最新: 8-K  ·  2026-05-07

マイクロチップ

Microchip Technology Incorporated

マイコン・アナログ半導体の大手。自動車・産業機器・IoT 向けの幅広い汎用品を扱い、Microsemi / Atmel 等の積極的な M&A で規模を拡大してきた。

MCHPテクノロジー公式 IR

最新四半期

FY2026 Q3· 2026-02-05 発表
売上
1,861 億円
売上 YoY
+15.6%

前年同期比

売上 QoQ
+4.0%

前期比

EPS (GAAP)
9.4 円
EPS YoY
黒転

前年同期比

EPS QoQ
+100.0%

前期比

売上構成

2026-02-05 発表

売上構成比前年比
  • ミックスドシグナル・マイコン920 億円49.5%+10.0%
  • アナログ507 億円27.2%+18.4%
  • その他434 億円23.3%+25.7%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート17751632148925Q225Q325Q426Q126Q226Q31861

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート10.2-8.7-27.525Q225Q325Q426Q126Q226Q39.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート16955-5925Q225Q325Q426Q126Q226Q3238

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート41727713725Q225Q325Q426Q126Q226Q3500

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q31,861 億円+15.6% YoY+4.0% QoQ1,109 億円+25.9% YoY+10.8% QoQ238 億円+390.9% YoY+70.6% QoQ98 億円黒転 YoY+50.4% QoQ500 億円+25.8% YoY+518.0% QoQ9.4 円黒転 YoY+100.0% QoQ
FY2026 Q21,752 億円-2.0% YoY+6.0% QoQ980 億円-4.6% YoY+10.6% QoQ137 億円-39.4% YoY+176.9% QoQ64 億円-46.8% YoY黒転 QoQ79 億円+126.3% YoY-80.0% QoQ4.6 円-78.6% YoY黒転 QoQ
FY2026 Q11,585 億円-13.4% YoY+10.8% QoQ850 億円-21.7% YoY+15.1% QoQ47 億円-85.3% YoY黒転 QoQ-27 億円赤転 YoY赤字縮小 QoQ380 億円-15.3% YoY+34.4% QoQ-13.3 円赤転 YoY赤字縮小 QoQ
FY2025 Q41,384 億円-26.8% YoY-5.4% QoQ714 億円-36.6% YoY-10.7% QoQ-143 億円赤転 YoY赤転 QoQ-220 億円赤転 YoY赤字拡大 QoQ273 億円-50.8% YoY-24.3% QoQ-41.3 円赤転 YoY赤字拡大 QoQ
FY2025 Q31,610 億円-41.9% YoY-11.8% QoQ881 億円-49.9% YoY-16.0% QoQ48 億円-94.2% YoY-78.9% QoQ-84 億円赤転 YoY赤転 QoQ398 億円-68.1% YoY+1011.4% QoQ-15.7 円赤転 YoY赤転 QoQ
FY2025 Q21,788 億円-48.4% YoY-6.2% QoQ1,027 億円-56.2% YoY-9.3% QoQ225 億円-83.4% YoY-33.1% QoQ120 億円-88.2% YoY-39.4% QoQ35 億円-95.8% YoY-92.5% QoQ21.5 円-88.4% YoY-41.7% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY6,276 億円-42.3% YoY3,519 億円-50.6% YoY422 億円-88.5% YoY-7,129 万円赤転 YoY1,101 億円-70.4% YoY-1.4 円赤転 YoY
FY2024 FY1.09 兆円-9.5% YoY7,123 億円-12.3% YoY3,666 億円-17.5% YoY2,719 億円-14.8% YoY3,718 億円-16.8% YoY496.2 円-13.4% YoY
FY2023 FY1.20 兆円+23.7% YoY8,124 億円+28.1% YoY4,443 億円+68.5% YoY3,191 億円+74.1% YoY4,470 億円+26.8% YoY573.2 円+77.1% YoY
FY2022 FY1.07 兆円6,965 億円2,895 億円2,012 億円3,870 億円355.3 円

提出書類

8-K

2026.05.07

木曜

マーチ四半期はガイダンス上限を上回る好決算、在庫正常化と受注回復で急回復継続。6月四半期も力強い伸びを見込む

  • Q4（2026年3月期）売上高は$1,311M、前年同期比+35.1%、前期比+10.6%でガイダンス中点$1,260Mを大きく上回る
  • Non-GAAP EPSは$0.57（前年同期$0.11）で、ガイダンス範囲$0.48〜$0.52を上回って着地
  • Non-GAAP粗利率61.6%（前年同期52.0%）、Non-GAAP営業利益率30.6%（前年同期14.0%）と大幅改善
  • 2026年度通期売上高$4,713M（前年比+7.1%）、Non-GAAP EPS $1.64（前年比+25.2%）
  • 在庫日数は201日→185日に改善、流通在庫は26日と歴史的低水準に

会社ガイダンス

次四半期

2026年6月四半期（FQ1 2027）: 売上高 $1,442M〜$1,469M（中点で前年同期比+35.3%、前期比+11.0%）。Non-GAAP粗利率 62.25%〜63.25%、Non-GAAP営業利益率 33.00%〜34.50%、Non-GAAP EPS $0.67〜$0.71。設備投資は四半期約$20M。

通期

2027年度通期設備投資約$100Mを見込む（大半の工場拡張は一時停止中だが、生産能力と研究開発設備への選択的投資を実施）。

背景・要因

  • 全セグメントにわたる広範な需要改善と顧客在庫の正常化
  • データセンター/AI向け高速接続・コンピュート製品の設計受注拡大（Gen6 PCIeリタイマーソリューション等）
  • ブッキング（受注）とセルスルー（販売通過）トレンドの継続的改善、エクスプレス活動の活発化
  • 9つの回復計画（nine-point recovery plan）の規律ある実行による営業レバレッジの改善

リスク・懸念

  • 米国および世界経済の不確実性（金利変動、インフレ、トランプ政権の政策や関税）
  • 地政学的リスク（中東紛争、ウクライナ・ロシア紛争）
  • 顧客の受注変動やキャンセル・日程変更リスク
  • 工場稼働率管理や在庫水準の変動リスク
  • 買収に伴う統合リスク、知的財産訴訟リスク

原文

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8-K

2026.02.05

木曜

売上・利益共にガイダンスを上回り、9ポイント回復計画が顕著な効果。3月四半期も6%超の連続成長見通し

  • 売上高 $1,186M（前四半期比+4.0%、前年同期比+15.6%）— 更新ガイダンス$1,185Mを上回る
  • Non-GAAP EPS $0.44（ガイダンス$0.40を上回る）／GAAP EPS $0.06（ガイダンス$0.02を上回る）
  • Non-GAAP粗利益率 60.5%（前年同期55.4%から拡大、前四半期の更新ガイダンス水準）、GAAP粗利益率 59.6%
  • Non-GAAP営業利益率 28.5%（前年同期20.5%から大幅改善）、営業CF $341M、フリーCF $318.9M
  • 自社株配当として約$246.1Mを株主に還元、3月四半期配当は1株45.5セントを宣言

会社ガイダンス

次四半期

2026年3月四半期（FQ4）：売上高 $1.240B〜$1.280B（中間値$1.260B、前期比+6.2%、前年同期比+29.8%）。Non-GAAP粗利益率 60.5%〜61.5%、Non-GAAP営業利益率 28.8%〜30.2%、Non-GAAP EPS $0.48〜$0.52。設備投資 $20M〜$23M。

通期

2026年度通期の設備投資は$100M以下を見込む。

背景・要因

  • エンドマーケット全体での幅広い需要回復（ブロードベース・リカバリー）が売上を牽引
  • 9ポイント回復計画（nine-point recovery plan）の実行により粗利益率・営業利益率が大幅改善
  • 在庫削減が進み工場稼働率が向上、粗利益率が前年同期の52%（2025年3月四半期）から60.5%に急伸
  • コネクティビティ事業（Ethernet関連）が自動車・産業市場の近代化サイクルで好調

リスク・懸念

  • トランプ政権・米国議会による追加関税・金利・政策変更の不確実性
  • ウクライナ・ロシア紛争や中東情勢など地政学的リスク
  • 世界的な需要変動や顧客の受注キャンセル・延期リスク
  • インフレ・金利変動によるマクロ経済への影響
  • 製造能力拡大や工場稼働率変動に伴う生産管理リスク

原文

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10-Q

2026.02.05

木曜

在庫調整が進みQ3売上は前年比+15.6%と急回復、純利益も黒字転換。通期ガイダンスは非開示だが事業回復基調が鮮明に

  • Q3(2025年12月期)売上高は$1,186.0Mで前年同期比+15.6%増。前四半期(Q2: $1,074.6M)からも+10.4%の連続増収で、在庫調整からの回復が加速。
  • Q3営業利益は$151.7M（営業利益率12.8%）。前年同期は$30.9M（同3.0%）から大幅改善。EPS(希薄化後)は$0.06（前年同期は▲$0.10）と黒字転換。
  • グロスプロフィットマージンは59.6%へ急改善（前年同期54.7%）。製品ミックス改善、ライセンス収入増、在庫評価損の減少が寄与。
  • 在庫水準は$1,057.7M（在庫日数201日）に減少。前期末(2025年3月期：251日)から大幅圧縮。工場稼働率低下によるアブソーブド・キャパシティ・チャージはQ3で$9.1M発生。
  • 営業CFは9ヶ月累計$705.1Mと前年同期$692.2Mから微増。しかしフリーキャッシュフローは設備投資等で圧迫され、期末現金は$250.7Mまで減少。

背景・要因

  • 顧客の在庫過剰が解消され、新たな設計受注（デザインウィン）の生産開始により出荷が増加。
  • 製品ミックス改善：ネットワーキング、データセンター、FPGA製品の比率上昇が粗利率を押し上げ。
  • ライセンス収入増加：Q3の技術ライセンスセグメント売上は$58.9M（前年同期$31.0Mから+90%）で、コストゼロの高マージン収入が全体の粗利を押し上げ。
  • 在庫評価損（Inventory reserve charges）が前年同期比で$34.6Mの好転（グロスプロフィットにプラス影響）。
  • 全地域・全製品ラインで増収。米州+22.9%、欧州+33.9%、アジア+5.2%。Mixed-signal MCU+10.0%、Analog+18.4%、その他+25.7%。

リスク・懸念

  • マレーシア税務当局(IRB)から最大$410Mの追徴リスクあり（資産の性格分類に関する係争中）。ドイツ税務当局(GTA)からも最大$92Mの追徴リスク。
  • 中国のアナログチップ逆ダンピング調査が再開されれば中国向け売上に打撃。18%の売上を中国に依存。
  • 地政学リスク：台湾拠点のファウンドリ依存、中台関係悪化の可能性。
  • Arrow Electronics子会社が米国商務省エンティティ・リストに一時掲載されるなど、ディストリビューター・チャネルの混乱リスク。
  • 高レバレッジ：総負債$5.39B、Commercial Paper残高$1.11Bに急増（前期末$175Mから）。格下げリスク。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt