最新: 10-Q  ·  2026-07-22

イリジウム

Iridium Communications Inc.

66 機の低軌道衛星で全地球をカバーする衛星通信事業者。航空・海運・政府・IoT 向けに音声・データ通信を提供する。

IRDM通信サービス公式 IR

次回決算予定

2026.07.28 · 火曜

コンセンサス予想

売上予想
368 億円
EPS 予想 (調整後)
46.3 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-22 発表
売上
367 億円
売上 YoY
+3.8%

前年同期比

売上 QoQ
+2.8%

前期比

EPS (GAAP)
14.7 円
EPS YoY
-55.0%

前年同期比

EPS QoQ
-55.0%

前期比

売上構成

2026-07-22 発表

売上構成比前年比
  • Services263 億円69.7%+3.7%
  • Voice and data95 億円25.2%+2.8%
  • Commercial Broadband Services19 億円5.0%-8.3%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート36034833625Q125Q225Q325Q426Q126Q2367

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート46.434.823.225Q125Q225Q325Q426Q126Q214.7

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート98826725Q125Q225Q325Q426Q126Q255

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート1561208525Q125Q225Q325Q426Q126Q2151

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q2367 億円+3.8% YoY+2.8% QoQ262 億円+5.6% YoY+2.6% QoQ55 億円-32.3% YoY-32.9% QoQ16 億円-55.9% YoY-55.2% QoQ151 億円-15.2% YoY+121.6% QoQ14.7 円-55.0% YoY-55.0% QoQ
FY2026 Q1349 億円+1.9% YoY+2.9% QoQ249 億円+2.1% YoY+1.0% QoQ81 億円-16.0% YoY-8.2% QoQ34 億円-29.0% YoY-13.2% QoQ66 億円+14.0% YoY-44.5% QoQ31.9 円-25.9% YoY-16.7% QoQ
FY2025 Q4327 億円-0.0% YoY-6.2% QoQ238 億円+1.4% YoY-5.3% QoQ85 億円+6.0% YoY-21.2% QoQ38 億円-31.6% YoY-33.0% QoQ115 億円-6.7% YoY-5.2% QoQ36.9 円-20.0% YoY-31.4% QoQ
FY2025 Q3346 億円+6.7% YoY+4.6% QoQ250 億円+4.7% YoY+7.6% QoQ107 億円+27.8% YoY+39.5% QoQ57 億円+51.9% YoY+69.0% QoQ121 億円-20.8% YoY-27.2% QoQ53.4 円+66.7% YoY+75.0% QoQ
FY2025 Q2354 億円+7.9% YoY+0.9% QoQ248 億円+2.9% YoY-0.8% QoQ82 億円+15.1% YoY-16.8% QoQ36 億円-32.1% YoY-27.8% QoQ178 億円+58.6% YoY+198.1% QoQ32.6 円-25.9% YoY-25.9% QoQ
FY2025 Q1343 億円+5.4% YoY+0.9% QoQ244 億円+6.8% YoY+0.3% QoQ96 億円+21.3% YoY+15.9% QoQ49 億円+54.7% YoY-16.3% QoQ58 億円-35.7% YoY-54.6% QoQ43.1 円+68.8% YoY-10.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1,340 億円+4.9% YoY959 億円+3.9% YoY363 億円+17.8% YoY176 億円+1.4% YoY461 億円-2.0% YoY162.9 円+12.8% YoY
FY2024 FY1,277 億円+5.1% YoY922 億円+6.1% YoY308 億円+145.5% YoY173 億円+631.6% YoY470 億円+26.8% YoY144.5 円+683.3% YoY
FY2023 FY1,215 億円+9.7% YoY869 億円+8.8% YoY125 億円+6.5% YoY24 億円+76.7% YoY371 億円-11.7% YoY18.4 円+71.4% YoY
FY2022 FY1,109 億円800 億円118 億円13 億円421 億円10.8 円

提出書類

10-Q

2026.07.22

水曜

Rocket Labによる買収合意とAireon完全子会社化に伴う構造変化でSG&A急増、純利益は半減。基調は堅調もM&A関連コストが収益を圧迫

  • Q2 2026 総収益 $225.2M（前年同期比+4%）。Services収益 $161.3M（同+4%）が牽引
  • 純利益は $9.7M（前年同期 $22.0M より▲56%）。SG&Aが $67.0M（同+50%）に急増した主要因はM&A関連費用 $14.3M とSAR評価変動
  • 商業IoT課金加入者数は前年比+9%増の約167千人増。ARPUは $7.64（前年 $7.84）と低下傾向
  • 営業CFは $185.8M（6ヶ月累計、前年 $190.7M）とほぼ横ばい。現金残高 $184.2M（前期末 $96.5Mから増加）
  • 6月28日、Rocket Labによる買収合意（1株当たり現金$27+株式交換）を発表。同日に自社株買いプログラムを終了

背景・要因

  • Services収益増はIoT課金加入者数増（前年比+9%）と音声・データARPU上昇（前年後半の値上げ効果）が主因
  • SG&A急増はRocket Labとの合併およびAireon買収関連のトランザクション費用 $14.3M、ならびに株価変動に伴うSAR（株式 appreciation rights）費用増
  • 営業利益率低下はトランザクション費用と人件費増に加え、研究開発費も前年比+29%増
  • インタレスト費用減少は平均借入金利と平均借入残高の低下による

リスク・懸念

  • Rocket Labとの買収完了リスク：株主承認・規制当局承認等の条件未達成や統合遅延の可能性。$223.6Mの解約違約金条項あり
  • 既存EMSS政府契約が2026年9月満了。新契約交渉を開始したが、2027年3月までの調印見込みで空白期間リスク
  • Aireon買収に伴う追加負債：Sellerからの$183.4M無利子ローン（1年満期）およびAireon既存タームローン$154.7Mを連結
  • Aireon事業リスク：航空交通量の減少や規制・認証要件の変更、衛星システム障害によるサービス中断・契約上の請求リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.07.22

水曜

売上は前年比4%増も、Rocket Lab買収関連費用で純利益が半減。買収合意を背景にガイダンス開示は停止、Aireon買収で年100百万ドルのサービス収益追加見込み

  • 総収益は$225.2M（前年比+4%）、サービス収益（全収益の72%）は$161.3M（前年比+4%）と堅調
  • 純利益は$9.7M（希薄化後EPS $0.09）、前年$22.0M（EPS $0.20）から半減。主因は取引関連費用$14.3Mの発生
  • Operational EBITDA（OEBITDA）は$119.1M（前年$121.3Mから▲2%）。現金報酬への移行による一時的な費用増加$3.9Mが響く
  • 課金対象加入者数は2,627,000件（前年比+6%）。商用IoTが+9%と成長を牽引
  • 2026年7月2日にAireon LLCを買収完了。買収額は約$366.7M（現金50%＋無利子ローン50%）。年換算で追加サービス収益$100M、OEBITDA$30Mを見込む

会社ガイダンス

通期

Rocket Labとの買収合意を踏まえ、会社は四半期決算説明会の開催および財務ガイダンスの更新・提供を行わない方針（ガイダンスなし）。ただしAireon買収により年換算で追加サービス収益$100M・OEBITDA$30Mを見込むと開示

背景・要因

  • 商用IoTデータ収益が+5%（$2.3M増）、加入者数9%増が牽引
  • ホステッドペイロード・その他データ収益が+14%（$2.0M増）、主にその他データサービス契約の増加
  • 商用ボイス・データ収益が+3%（$1.6M増）、前年の価格改定効果によるARPU上昇
  • 政府サービス収益が+3%（$27.6M）、EMSS契約での料率上昇を反映
  • 営業利益/OEBITDA減少の主因は、取引関連費用$14.3Mと現金報酬への移行に伴う費用増$3.9M

リスク・懸念

  • Rocket Labによる買収取引の完了時期リスク（株主承認・規制当局承認等、現時点でmid-2027を想定）
  • 買収取引に関連する訴訟リスク、経営陣の注意散漫リスク、取引関連費用の追加発生リスク
  • EMSS契約の更新（2027年3月期限）に関する不確実性
  • 米国政府向け需要の変動、競争激化、衛星コンステレーションの健全性維持リスク
  • 貿易政策・関税率の変更等のマクロ経済リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.04.23

木曜

サービス収入と政府向けエンジニアリングが伸びるも、SG&A急増で減益。EMSS契約更新が焦点

  • 総収入 $219.1M（前年比+2%）、サービス収入 $158.0M（+2%）、IoT加入者7%増が牽引
  • 営業利益 $50.7M（前年比▲16%）、純利益 $21.6M（▲29%）、EPS $0.20（前年$0.28）
  • SG&Aが $45.8M（+28%）と急拡大、人件費・専門報酬・株価連動報酬増が主因
  • 政府エンジニアリング収入 $39.5M（+10%）、SDA契約の拡大が寄与
  • 設備投資 $30.0M（前年$24.5M）、2025年並みの水準を見込む

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 端末収入は2025年並みを見込む。エンジニアリング&サポートサービス収入は2025年比増加。SG&Aは第1四半期の成長率から低2桁台に鈍化する見込み。設備投資は2025年並み。EMSS契約は2026年後半または2027年に新契約締結見込み。

背景・要因

  • IoTデータ収入 $46.0M（+5%）、加入者7%増が牽引するもARPUは低下
  • 音声/データ収入 $57.4M（+3%）、前年後半の値上げ効果
  • 端末収入 $20.2M（▲13%）、ハンドセット/L-bandトランシーバーの販売減
  • SG&A増加は人件費タイミング、専門報酬、SAR評価変動による
  • 金利費用 $19.4M（▲11%）、平均借入金利低下により改善

リスク・懸念

  • EMSS契約が2026年9月満了、新契約交渉中だが更新遅延リスク
  • 米国政府閉鎖や継続決議による政府契約支払い遅延リスク
  • SpaceXなどD2D衛星ブロードバンド競合の台頭
  • 関税を含むサプライチェーンコスト上昇リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.04.23

木曜

サービス収益は堅調も報酬方法変更でOEBITDA減少、通期見通しは据え置き

  • 総収益 $219.1M（前年比+2%）、サービス収益 $158.0M（同+2%）で堅調推移
  • Net Income $21.6M（EPS $0.20）、前年同期は $30.4M（EPS $0.27）から減少
  • Operational EBITDA $116.3M（前年 $122.1M から-5%）。年次インセンティブ報酬を全額現金支払いに変更した影響 $4.2M が主因
  • 課金対象加入者数 2,555,000 件（前年比+5%）。商業IoTが牽引して7%増の 2,019,000 件
  • 設備収益 $20.2M（前年比-13%）も、通期では前年並みの見通し

会社ガイダンス

通期

通期サービス収益は前年比0〜2%増を見込む。OEBITDAは$480M〜$490M（報酬支払い方法変更の影響$17Mを含む、これを除けば$497M〜$507M）。設備収益は前年並み、エンジニアリング&サポート収益は前年比増加見込み。キャッシュタックスは2027年まで年$10M未満。ネットレバレッジは2026年末に3.0倍以下、2020年代半ばに2.0倍以下を目標。

背景・要因

  • 年次インセンティブ報酬の支払い方法を株式+現金の混合から全額現金に変更したことに伴う未払費用の増加（$4.2M）がOEBITDA減少の主因
  • 商業IoTデータ収益は加入者数7%増で5%成長。ARPUは$7.63と前年$7.75から微減
  • 商業音声/データARPUは値上げ効果で$45→$48に上昇したが、加入者数は2%減少
  • 政府エンジニアリング&サポート収益が活動増加で前年比+10%（$35.8M→$39.5M）

リスク・懸念

  • 政府音声/データ加入者数が前年比20%減少（54,000→43,000）
  • 政府IoT加入者も横ばいで政府セグメント全体では加入者減少傾向
  • 商業ブロードバンド収益が前年比-5%、ARPUも$261→$254に低下（低価格帯コンパニオンプランの普及）
  • 関税政策や地政学的リスク、米国政府の需要変動など不確実性あり

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt