最新: 10-Q  ·  2026-05-05

アイデックス・ラボラトリーズ

IDEXX Laboratories, Inc.

動物病院向け診断機器・試薬・ソフトウェアのグローバル最大手。コンパニオンアニマル (犬猫) の検査需要拡大が成長エンジン。

IDXXヘルスケア公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-05 発表
売上
1,800 億円
売上 YoY
+14.3%

前年同期比

売上 QoQ
+4.6%

前期比

EPS (GAAP)
547.6 円
EPS YoY
+17.2%

前年同期比

EPS QoQ
+12.3%

前期比

売上構成

2026-05-05 発表

売上構成比前年比
  • IDEXX VetLab 消耗品651 億円36.0%+19.7%
  • リファレンスラボ診断・コンサルティング609 億円33.7%+12.1%
  • 獣医ソフトウェア・サービス・診断イメージング計144 億円8.0%+11.9%
  • 迅速検査製品134 億円7.4%+1.1%
  • リカーリング収益116 億円6.4%+11.8%
  • CAG 診断機器67 億円3.7%+32.7%
  • CAG 診断サービス・付属品58 億円3.2%+10.8%
  • システム・ハードウェア28 億円1.6%+12.5%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート17431647155124Q425Q125Q225Q325Q426Q11800

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート522.2479.9437.724Q425Q125Q225Q325Q426Q1547.6

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート54249344324Q425Q125Q225Q325Q426Q1572

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート51040530024Q425Q125Q225Q325Q426Q1370

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q11,800 億円+14.3% YoY+4.6% QoQ1,141 億円+15.9% YoY+9.8% QoQ572 億円+14.5% YoY+14.9% QoQ439 億円+14.7% YoY+12.2% QoQ370 億円+12.7% YoY-28.2% QoQ547.6 円+17.2% YoY+12.3% QoQ
FY2025 Q41,693 億円+14.3% YoY-1.3% QoQ1,021 億円+15.3% YoY-3.7% QoQ490 億円+20.6% YoY-11.1% QoQ385 億円+14.8% YoY-9.6% QoQ506 億円+40.2% YoY-12.1% QoQ479.6 円+17.9% YoY-9.1% QoQ
FY2025 Q31,704 億円+13.3% YoY-0.4% QoQ1,054 億円+14.6% YoY-1.6% QoQ547 億円+16.8% YoY-4.9% QoQ424 億円+17.9% YoY-6.6% QoQ573 億円+93.4% YoY+144.8% QoQ524.3 円+21.4% YoY-6.3% QoQ
FY2025 Q21,635 億円+10.6% YoY+11.1% QoQ1,024 億円+12.2% YoY+11.4% QoQ550 億円+41.4% YoY+17.9% QoQ433 億円+44.6% YoY+21.1% QoQ223 億円-29.5% YoY-27.1% QoQ535.0 円+48.8% YoY+22.6% QoQ
FY2025 Q11,576 億円+3.6% YoY+4.6% QoQ984 億円+5.1% YoY+9.2% QoQ500 億円+5.9% YoY+21.0% QoQ383 億円+3.0% YoY+12.3% QoQ328 億円+23.5% YoY-10.7% QoQ467.1 円+5.3% YoY+13.0% QoQ
FY2024 Q41,481 億円+5.8% YoY-2.2% QoQ886 億円+8.5% YoY-4.3% QoQ406 億円+6.7% YoY-13.9% QoQ335 億円+11.1% YoY-7.2% QoQ361 億円+7.1% YoY+21.2% QoQ406.7 円+13.4% YoY-6.4% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY6,680 億円+10.4% YoY4,128 億円+11.8% YoY2,111 億円+20.5% YoY1,644 億円+19.3% YoY1,641 億円+30.8% YoY2030.1 円+22.6% YoY
FY2024 FY6,049 億円+6.5% YoY3,692 億円+8.6% YoY1,751 億円+2.8% YoY1,378 億円+5.1% YoY1,254 億円+4.6% YoY1656.1 円+6.1% YoY
FY2023 FY5,682 億円+8.7% YoY3,399 億円+9.3% YoY1,703 億円+22.1% YoY1,312 億円+24.4% YoY1,200 億円+96.1% YoY1561.4 円+25.3% YoY
FY2022 FY5,066 億円3,016 億円1,352 億円1,022 億円593 億円1208.2 円

提出書類

10-Q

2026.05.05

火曜

CAG診断用消耗品とリファレンス検査が好調、売上14%増・EPS 3.47ドルと力強い四半期。為替追い風も寄与。ガイダンス言及なし。

  • 売上高は14億1,082万ドル（前年同期比+14.3%）、有機的成長率は11.2%。為替が3.1%のプラス寄与。
  • 希薄化後EPSは3.47ドル（前年同期2.96ドル、+17.2%）。純利益は2億7,845万ドル（同+14.7%）。
  • CAG Diagnostics 継続収益が9億2,031万ドル（+14.1%）。IDEXX VetLab消耗品が19.7%増と急伸。
  • CAG Diagnostics キャピタル（機器）売上は4,245万ドル（+32.7%）。inVue Dx Analyzerの本格展開が寄与。
  • 粗利率は63.4%（前年62.4%から+100bp）。Recurring Revenueの高成長と生産性改善が牽引。

会社ガイダンス

通期

2026年の設備投資計画は約1.8億ドル。また、残りの期間の為替影響について、現行の為替レート想定（EUR/USD 1.16、GBP/USD 1.33等）に基づき、通期で売上に約900万ドル、営業利益に約1,300万ドル、EPSに約0.13ドルのプラスの為替影響を見込む（うちヘッジ活動による営業利益へのプラス影響は約500万ドル、EPS換算で約0.05ドル）。

背景・要因

  • CAG Diagnostics継続収益の増加：IDEXX VetLab消耗品（+19.7%）とリファレンス検査（+12.1%）が数量増と値上げ効果で好調
  • プレミアム機器の設置ベースが12%成長し、消耗品・サービス収益を押し上げ
  • IDEXX inVue Dx Analyzerの本格展開により機器売上（+32.7%）が急伸
  • 為替変動が売上を3.1%押し上げ（約3,117万ドルのプラス影響）
  • Waterセグメントは数量増と値上げで+10.9%、LPDセグメントは欧州中心の数量増で+13.6%

リスク・懸念

  • 訴訟リスク：特許ライセンス契約に係る債務不履行訴訟で約8,000万ドルの支払いを完了（2025年4月）。過去の偶発債務が確定した形。
  • マクロ経済リスク：地政学的緊張（中東紛争等）、関税・貿易政策の変化、インフレ圧力、サプライチェーン課題が事業に影響を及ぼす可能性
  • 為替リスク：米ドル高が外貨建て収益・利益にマイナス影響を与える可能性
  • 競争環境：値上げが奏功しない場合の販売数量減少リスク
  • 2026年9月と2027年2月に満期を迎えるSenior Notes（各7,500万ドル）の借り換えリスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.05.05

火曜

全体的好調な四半期、売上EPS共にガイダンス上方修正。CAG Diagnosticsの好調が牽引し通期見通しも拡大。

  • 売上高は$1,141M（前年同期比+14%、有機成長+11%）、CAG Diagnostics 経常収益は+14%（有機+11%）と好調
  • EPSは$3.47（前年同期比+17%、比較ベース+15%）。粗利率63.4%（+90bp）、営業利益率31.8%（比較ベース+100bp）とマージンも改善
  • CAG Diagnosticsキャピタル機器収入が+33%（有機+28%）と急伸。IDEXX inVue Dx 1,100台の設置が寄与
  • VetLab消耗品収入が+20%（有機+15%）と堅調。プレミアム機器設置台数が前年比+12%
  • フリーキャッシュフロー$234M（前年$208M）と健全なキャッシュ創出力

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 売上$4,675M〜$4,760M（前期比+8.6%〜+10.6%、有機+7.7%〜+9.7%）、CAG Diagnostics経常収益報告成長+9.6%〜+11.6%（有機+8.7%〜+10.7%）。営業利益率32.1%〜32.5%（+50〜90bp）。EPS $14.45〜$14.90（報告成長+11%〜+14%、比較成長+11%〜+15%）。設備投資約$180M、実効税率約21.4%、フリーキャッシュフローは純利益の85%〜95%。

背景・要因

  • CAG Diagnostics 経常収益の継続的な好調（米国+11%、国際+12%の有機成長）
  • IDEXX inVue Dx 等の新製品投入によるイノベーション効果と機器設置台数の拡大
  • 価格改定効果とオペレーション効率化による粗利・営業利益率の改善
  • 為替がEPSに+$0.14のプラス寄与（ただしガイダンスでは通期で約$0.27のマイナス方向を見込む）

リスク・懸念

  • マクロ経済・地政学的不確実性（関税・貿易政策変更、戦争含む）
  • 訴訟関連（過去のロイヤルティ契約訴訟で約$80M支払い済み）
  • 外国為替変動リスク（通期EPSに約$0.27のマイナス影響を見込む）

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt