最新: 8-K  ·  2026-05-05

アイキューヴィア

IQVIA Holdings Inc.

製薬・バイオ向け臨床試験受託 (CRO) + 医療データ分析の世界最大手。IMS Health と Quintiles の合併会社で、リアルワールドデータが強み。

IQVヘルスケア公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-05 発表
売上
6,551 億円
売上 YoY
+8.4%

前年同期比

売上 QoQ
-4.9%

前期比

EPS (GAAP)
254.1 円
EPS YoY
+15.0%

前年同期比

EPS QoQ
-45.8%

前期比

売上構成

2026-05-05 発表

売上構成比前年比
  • R&D ソリューション3,783 億円57.7%+6.2%
  • コマーシャルソリューション2,768 億円42.3%+11.6%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート65436312608124Q425Q125Q225Q325Q426Q16551

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート412.6342.5272.424Q425Q125Q225Q325Q426Q1254.1

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート92185779224Q425Q125Q225Q325Q426Q1811

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート104181859424Q425Q125Q225Q325Q426Q1775

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q16,551 億円+8.4% YoY-4.9% QoQ—811 億円+3.6% YoY-18.0% QoQ432 億円+10.0% YoY-46.7% QoQ775 億円+15.3% YoY-12.5% QoQ254.1 円+15.0% YoY-45.8% QoQ
FY2025 Q46,681 億円+10.3% YoY+6.4% QoQ—960 億円+0.2% YoY+13.4% QoQ787 億円+17.6% YoY+55.3% QoQ859 億円-22.2% YoY-27.3% QoQ454.7 円+23.2% YoY+53.9% QoQ
FY2025 Q36,244 億円+5.2% YoY+2.1% QoQ—842 億円+0.5% YoY+9.3% QoQ504 億円+16.1% YoY+24.4% QoQ1,176 億円+35.2% YoY+164.4% QoQ293.9 円+24.5% YoY+25.3% QoQ
FY2025 Q25,912 億円+5.3% YoY+4.9% QoQ—745 億円-2.7% YoY+2.0% QoQ391 億円-26.7% YoY+6.8% QoQ430 億円-34.4% YoY-31.5% QoQ226.6 円-21.8% YoY+10.0% QoQ
FY2025 Q16,043 億円+2.5% YoY-3.3% QoQ—783 億円-2.0% YoY-20.8% QoQ393 億円-13.5% YoY-43.0% QoQ672 億円+13.0% YoY-40.9% QoQ220.9 円-10.3% YoY-41.9% QoQ
FY2024 Q46,060 億円+2.3% YoY+1.6% QoQ—958 億円+25.0% YoY+13.8% QoQ669 億円-6.8% YoY+53.3% QoQ1,104 億円+26.9% YoY+26.3% QoQ369.0 円-5.1% YoY+55.5% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY2.50 兆円+5.9% YoY—3,341 億円-0.9% YoY2,082 億円-0.9% YoY3,140 億円-3.0% YoY1200.3 円+4.7% YoY
FY2024 FY2.36 兆円+2.8% YoY—3,371 億円+11.4% YoY2,102 億円+1.1% YoY3,237 億円+40.9% YoY1146.7 円+2.7% YoY
FY2023 FY2.29 兆円+4.0% YoY—3,027 億円+9.9% YoY2,079 億円+24.5% YoY2,297 億円-5.4% YoY1116.1 円+27.4% YoY
FY2022 FY2.22 兆円—2,767 億円1,678 億円2,439 億円879.7 円

提出書類

8-K

2026.05.05

火曜

好調な四半期決算、有機的成長加速・EPSガイダンスを上方修正、通期売上とEBITDAは据え置き

  • 売上高は$4,151Mで前年比+8.4%（Reported）、有機的成長（Constant Currency）は+6.0%と想定以上に加速
  • Adjusted Diluted EPSは$2.90（前年比+7.4%）、GAAP Diluted EPSは$1.61
  • R&D Solutionsの契約後残高（Backlog）は$342億、翌12ヶ月で$89億の売上転換見込み（+7.6% YoY）
  • 営業CF $618M（+9% YoY）、フリーキャッシュフロー $491M（+15% YoY）、Adjusted Net Incomeの100%に相当
  • $552Mの自社株買いを実施、残り$1,217Mの買い付け権限が残る

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 売上 $17,150M〜$17,350M（据え置き）、Adjusted EBITDA $3,975M〜$4,025M（据え置き）、Adjusted Diluted EPSを $12.65〜$12.95 に上方修正（従来 $12.55〜$12.85）。売上ガイダンスには買収による約150bpsの貢献と約100bpsの為替追い風を前提。為替レートは2026年5月4日時点を想定。

背景・要因

  • Commercial Solutionsが前年比+11.6%（Reported）と好調。特に患者ソリューション、分析＆コンサルティング、コマーシャル・エンゲージメントが牽引し、AI対応サービスの顧客獲得が進む
  • R&D Solutionsは+6.2%（Reported）、経費精算を除くと+6.6%。市場環境が安定化し、純新規受注（Net New Bookings）は$25億、Book-to-Bill比率は1.04倍、直近12ヶ月では1.11倍
  • 為替は追い風（約100bpsのConst. Currency差）

リスク・懸念

  • 顧客契約の大半が短期解約可能であり、大口契約の喪失・遅延リスク
  • データサプライヤーからのデータ利用制限や、データ保護・プライバシー規制の変更リスク
  • 自然災害、パンデミック、国際紛争等による事業混乱リスク
  • バックログの収益転換率が想定を下回るリスク
  • 税金・規制・為替変動等のグローバル事業リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.05.05

火曜

売上8.4%増・EPS伸長も、リストラ費用と自社株買いで調整後利益は一進一退。R&Dセグメントの利益は微減

  • 売上高は41億5,100万ドル（前年同期比+8.4%）。内訳はCommercial Solutionsが17.5億ドル（+11.6%）、R&D Solutionsが24.0億ドル（+6.2%）。
  • 希薄化後EPSは1.61ドル（前年同期1.40ドルから+15%）。純利益は2.74億ドル（前年2.49億ドル）。
  • 営業キャッシュフローは6.18億ドル（前年5.68億ドル）に改善。
  • セグメント利益合計は8.53億ドル（前年8.31億ドル）と増加したが、R&D Solutionsのセグメント利益は4.72億ドル（前年4.76億ドル）と微減。
  • 3.2百万株を5.52億ドルで自己株買い。リストラ費用5,100万ドルを計上（前年2,900万ドル）。

背景・要因

  • Commercial Solutionsの成長は患者ソリューション（Patient Solutions）が牽引。情報サービスやコマーシャルエンゲージメントサービスも寄与。
  • R&D Solutionsは臨床サービスと検査サービス（lab testing）の数量増が原動力。
  • 約30%の収益が米ドル以外の通貨建てであり、為替変動が業績に影響。2026年第1四半期の為替変動を除く実質成長率は約6.0%。
  • 売上原価（減価償却費除く）の増加率（+7.3%）が売上成長率（+6.0%）を上回り、粗利率が低下（67.4%、前年66.1%）。主に報酬関連費用と立替経費の増加。

リスク・懸念

  • 顧客契約の多くが短期解約可能であり、大口契約の喪失または遅延リスク。
  • データサプライヤーによるデータ利用制限や、データ保護・プライバシー規制の強化リスク。
  • 自社株買い（3.2百万株・5.52億ドル）によりTreasury Stockが増加し、発行済み株式数が減少。ただし負債総額は159億ドルと高水準。
  • リストラクチャリング（51百万ドル）を継続中で、コスト削減の効果がいつ完全に現れるか不透明。
  • OECD Pillar Two（グローバル最低税率15%）の影響が2025年から適用されており、実効税率に影響を与える可能性。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt