最新: 10-Q  ·  2026-07-24

インテル

Intel Corporation

米国の半導体大手。PC・サーバー向け CPU の老舗で、自社ファブを持つ垂直統合型 IDM ビジネスモデルが特徴。

INTCテクノロジー公式 IR

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-24 発表
売上
2.64 兆円
売上 YoY
+25.4%

前年同期比

売上 QoQ
+18.8%

前期比

EPS (GAAP)
-353.9 円
EPS YoY
赤字拡大

前年同期比

EPS QoQ
赤字拡大

前期比

売上構成

2026-07-24 発表

売上構成比前年比
  • CCPG1.45 兆円56.0%+12.8%
  • DCAI1.03 兆円39.5%+59.0%
  • All Other1,148 億円4.4%-33.4%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート2.532.342.1625Q125Q225Q325Q426Q126Q22.64

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート49.7-98.0-245.625Q125Q225Q325Q426Q126Q2-353.9

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート1476-967-341125Q125Q225Q325Q426Q126Q22942

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート4724447-383025Q125Q225Q325Q426Q126Q27290

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q22.64 兆円+25.4% YoY+18.8% QoQ1.07 兆円+83.8% YoY+21.7% QoQ2,942 億円黒転 YoY黒転 QoQ-1.81 兆円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ7,290 億円黒転 YoY黒転 QoQ-353.9 円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ
FY2026 Q12.16 兆円+7.2% YoY-0.7% QoQ8,524 億円+14.4% YoY+8.2% QoQ-4,999 億円赤字拡大 YoY赤転 QoQ-5,943 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ-4,049 億円赤字縮小 YoY赤転 QoQ-116.4 円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ
FY2025 Q42.16 兆円-4.1% YoY+0.2% QoQ7,818 億円-11.5% YoY-5.3% QoQ917 億円+40.8% YoY-15.1% QoQ-935 億円赤字拡大 YoY赤転 QoQ1,265 億円黒転 YoY+561.2% QoQ-15.8 円赤字拡大 YoY赤転 QoQ
FY2025 Q32.10 兆円+2.8% YoY+6.2% QoQ8,015 億円+161.3% YoY+47.3% QoQ1,049 億円黒転 YoY黒転 QoQ6,241 億円黒転 YoY黒転 QoQ186 億円黒転 YoY黒転 QoQ138.2 円黒転 YoY黒転 QoQ
FY2025 Q22.11 兆円+0.2% YoY+1.5% QoQ5,803 億円-22.1% YoY-24.2% QoQ-5,203 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ-4,780 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ-2,457 億円赤字縮小 YoY赤字縮小 QoQ-109.8 円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ
FY2025 Q12.02 兆円-0.4% YoY-11.2% QoQ7,448 億円-10.4% YoY-16.3% QoQ-480 億円赤字縮小 YoY赤転 QoQ-1,309 億円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ-6,967 億円赤字縮小 YoY赤字拡大 QoQ-30.3 円赤字拡大 YoY赤字拡大 QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY8.36 兆円-0.5% YoY2.91 兆円+5.9% YoY-3,502 億円赤字縮小 YoY-422 億円赤字縮小 YoY-7,827 億円赤字縮小 YoY-9.5 円赤字縮小 YoY
FY2024 FY8.40 兆円-2.1% YoY2.74 兆円-20.1% YoY-1.85 兆円赤転 YoY-2.97 兆円赤転 YoY-2.48 兆円赤字拡大 YoY-692.7 円赤転 YoY
FY2023 FY8.58 兆円-14.0% YoY3.43 兆円-19.2% YoY147 億円-96.0% YoY2,671 億円-78.9% YoY-2.26 兆円赤字拡大 YoY63.3 円-79.4% YoY
FY2022 FY9.77 兆円-20.2% YoY4.16 兆円-38.7% YoY3,615 億円-88.0% YoY1.24 兆円-59.7% YoY-1.46 兆円赤転 YoY300.5 円-60.3% YoY
FY2021 FY9.12 兆円5.05 兆円2.24 兆円2.29 兆円1.05 兆円564.1 円

提出書類

10-Q

2026.07.24

金曜

Intel Productsの好調（DCAI売上59%増・CCPG13%増）がFoundryの赤字を補うも、エスクロー株式の時価評価損失12.5BドルがQ2純利益を直撃。通期ガイダンスの開示なし。

  • Q2 2026 連結売上高 $16.1B（前年同期比+25%）、Intel Productsセグメント売上 $15.1B（同+28%）
  • DCAI 売上 $6.3B（前年同期比+59%）、サーバーASP 48%上昇が主要因。CCPG 売上 $8.9B（同+13%）、クライアントASP 27%上昇
  • Intel Foundry 営業損失 $2.1B（前年同期は$3.2Bの損失）で赤字縮小。18Aプロセスノードのミックス増で製品利益は悪化も、前期の$797M資産減損の反動で改善
  • Q2純損失 $10.8B（前年同期$3.0B損失）。内、エスクロー株式の時価評価損失$12.5Bが巨額損失の主因。営業利益ベースでは$1.8Bの営業黒字
  • 上期（H1 2026）営業CF $8.1B（前年同期$2.9B）と大幅改善。設備投資$6.2Bは前年同期$8.7Bから減少

背景・要因

  • DCAI：サーバーASPが48%上昇（プレミアム製品ミックス＋需要ベース価格設定）。ハイパースケーラー需要増で数量も9%増
  • CCPG：クライアントASP 27%上昇（プレミアム製品ミックス）。数量は供給制約で8%減
  • Intel Foundry：18A/3/4プロセスへのシフトでウェハーASP上昇。前期の$797M非キャッシュ資産減損の反動で営業損失改善
  • エスクロー株式（Secure Enclave関連）：自社株価上昇に伴いQ2に$12.5Bの時価評価損失を計上
  • アイルランドSCIPのApollo持分49%を$14.2Bで買い戻し（4月8日完了）。これにより非支配持分が消滅

リスク・懸念

  • 中東（イラン・イスラエル）紛争の激化：Intelはイランから標的リストに掲載。イスラエルのFab操業中断リスク（戦争・政治 violence に対する保険なし、設備は自己保険）
  • 供給制約：工場内の能力制約と業界全体の基板・メモリ不足により市場需要＞供給が継続。第2四半期にも数量減少の原因に
  • 業界全体の供給制約は来年まで継続見込み。半導体製造に不可欠なヘリウムの世界的不足もリスク
  • 中国・台湾情勢、米中貿易摩擦（関税・輸出管理）の不透明感
  • Mobileye のれん残高$4.3B：Q1に$3.9Bの減損を計上済みだが、割引率1%の追加変動で追加$682Mの減損リスクあり

原文

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8-K

2026.07.23

木曜

売上25%増で15年超ぶりの高成長、GAAPベースではEscrowed Shares評価損で巨額赤字もNon-GAAP EPSは黒字転換。Q3ガイダンスはRevenue $15.8-16.8Bと横ばい圏、慎重姿勢。

  • 売上高 $16.1B（前年同期比+25%）、15年超ぶりの高成長率を達成
  • GAAPベースEPSは -$2.16（前年 -$0.67）と大幅赤字。主因はEscrowed Sharesの時価評価損 $12.5B
  • Non-GAAP EPSは $0.42（前年 -$0.10）と黒字転換、Non-GAAP粗利率も41.8%（前年29.7%）と大きく改善
  • DCAI（データセンター/AI）セグメント売上 $6.3B（前年比+59%）が全体を牽引。CCPG（クライアント/AI）も $8.9B（+13%）
  • Intel Foundry売上 $5.8B（+31%）、Intel 18A-Pがリスク生産開始、Panther LakeがHigh-NA EUVで量産入り

会社ガイダンス

次四半期

Q3 2026: 売上 $15.8-16.8B、GAAP粗利率 41.0%、Non-GAAP粗利率 42.0%、GAAP EPS $0.31、Non-GAAP EPS $0.38

通期

通期（2026年Full-Year）: GAAP営業費用約$23.0B、Non-GAAP営業費用約$16.5Bを見込む。設備投資や通期売上の明示的な通期ガイダンス提示なし。

背景・要因

  • AI需要によるデータセンター用CPU・ASICの急伸（DCAI +59%）
  • 工場歩留まり改善とサイクルタイム短縮による数量増
  • Alteraの連結除外（2025年9月付）によるYoY比較への影響
  • Escrowed Shares（米国政府CHIPS Act関連の預託株式）の時価評価損 $12.5B をGAAP上で計上
  • 為替変動の影響については明示的な言及なし

リスク・懸念

  • 米中貿易摩擦・関税・輸出規制のエスカレーション
  • Intel 14A等他の最先端プロセス技術への多額投資が期待通りのリターンを生まないリスク
  • 地政学的緊張（イスラエル・中東、中国・台湾、ロシア・ウクライナ）
  • AI市場の急速な変化と競争激化
  • 複雑なグローバルサプライチェーンにおける混乱・不足リスク

原文

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10-Q

2026.04.24

金曜

Q1営業損失拡大、Mobileye巨額減損3.9十億ドル計上。サーバー好調も構造的課題が顕在化

  • Q1売上13.6十億ドル（前年比+7%）、粗利率39.4%に改善。ただし営業損失31.4億ドル（前年比-3.1倍悪化）。
  • Mobileye報告単位で3.9十億ドルの非現金減損を計上。地政学的リスク、競争環境の悪化を受け評価減。
  • CCG売上7.7十億ドル（前年同期+1%）、営業利益率33%。DCAI売上5.1十億ドル（+22%）、営業利益率31%。
  • Intel Foundry営業損失2.4十億ドル（前年同期-2.3十億ドル）。内部供給制約続き、外部顧客開拓も遅滞。
  • 2025年構造改革計画により人員削減効果が奏功、R&D・MG&A支出は8%減少。一方でCapEx圧力継続。

背景・要因

  • サーバーASP27%上昇（AI加速器Gaurdiの増販）によるDCAI利益率改善。
  • 2025年構造改革による給与関連支出削減（CCG+DCAI計上で249-604百万ドル改善効果）。
  • Mobileye報告単位の評価減（割引率上昇：中東紛争による地政学的リスク、競争環境不確実性）。
  • Gaudi AI加速器の在庫調整（減損：771百万ドル）による粗利への負の寄与が軽減。
  • Altera（Q3 2025売却）のデコンソリデーション（前年同期で351百万ドル売上減。Q1 2026は139百万ドルの関連企業売上）。

リスク・懸念

  • Intel 14A次世代ノード開発の継続性：十分な外部顧客確保（設計勝利）が見込めない場合、開発中止・延期リスク。その場合Intel 18A-Pまでの内製製造に移行し、次世代ノードは外部ファウンドリ依存。
  • 中東地政学的リスク：2月28日の米国・イスラエルによるイラン攻撃以降、イランがヘリウム供給地（カタール）を含む中東のエネルギー関連施設を攻撃。イスラエル国内Fab（Intel 7製造）が主な対象リスト。戦争・政治暴力による事業中断は保険対象外。
  • Mobileye競争環境悪化：自動運転ソリューション市場での競争激化、技術的優位性の不確実性。四半期末時点で4.3十億ドルの残存のれん保有。追加減損リスク顕在。
  • Fab 34（Ireland SCIP）建設遅延に対する流動損害金：Q2 2026以降発生開始、上限1.1十億ドル。Apollo出資分49%を4月2026に14.2十億ドルで買い戻し。
  • 供給制約継続：内部・外部ともに製造能力の瓶頸により、需要に対応できず。長期的には外部との供給契約（先払い条項含む）により現金流出加速見込み。

原文

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8-K

2026.04.23

木曜

AI波による需要が牽引、Q1売上7%成長・非GAAP利益123%増。Q2ガイダンスは慎重だがサプライ重視姿勢を継続

  • Q1売上13.6Bドル、前年比7%成長。非GAAP EPS0.29ドル（前年0.13ドル、123%増）
  • DCUIセグメント22%増、Foundryセグメント16%成長。CPU需要のシフト（推論・エージェント化）が牽引
  • 粗利益率、GAAP 39.4%（前年36.9%）、非GAAP 41.0%（前年39.2%）で着実に改善
  • Q2ガイダンス：売上13.8～14.8B、非GAAP EPS0.20、粗利率39.0%。6四半期連続でガイダンス上振れ達成
  • Fab 34（アイルランド）の49%少数株主権買い戻し、CHIPS法資金獲得とバランスシート強化

会社ガイダンス

次四半期

Q2 2026売上見通し13.8～14.8B ドル。粗利率39.0%（非GAAP）、実効税率11%。非GAAP EPS 0.20ドル、GAAP EPS 0.08ドル。

通期

通期見通しなし（本文に明記なし）。ただし通期2026年のGAOP営業費用22.7B ドル、非GAAP営業費用16.5B ドルが参考値として提示されている。

背景・要因

  • AI推論とエージェント関連ワークロード拡大による CPU・Xeonプロセッサ需要
  • DCAI（データセンターAI）セグメント22%成長、Foundryセグメント16%成長による高マージン事業の拡大
  • Altera売却（2025年9月）による比較基準変動（前年同期に含まれていた）
  • 粗利度の改善はプロダクトミックス最適化による

リスク・懸念

  • Intel 14Aおよび次世代leading-edge プロセス技術での十分な顧客コミットメント確保不足のリスク
  • 高額のR&D・製造設備投資が期待リターンを生まない可能性
  • 地政学的緊張（米中関係、台湾海峡、ロシア・ウクライナ）による供給チェーン混乱
  • 競争激化と急速な技術変化への対応能力
  • 新規半導体プロダクト開発・次世代製造技術実装の複雑さと不確実性
  • 顧客集中リスク
  • AI市場の不確実性と需要変動

原文

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10-Q

2025.11.06

木曜

Q3売上は堅調も基礎事業は低迷、Altera売却で約5.5千億円の利益認識。赤字企業への体質転換中

  • Q3売上13.7十億ドル（前年同期比2.8%増）、営業利益6.83億ドルは前年同期の営業損失9.06十億ドルから回復も、基礎事業は弱含む
  • Altera事業51%売却で税引前利益5.5十億ドルを認識。同時にESCROW株式の時価評価損1.7十億ドルが発生
  • DCAI（データセンター・AI）は好調（YTD営業利益+1.1十億ドル）だが、CCG（クライアント）は苦戦（YTD営業利益-1.3十億ドル）
  • 9ヶ月売上39.2十億ドル（前年同期比+0.9%）だが純利益は3.24億ドルに留まり、前年同期の赤字18.6十億ドルからは回復
  • 2025年度構造改革により従業員15%削減予定、YTD費用計2.2十億ドル。R&D・MG&A費用YTDで17-20%削減

背景・要因

  • Altera売却による一時利益5.5十億ドル
  • ESCROWED株式の時価評価損1.7十億ドル（米国政府との新規合意に伴う）
  • Q3 2024年の資産減損・加速償却3.1十億ドル反映なし
  • 構造改革による従業員給与費削減（R&D：-8.18億ドル、MG&A：-2.54億ドル（四半期ベース））
  • CCGの単価上昇幅限定（クライアント売上は増加も製品原価上昇で相殺）
  • Intel Foundry事業の損失継続（-23.21億ドル（Q3））

リスク・懸念

  • Intel 14A次世代ノード開発の不確実性。顧客確保できず、開発継続不可能な場合は中止の可能性
  • イスラエル紛争による製造施設（Israeli fab）の稼働中断リスク。同施設はIntel 7製品の重要生産地で保険対象外
  • 米国政府が筆頭株主化による経営制約。政府股有率5.8%（追加のESCROW3.2%とワラント4.8%の可能性）、他国での事業規制リスク
  • SEC会計方針協議未完了。政府との取引会計処理が誤認された場合、Q3決算大幅修正の可能性
  • 製造能力過剰。プロセスノード容量評価で資産減損・加速償却のリスク継続
  • 新規大手顧客向けファウンドリ事業の成長遅延

原文

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