最新: 8-K  ·  2026-03-05

マーベル・テクノロジー

Marvell Technology, Inc.

データセンター・5G 向けカスタム ASIC・ネットワーキング IC の専業半導体。AI 訓練向け光学トランシーバー / カスタム XPU で Broadcom と競合。

MRVLテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.05.27 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
3,858 億円
EPS 予想 (調整後)
127.0 円

最新四半期

FY2026 Q4· 2026-03-11 発表
売上
3,518 億円
売上 YoY
+22.1%

前年同期比

売上 QoQ
+7.0%

前期比

EPS (GAAP)
71.4 円
EPS YoY
+95.7%

前年同期比

EPS QoQ
-79.5%

前期比

売上構成

2025-12-03 発表

売上構成比前年比
  • データセンター2,358 億円73.2%+37.9%
  • エンタープライズネットワーキング369 億円11.4%+57.2%
  • 通信キャリアインフラ261 億円8.1%+98.1%
  • コンシューマー181 億円5.6%+20.8%
  • 車載・産業54 億円1.7%-57.8%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート33092960261125Q325Q426Q126Q226Q326Q43518

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート258.5119.6-19.325Q325Q426Q126Q226Q326Q471.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート329-191-71125Q325Q426Q126Q226Q326Q4641

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート64352039825Q325Q426Q126Q226Q326Q4

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q43,518 億円+22.1% YoY+7.0% QoQ1,820 億円+25.1% YoY+7.3% QoQ641 億円+71.9% YoY+13.0% QoQ605 億円+91.0% YoY-82.8% QoQ—71.4 円+95.7% YoY-79.5% QoQ
FY2026 Q33,223 億円+36.8% YoY+3.4% QoQ1,662 億円+206.2% YoY+5.9% QoQ556 億円黒転 YoY+23.3% QoQ3,442 億円黒転 YoY+848.0% QoQ—341.8 円黒転 YoY+900.0% QoQ
FY2026 Q22,955 億円+57.6% YoY+5.8% QoQ1,489 億円+72.0% YoY+6.1% QoQ427 億円黒転 YoY+7.2% QoQ344 億円黒転 YoY+8.2% QoQ—32.4 円黒転 YoY+10.0% QoQ
FY2026 Q12,724 億円+63.3% YoY+4.3% QoQ1,369 億円+80.4% YoY+3.8% QoQ389 億円黒転 YoY+15.1% QoQ310 億円黒転 YoY+8.1% QoQ308 億円-8.1% YoY-51.8% QoQ28.7 円黒転 YoY-13.0% QoQ
FY2025 Q42,882 億円+27.4% YoY+19.9% QoQ1,455 億円+38.1% YoY+162.6% QoQ373 億円黒転 YoY黒転 QoQ317 億円黒転 YoY黒転 QoQ704 億円-6.6% YoY-3.7% QoQ36.5 円黒転 YoY黒転 QoQ
FY2025 Q32,356 億円+6.9% YoY+19.1% QoQ543 億円-36.6% YoY-40.5% QoQ-1,092 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ-1,166 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ717 億円+2.8% YoY+78.7% QoQ-121.2 円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY1.30 兆円+42.1% YoY6,629 億円+75.5% YoY2,098 億円黒転 YoY4,831 億円黒転 YoY2,214 億円-0.0% YoY486.8 円黒転 YoY
FY2025 FY9,145 億円+4.7% YoY3,777 億円+3.9% YoY-1,142 億円赤字拡大 YoY-1,419 億円赤字拡大 YoY2,214 億円+35.0% YoY-161.7 円赤字縮小 YoY
FY2024 FY8,733 億円-7.0% YoY3,637 億円-23.2% YoY-900 億円赤転 YoY-1,203 億円赤転 YoY1,640 億円-4.5% YoY-171.2 円赤字拡大 YoY
FY2023 FY8,822 億円4,452 億円355 億円127 億円1,613 億円-28.3 円

提出書類

8-K

2026.03.05

木曜

Q4売上過去最高・通期42%成長。AI需要が牽引、次四半期ガイダンスも堅調でFY27加速見通し

  • Q4売上は$2.219B（前年比+22%）、ガイダンス中間値を$19M上回り過去最高を更新
  • 通期FY2026売上$8.195B（前年比+42%）、GAAP EPS $3.07（前年$−1.02から黒字転換）、非GAAP EPS $2.84（前年比+81%）
  • Q4 GAAP粗利率51.7%、非GAAP粗利率59.0%
  • Q4非GAAP純利益$685.1M（希薄化後EPS $0.80）、営業CF $373.7M
  • データセンター売上$1.65B（前年比+21%、前期比+9%）が全体の74%を占め、コミュニケーション&その他も同+26%と好調

会社ガイダンス

次四半期

FY2027第1四半期（2026年5月2日終了）: 売上$2.40B±5%、GAAP粗利率51.4%-52.4%、非GAAP粗利率58.25%-59.25%、非GAAP希薄化後EPS $0.79±$0.05

背景・要因

  • AI需要の強い追い風がデータセンター事業を牽引
  • Celestial AIおよびXConn Technologiesの買収（FY27第1四半期に反映予定）
  • 過去最高のDesign Win獲得件数（CEO言及）

リスク・懸念

  • マクロ経済減速・高金利・インフレの影響リスク
  • 特定大口顧客への依存度上昇リスク
  • 中国顧客への輸出規制・関税リスク
  • サプライチェーン混乱や部品不足リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2025.12.03

水曜

データセンターAI需要が牽引し売上37%増、自動車イーサネット事業売却で18億ドルの特別益を計上。通期ガイダンスなし

  • 第3四半期（2025年11月1日締め）の売上高は20.7億ドルで前年同期比37%増。データセンター売上が38%増とAI関連需要が引き続き好調
  • GAAPベースの純利益は19.0億ドル（前年同期は6.8億ドルの赤字）。内訳には自動車イーサネット事業売却による18億ドルの売却益が含まれる
  • 粗利率は51.6%（前年同期23.0%から大幅改善）。前年同期にはリストラ関連で3.6億ドルの減損があったが今期はほぼなし
  • データセンター売上が全体の73%を占める。エンタープライズネットワーキング（57%増）・キャリアインフラ（98%増）も在庫調整からの回復が継続
  • 9ヶ月間で株主還元に20億ドル（自社株買い18億ドル＋配当1.5億ドル）。現金及び現金同等物は27.1億ドルに増加

背景・要因

  • データセンター：AI関連のカスタム製品およびエレクトロオプティクス製品需要が38%の売上成長を牽引
  • エンタープライズネットワーキング（57%増）およびキャリアインフラ（98%増）は在庫調整正常化と製品採用拡大により回復継続
  • 自動車/産業用は58%減。2025年8月14日に自動車イーサネット事業をInfineon Technologies AGへ売却（25億ドルの現金対価）した影響
  • 粗利率の大幅改善（23.0%→51.6%）は、前年同期計上の3.6億ドルのリストラ関連減損が今期はほぼ発生しなかったことと、売上増によるコスト吸収効果が寄与

リスク・懸念

  • 売上の大部分をデータセンターエンドマーケットおよび少数の大口顧客に依存しており、顧客離れや需要変動のリスクがある
  • 地政学的リスク：台湾への製造集中、対中国政府の輸出規制・関税の拡大がビジネスに影響を及ぼす可能性
  • 不完全な競争環境：半導体業界の統合やAI/クラウド市場の急速な技術変化への対応が不可欠
  • 同社10-QのRisk Factorsセクションではマクロ経済減速・インフレ・金利上昇・サプライチェーン混乱等も継続リスクとして挙げている

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt