最新: 8-K  ·  2026-04-14

JPモルガン・チェース

JPM金融· CIK 0000019617

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-04-14 発表
売上
$73.66B
売上 YoY
+6.9%

前年同期比

EPS (GAAP)
$5.95
EPS YoY
+17.1%

前年同期比

指標推移

直近 6 四半期

売上

$B

売上推移の折れ線チャート72.570.568.524Q425Q125Q225Q325Q426Q173.7

EPS (GAAP)

$

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート$5.71$5.32$4.9224Q425Q125Q225Q325Q426Q1$5.95

営業利益

$B

営業利益推移の折れ線チャート19.918.917.924Q425Q125Q225Q325Q426Q120.5

フリーキャッシュフロー

$B

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート256.770.7-115.424Q425Q125Q225Q325Q426Q1

財務指標

via FMP

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q1$73.66B+6.9% YoY$47.33B+12.7% YoY$20.48B+11.3% YoY$16.49B+12.6% YoY—$5.95
FY2025 Q4$69.61B+3.9% YoY$41.14B+2.5% YoY$17.16B-1.2% YoY$13.03B-7.0% YoY$368.37B+149.3% YoY$4.63
FY2025 Q3$71.90B+3.2% YoY$43.02B+8.8% YoY$18.74B+10.4% YoY$14.39B+11.6% YoY-$45.21B+39.0% YoY$5.09
FY2025 Q2$69.91B+3.1% YoY$42.02B+7.6% YoY$18.28B-22.0% YoY$14.99B-17.4% YoY$29.55B-23.2% YoY$5.25
FY2025 Q1$68.91B+4.0% YoY$42.01B+4.9% YoY$18.41B+6.4% YoY$14.64B+9.1% YoY-$251.84B-63.4% YoY$5.08
FY2024 Q4$67.01B+8.2% YoY$40.14B+12.0% YoY$17.38B+53.4% YoY$14.01B+50.5% YoY$147.76B+145.3% YoY$4.82

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY$279.75B+3.3% YoY$167.61B+5.6% YoY$72.59B-3.3% YoY$57.05B-2.4% YoY$100.87B+340.1% YoY$20.09
FY2024 FY$270.79B+14.6% YoY$158.78B+9.0% YoY$75.08B+21.9% YoY$58.47B+18.0% YoY-$42.01B-423.8% YoY$19.79
FY2023 FY$236.27B+53.6% YoY$145.67B+20.0% YoY$61.61B+33.5% YoY$49.55B+31.5% YoY$12.97B-87.9% YoY$16.25
FY2022 FY$153.82B+20.9% YoY$121.39B-7.3% YoY$46.17B-22.5% YoY$37.68B-22.1% YoY$107.12B+37.2% YoY$12.10
FY2021 FY$127.24B$130.91B$59.56B$48.33B$78.08B$15.39

提出書類

8-K

2026.04.14 · 火曜

JPMorgan Chaseは2026年第1四半期に好調な決算を達成。純利益16.5億ドル、全事業セグメントで成長を牽引。ただし規制資本提案への懸念は残存

  • 1Q26純利益16.5億ドル、前年比13%増。1株あたり利益5.94ドル
  • 売上50.5億ドル（管理ベース）、前年比10%増。純金利収益25.5億ドル（+9%）、非金利収益25.1億ドル（+11%）
  • CIB売上23.4億ドル（+19%）、IB手数料28%増、Markets収益11.6億ドルで過去最高。固定収益市場+21%、株式市場+17%
  • CCB売上19.6億ドル（+7%）、新規チェック口座開設45万以上、自己投資ネット流入が過去最高。Card Services中心にクレジットカード利用額9%増
  • AWM運用資産4.8兆ドル（+16%）、顧客資産7.1兆ドル（+18%）。純利益1.8億ドル（+12%）。長期AUM純流入540億ドル

背景・要因

  • CIB Markets事業の強い活動：固定収益市場（コモディティ、クレジット、通貨新興市場、証券化商品で好調）、株式市場（顧客活動増加）
  • IB手数役の堅調な伸び：M&Aアドバイザリー業務と株式引受（ECM）の活性化
  • Card Services利用残高の増加：リボルビング残高の上昇がNII（純金利収益）を押上げ
  • AWM資産規模の拡大：市況高騰（higher market levels）とネット流入併効で運用資産16%増
  • 預金残高の増加：全事業セグメントで預金残高伸長（firmwide平均預金7%YoY増、1%QoQ増）
  • 人員採用・報酬費用の増加：フロント部門従業員数増加、投資銀行やプライベートバンキングアドバイザーチームの拡大

リスク・懸念

  • 規制資本提案に関する懸念：Dimonは『2023年提案の最悪の帰結は緩和されたが、なお対応が必要な側面がある』と指摘。銀行セクター全体の資本配分に悪影響のリスク
  • 複雑な地政学的・経済的リスク：地政学的紧張・戦争、エネルギー価格変動、貿易不確実性、大規模な世界的財政赤字、資産価格の高騰
  • 金利低下による逆風：Net interest income excluding Markets は+3%に留まり、低金利環境がNII成長を鈍化させている
  • クレジット・コスト上昇の可能性：Wholesale（法人融資）で$327M net reserve build、Consumer（消費者金融）も前年比で$145M純解放だが、信用品質の変化が反映される可能性
  • 事業拡大に伴う費用圧力：Noninterest expense が14%増加し、給与補償、流通手数料、マーケティング、リース減価償却が上昇
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10-Q

2025.11.04 · 火曜

9月決算は好調も、与信引当金の増加とガイダンスの慎重さが圧迫――純利益は前年同期比12%増の144億ドル

  • 9月通期（9ヶ月）純利益440億ドル、前年同期比1%減。3Qは144億ドル（+12%）と加速。
  • 総経営費用（7月-9月）242億ドル（+8%YoY）。補償費などコスト圧力継続も、オーバーヘッド比率52%で管理。
  • 純利息収入704億ドル（+2%、9M通期）。NII excluding Markets では減速（-1%）。Markets が回復をけん引し、Principal Transactions 219億ドル（+12%）。
  • 与信引当金（Provision）95.6億ドル（+19%, 9M）。消費者向け・社債デリバティブのリスク増で、貸倒リスク管理を強化。
  • CET1資本比率14.8%（9月末）、前期比100bp低下。総資本比率17.7%。規制資本比率は堅調だが、自社株買い23.4億ドルなど資本活用で比率低下。

Guidance · 会社ガイダンス

会社予想

次四半期

当該期間（Q4 2025）への明示的な業績見通しは本文に記載されていません。

通期

通期（2025年）の具体的な売上・EPS目標等は開示されていません。ただし、マネジメントは「市場環境の不確実性」を理由に慎重なスタンスを維持。設備投資やコスト構造については短期的な詳細ガイダンスなし。

背景・要因

  • Trading Revenue急伸（+12% 9M）――Principal Transactions 219億ドル（+12%）が寄与。Fixed Income Markets が17.2億ドル（+14%）に上昇。
  • Investment Banking Fees +11%（9M: 72.9億ドル）。Global IB wallet share 8.7%（YTD、#1）で、市場活況の恩恵。
  • Assets under Management 46.0兆ドル（+18% YoY）。市場上昇とネット資金流入が同時進行。
  • Noninterest Expense +4%（9M）。Technology/Communications コスト（+11%）と Professional Services（+12%）が加速。
  • 為替（FX）ヘッジコスト。有価証券評価益 2.3億ドル（9M）も限定的。

リスク・懸念

  • Wholesale credit deterioration――Nonaccrual loans 557.1億ドル（+33% YoY, 9M通期）。Criticized loans 増加。
  • Deposit composition shift――Average deposits 25.3兆ドル（+6% YoY）だが、Interest expense on deposits 341億ドル（+13% YoY）で、コスト侵食。
  • CET1 capital ratio の低下（14.8% vs. 15.7% 前期末）。将来の規制資本要件や景気悪化シナリオへの緩衝が縮小。
  • Market volatility と流動性リスク――Trading assets 9.5兆ドル（+49%）。デリバティブ保有増でCVA/FVA変動リスク拡大。
  • 消費者信用悪化の兆候――Card Services 30+ day delinquency ratio 2.14%（+4bp YoY）。Auto net charge-off rate 0.46%。
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