可能性
  • マクロ経済・政治情勢（関税、インフレ、金利変動）および地政学的リスク
  • AI技術の急速な進化に伴う競争激化と新製品への需要創出リスク

原文

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