最新: 8-K  ·  2026-04-30

イーライリリー

Eli Lilly and Company

米国大手製薬。GLP-1 受容体作動薬の Mounjaro (糖尿病) / Zepbound (肥満症) の爆発的需要で時価総額が急拡大し、世界の製薬時価総額で首位級にある。

LLYヘルスケア公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-04-30 発表
売上
3.10 兆円
売上 YoY
+55.5%

前年同期比

売上 QoQ
+2.6%

前期比

EPS (GAAP)
1293.2 円
EPS YoY
+169.9%

前年同期比

EPS QoQ
+11.8%

前期比

売上構成

2026-04-30 発表

売上構成比前年比
  • マンジャロ1.36 兆円46.4%+125.5%
  • がん領域3,551 億円12.1%+16.4%
  • 共同開発・その他収益2,107 億円7.2%+19.4%
  • ベージニオ2,038 億円7.0%+12.3%
  • ジャディアンス1,744 億円6.0%+9.9%
  • その他がん領域1,512 億円5.2%+22.4%
  • トルリシティ1,439 億円4.9%-16.1%
  • その他心血管・代謝関連1,417 億円4.8%-4.2%
  • トルツ1,148 億円3.9%-3.8%
  • その他免疫疾患736 億円2.5%+44.2%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート2.902.572.2424Q425Q125Q225Q325Q426Q13.10

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート1146.6902.4658.224Q425Q125Q225Q325Q426Q11293.2

営業利益

兆円

営業利益推移の折れ線チャート1.251.000.7624Q425Q125Q225Q325Q426Q11.40

フリーキャッシュフロー

兆円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート0.860.550.2524Q425Q125Q225Q325Q426Q10.47

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q13.10 兆円+55.5% YoY+2.6% QoQ2.54 兆円+54.4% YoY+1.9% QoQ1.40 兆円+141.3% YoY+6.5% QoQ1.16 兆円+168.1% YoY+11.4% QoQ4,708 億円+1827.6% YoY+343.5% QoQ1293.2 円+169.9% YoY+11.8% QoQ
FY2025 Q42.97 兆円+42.6% YoY+9.6% QoQ2.45 兆円+43.0% YoY+9.1% QoQ1.29 兆円+62.6% YoY+13.7% QoQ1.02 兆円+50.5% YoY+18.9% QoQ1,042 億円-30.7% YoY-90.0% QoQ1135.9 円+51.4% YoY+19.0% QoQ
FY2025 Q32.72 兆円+53.9% YoY+13.1% QoQ2.25 兆円+57.4% YoY+11.3% QoQ1.14 兆円+382.5% YoY+7.3% QoQ8,621 億円+475.3% YoY-1.4% QoQ1.04 兆円+185.8% YoY+385.6% QoQ959.0 円+480.4% YoY-1.3% QoQ
FY2025 Q22.29 兆円+37.6% YoY+22.2% QoQ1.93 兆円+43.6% YoY+24.8% QoQ1.01 兆円+84.9% YoY+85.8% QoQ8,342 億円+90.8% YoY+105.2% QoQ2,048 億円+475.7% YoY+790.9% QoQ927.0 円+91.8% YoY+105.6% QoQ
FY2025 Q11.99 兆円+45.2% YoY-5.9% QoQ1.64 兆円+48.1% YoY-5.6% QoQ5,785 億円+47.3% YoY-28.2% QoQ4,319 億円+23.0% YoY-37.4% QoQ244 億円-13.2% YoY-84.0% QoQ479.1 円+23.4% YoY-37.3% QoQ
FY2024 Q42.08 兆円+44.7% YoY+18.3% QoQ1.71 兆円+47.1% YoY+20.1% QoQ7,914 億円+115.7% YoY+237.3% QoQ6,778 億円+101.4% YoY+354.5% QoQ1,503 億円黒転 YoY-58.6% QoQ750.1 円+101.7% YoY+356.1% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY10.02 兆円+44.7% YoY8.32 兆円+47.8% YoY4.04 兆円+103.9% YoY3.17 兆円+94.9% YoY1.38 兆円+138.6% YoY3527.6 円+96.0% YoY
FY2024 FY6.92 兆円+32.0% YoY5.63 兆円+35.4% YoY1.98 兆円+99.8% YoY1.63 兆円+102.1% YoY5,779 億円+374.7% YoY1799.9 円+101.9% YoY
FY2023 FY5.25 兆円+19.6% YoY4.16 兆円+23.4% YoY9,925 億円-9.4% YoY8,054 億円-16.1% YoY1,217 億円-86.2% YoY891.5 円-15.9% YoY
FY2022 FY4.33 兆円3.33 兆円1.08 兆円9,481 億円8,701 億円1047.6 円

提出書類

8-K

2026.04.30

木曜

Q1売上56%増・EPS170%増で着地、通期ガイダンスを上方修正。経口GLP-1薬FoundayoのFDA承認が新たな成長ドライバーに

  • Q1 2026売上高は$19.8B（前年比+56%）、数量増65%がけん引も実現価格低下が13%のマイナス要因
  • 報告EPSは$8.26（+170%）、Non-GAAP EPSは$8.55（+156%）と大幅増益。買収関連IPR&D費用が$0.52/株（前年$1.72）と縮小
  • Mounjaro売上$8.7B（+125%）、Zepbound売上$4.2B（+79%）が成長を牽引。米国外MounjaroはNRDL（中国薬価交渉）影響で実現価格下落も数量増でカバー
  • 経口GLP-1薬Foundayo（orforglipron）が米FDA承認。食事情・時間制限なく服用可能な初のGLP-1ピル
  • 通期ガイダンスを上方修正：売上$82-85B（従来$80-83B）、Non-GAAP EPS $35.50-$37.00（従来$33.50-$35.00）

会社ガイダンス

通期

2026年通期：売上$82-85B（従来$80-83Bから+$2B上方修正）、Performance Margin 47.0%-48.5%（従来46.0%-47.5%）、税率18-19%（変わらず）、Non-GAAP EPS $35.50-$37.00（従来$33.50-$35.00から上方修正）。為替前提：€1=$1.16、¥1=$153、元1=$7.1。想定発行済株式数約895M株。ガイダンスには2026年3月31日以降の買収関連IPR&D費用は含まない。

背景・要因

  • Mounjaro・Zepboundの強力な需要による数量増（全体+65%）が最大の成長要因
  • 買収関連IPR&D費用が前年$1.72/株から$0.52/株に減少しEPSを押し上げ
  • 米国外Mounjaro売上は中国NRDL（国家医薬品価格交渉）参入による実現価格下落があったが、数量増で大幅プラス
  • Jardianceの提携先Boehringer Ingelheim由来の一時収益$250M（前年$370M）が前年比減少も寄与

リスク・懸念

  • 実現価格低下（Mounjaro・Zepbound・Taltzが主因）が売上を圧迫
  • 中国NRDL参入によるMounjaroの米国外価格下落が継続リスク
  • 競争激化：GLP-1市場で競合品の台頭
  • 4件の買収（Orna Therapeutics, Centessa Pharmaceuticals, Kelonia Therapeutics, Ajax Therapeutics）に伴う費用・統合リスク
  • 薬価規制・政府の価格交渉・償還制限の継続的圧力

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.04.30

木曜

Mounjaro・Zepboundが牽引し売上56%増・EPS170%増の大幅増益。FDAがFoundayo（orforglipron）の肥満症治療薬を承認。IRAによる価格設定リスクに直面も、短期的には増収増益基調が継続。

  • 売上高は197.99億ドル（前年同期比+56%）、米国+43%、米国外+81%と二桁成長
  • 純利益73.96億ドル（同+168%）、希薄化後EPS 8.26ドル（同+170%）と大幅増益
  • 粗利率は81.9%（前年82.5%から微減）。実効税率は16.4%に低下（前年20.2%）
  • Mounjaro売上86.62億ドル（+125%）、Zepbound売上41.60億ドル（+80%）が全体の65%を占める
  • 2026年3月にはVentyx Biosciencesを約11.78億ドルで買収、VTX3232 (NLRP3阻害薬) を獲得

背景・要因

  • Mounjaroの米国需要が旺盛で+59%、米国外でも中国NRDL収載後の数量増で売上44億ドルに急伸
  • Zepboundの米国売上+79%。数量増が牽引するも、キャッシュ価格引下げやリベート調整で実現価格は低下
  • 前年に発生したScorpion Therapeutics買収によるIPR&D費用（15.72億ドル）が剥落し、営業外費用が大幅減少
  • 海外事業は為替がプラス寄与（+4%増収効果）
  • 自社株買い2.3億ドルを実施、発行済株式数が前年比減少しEPS押上げ

リスク・懸念

  • IRA（インフレ抑制法）によりTrulicityとVerzenioが2028年からの政府価格設定対象に指定。今後も主要製品が対象となる可能性
  • 米国政府との自主的合意（Bridge Program）によるZepbound・Foundayoのメディケア価格割引の影響が不透明
  • 関税リスク：医薬品は現時点で一部免除されているが、免除終了や関税拡大によりサプライチェーン混乱・コスト増の可能性
  • GLP-1領域で偽造・誤表示・無許可配合薬の流通が継続。患者安全リスクと規制当局の対応不確実性
  • インスリン価格訴訟・340Bプログラム関連訴訟・独占禁止法訴訟など複数の法的手続きが継続中

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt