最新: 8-K  ·  2026-08-04

アイデックス・ラボラトリーズ

IDEXX Laboratories, Inc.

動物病院向け診断機器・試薬・ソフトウェアのグローバル最大手。コンパニオンアニマル (犬猫) の検査需要拡大が成長エンジン。

IDXXヘルスケア公式 IR

次回決算予定

2026.11.02 · 月曜

コンセンサス予想

売上予想
1,871 億円
EPS 予想 (調整後)
587.4 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-08-04 発表
売上
1,915 億円
売上 YoY
+9.7%

前年同期比

売上 QoQ
+6.6%

前期比

EPS (GAAP)
672.1 円
EPS YoY
+17.6%

前年同期比

EPS QoQ
+23.1%

前期比

売上構成

2026-08-04 発表

売上構成比前年比
  • IDEXX VetLab 消耗品677 億円35.4%+14.7%
  • リファレンスラボ診断・コンサルティング640 億円33.5%+10.6%
  • 迅速検査製品160 億円8.4%+1.3%
  • 獣医ソフトウェア・サービス・診断イメージング計152 億円7.9%+12.2%
  • リカーリング収益120 億円6.3%+10.7%
  • CAG 診断機器74 億円3.9%-19.5%
  • CAG 診断サービス・付属品57 億円3.0%+3.2%
  • システム・ハードウェア31 億円1.6%+18.4%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート18541752165025Q125Q225Q325Q426Q126Q21915

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート635.2573.7512.225Q125Q225Q325Q426Q126Q2672.1

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート63758352925Q125Q225Q325Q426Q126Q2670

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート51241231225Q125Q225Q325Q426Q126Q2508

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q21,915 億円+9.7% YoY+6.6% QoQ1,226 億円+12.1% YoY+7.8% QoQ670 億円+14.1% YoY+17.4% QoQ533 億円+15.1% YoY+21.5% QoQ508 億円+112.7% YoY+37.7% QoQ672.1 円+17.6% YoY+23.1% QoQ
FY2026 Q11,800 億円+14.3% YoY+4.6% QoQ1,141 億円+15.9% YoY+9.8% QoQ572 億円+14.5% YoY+14.9% QoQ439 億円+14.7% YoY+12.2% QoQ370 億円+12.7% YoY-28.2% QoQ547.6 円+17.2% YoY+12.3% QoQ
FY2025 Q41,693 億円+14.3% YoY-1.3% QoQ1,021 億円+15.3% YoY-3.7% QoQ490 億円+20.6% YoY-11.1% QoQ385 億円+14.8% YoY-9.6% QoQ506 億円+40.2% YoY-12.1% QoQ479.6 円+17.9% YoY-9.1% QoQ
FY2025 Q31,704 億円+13.3% YoY-0.4% QoQ1,054 億円+14.6% YoY-1.6% QoQ547 億円+16.8% YoY-4.9% QoQ424 億円+17.9% YoY-6.6% QoQ573 億円+93.4% YoY+144.8% QoQ524.3 円+21.4% YoY-6.3% QoQ
FY2025 Q21,746 億円+10.6% YoY+11.1% QoQ1,094 億円+12.2% YoY+11.4% QoQ587 億円+41.4% YoY+17.9% QoQ463 億円+44.6% YoY+21.1% QoQ239 億円-29.5% YoY-27.1% QoQ571.4 円+48.8% YoY+22.6% QoQ
FY2025 Q11,576 億円+3.6% YoY+4.6% QoQ984 億円+5.1% YoY+9.2% QoQ500 億円+5.9% YoY+21.0% QoQ383 億円+3.0% YoY+12.3% QoQ328 億円+23.5% YoY-10.7% QoQ467.1 円+5.3% YoY+13.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY6,680 億円+10.4% YoY4,128 億円+11.8% YoY2,111 億円+20.5% YoY1,644 億円+19.3% YoY1,641 億円+30.8% YoY2030.1 円+22.6% YoY
FY2024 FY6,049 億円+6.5% YoY3,692 億円+8.6% YoY1,751 億円+2.8% YoY1,378 億円+5.1% YoY1,254 億円+4.6% YoY1656.1 円+6.1% YoY
FY2023 FY5,682 億円+8.7% YoY3,399 億円+9.3% YoY1,703 億円+22.1% YoY1,312 億円+24.4% YoY1,200 億円+96.1% YoY1561.4 円+25.3% YoY
FY2022 FY5,066 億円3,016 億円1,352 億円1,022 億円593 億円1208.2 円

提出書類

8-K

2026.08.04

火曜

Q2売上10%増・EPS18%増と好調、CAG Diagnostics定期収入がけん引。通期ガイダンスは売上・EPSとも上方修正しつつ為替15百万ドルの逆風を織り込む

  • Q2売上は12.17億ドルで報告ベース10%増、オーガニック9%増。EPSは4.27ドルで報告ベース18%増、比較可能ベース15%増
  • CAG Diagnostics定期収入が報告11%増・オーガニック10%増。VetLab消耗品は15%増（オーガニック14%増）、IDEXX inVue Dx設置台数が9,000台超（期中1,600台超）
  • 粗利率64.0%（+140bps）、営業利益率35.0%（報告+140bps・比較可能+110bps）と利益率も拡大
  • 2026通期ガイダンスを売上47.00億〜47.45億ドル（ミッドポイント+500万ドル）、EPS 14.69〜14.94ドル（ミッドポイント+0.14ドル）に引き上げ
  • 一方でCAG Diagnostics資本機器売上は報告-19%（オーガニック-20%）と前年同期のinVue Dx大量供給の反動で減少

会社ガイダンス

通期

2026通期: 売上47.00億〜47.45億ドル（報告成長9.1〜10.3%、オーガニック8.5〜9.7%）、CAG Diagnostics定期収入の報告成長10.1〜11.3%（オーガニック9.5〜10.7%）、報告営業利益率32.3〜32.5%（営業利益率拡大70〜90bps）、EPS 14.69〜14.94ドル（報告成長12〜14%、比較可能13〜15%）。実効税率約21.1%、設備投資約1.8億ドル、営業キャッシュフロー対純利益110〜120%、フリーキャッシュフロー対純利益90〜100%。ドル高により売上約1,500万ドル、EPS約0.05ドルの為替逆風を織り込む。

背景・要因

  • CAG Diagnostics定期収入の高成長: 検査利用の拡大、IDEXXの革新・プレミアム機器設置台数の拡大（11%増）、純新規顧客の増加
  • Water: 報告15%増・オーガニック13%増（米欧で堅調）、LPD: 報告11%増・オーガニック9%増（米州がけん引）
  • 粗利率改善は定期収入の量拡大、生産性改善、ネット価格の実現が寄与
  • EPSには株式報酬に伴う税制便益0.14ドルと為替の前年比プラス0.06ドルが寄与
  • 通期ガイダンスではドル高により売上約1,500万ドル、EPS約0.05ドルの為替逆風を見込む

リスク・懸念

  • マクロ経済イベント・不確実性（地政学的不安定、戦争・武力衝突、一般経済不確実性）の悪影響
  • 米国および他国の関税・通商政策の変化による影響
  • 為替変動: ドル高による2026年売上・EPSへの逆風（売上約1,500万ドル、EPS約0.05ドルの下振れ）
  • 悪天候等の自然条件、サプライチェーン課題の事業・業績への影響
  • CAG Diagnostics資本機器売上が前年の大量供給の反動で-19%（オーガニック-20%）と減少

原文

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10-Q

2026.08.04

火曜

全セグメント増収・粗利率改善で増益、CAG診断リカーリングが好調。通期ガイダンスは示さずも2026年設備投資約$180M、為替効果で営業・EPSに追い風見通し

  • 第2四半期(4-6月)売上は$12.17億で前年比9.7%増。有機成長は9.0%。EPSは希薄化後$4.27で前年$3.63から増益
  • 純利益は$3.384億(前年$2.94億)。営業利益は$4.256億で14.1%増、粗利率は64.0%へ140bp改善
  • 主力CAGセグメント売上$11.18億(9.4%増)。IDEXX VetLab消耗品は14.7%増、参照検査は10.6%増と診断リカーリングが11%増
  • 上期(1-6月)売上は$23.57億で11.8%増、有機成長10.0%。営業キャッシュフローは$6.13億(前年$4.24億)
  • 実効税率はQ2が18.9%、上期が20.2%。設備投資計画は約$1.80億を見込む

背景・要因

  • CAG診断リカーリング(消耗品・参照検査)の販売量と価格上昇が成長を牽引。プレミアム機器の設置台数が11%増加
  • 既存顧客の検査量増加(テストメニュー拡充)と新規顧客獲得による高リテンション率
  • 参照検査と消耗品の比率上昇、低プレミアム機器収益のミックス影響、生産性改善と純価額実現で粗利率が上昇
  • 為替が売上成長をプラス寄与(Q2で0.7%、上期で1.8%)
  • 機器収益はIDEXX inVue Dx Analyzerの設置減とプログラム価格影響で減少(Q2 -19.5%)

リスク・懸念

  • マクロ経済・地政学的不確実性(中東紛争、関税・貿易政策の変化、インフレ、供給網問題)が業績に悪影響を及ぼす可能性
  • インフレによる人件費・原材料・輸送コスト上昇を価格転嫁できない可能性があり、顧客価格上昇が販売量低下につながるリスク
  • 将来の実効税率上昇見込み(株式報酬に伴う税便益の減少見込み)
  • 特許訴訟を含む知的財産関連リスク、裁判の結果が不確実

原文

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10-Q

2026.05.05

火曜

CAG診断用消耗品とリファレンス検査が好調、売上14%増・EPS 3.47ドルと力強い四半期。為替追い風も寄与。ガイダンス言及なし。

  • 売上高は14億1,082万ドル（前年同期比+14.3%）、有機的成長率は11.2%。為替が3.1%のプラス寄与。
  • 希薄化後EPSは3.47ドル（前年同期2.96ドル、+17.2%）。純利益は2億7,845万ドル（同+14.7%）。
  • CAG Diagnostics 継続収益が9億2,031万ドル（+14.1%）。IDEXX VetLab消耗品が19.7%増と急伸。
  • CAG Diagnostics キャピタル（機器）売上は4,245万ドル（+32.7%）。inVue Dx Analyzerの本格展開が寄与。
  • 粗利率は63.4%（前年62.4%から+100bp）。Recurring Revenueの高成長と生産性改善が牽引。

会社ガイダンス

通期

2026年の設備投資計画は約1.8億ドル。また、残りの期間の為替影響について、現行の為替レート想定（EUR/USD 1.16、GBP/USD 1.33等）に基づき、通期で売上に約900万ドル、営業利益に約1,300万ドル、EPSに約0.13ドルのプラスの為替影響を見込む（うちヘッジ活動による営業利益へのプラス影響は約500万ドル、EPS換算で約0.05ドル）。

背景・要因

  • CAG Diagnostics継続収益の増加：IDEXX VetLab消耗品（+19.7%）とリファレンス検査（+12.1%）が数量増と値上げ効果で好調
  • プレミアム機器の設置ベースが12%成長し、消耗品・サービス収益を押し上げ
  • IDEXX inVue Dx Analyzerの本格展開により機器売上（+32.7%）が急伸
  • 為替変動が売上を3.1%押し上げ（約3,117万ドルのプラス影響）
  • Waterセグメントは数量増と値上げで+10.9%、LPDセグメントは欧州中心の数量増で+13.6%

リスク・懸念

  • 訴訟リスク：特許ライセンス契約に係る債務不履行訴訟で約8,000万ドルの支払いを完了（2025年4月）。過去の偶発債務が確定した形。
  • マクロ経済リスク：地政学的緊張（中東紛争等）、関税・貿易政策の変化、インフレ圧力、サプライチェーン課題が事業に影響を及ぼす可能性
  • 為替リスク：米ドル高が外貨建て収益・利益にマイナス影響を与える可能性
  • 競争環境：値上げが奏功しない場合の販売数量減少リスク
  • 2026年9月と2027年2月に満期を迎えるSenior Notes（各7,500万ドル）の借り換えリスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.05.05

火曜

全体的好調な四半期、売上EPS共にガイダンス上方修正。CAG Diagnosticsの好調が牽引し通期見通しも拡大。

  • 売上高は$1,141M（前年同期比+14%、有機成長+11%）、CAG Diagnostics 経常収益は+14%（有機+11%）と好調
  • EPSは$3.47（前年同期比+17%、比較ベース+15%）。粗利率63.4%（+90bp）、営業利益率31.8%（比較ベース+100bp）とマージンも改善
  • CAG Diagnosticsキャピタル機器収入が+33%（有機+28%）と急伸。IDEXX inVue Dx 1,100台の設置が寄与
  • VetLab消耗品収入が+20%（有機+15%）と堅調。プレミアム機器設置台数が前年比+12%
  • フリーキャッシュフロー$234M（前年$208M）と健全なキャッシュ創出力

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 売上$4,675M〜$4,760M（前期比+8.6%〜+10.6%、有機+7.7%〜+9.7%）、CAG Diagnostics経常収益報告成長+9.6%〜+11.6%（有機+8.7%〜+10.7%）。営業利益率32.1%〜32.5%（+50〜90bp）。EPS $14.45〜$14.90（報告成長+11%〜+14%、比較成長+11%〜+15%）。設備投資約$180M、実効税率約21.4%、フリーキャッシュフローは純利益の85%〜95%。

背景・要因

  • CAG Diagnostics 経常収益の継続的な好調（米国+11%、国際+12%の有機成長）
  • IDEXX inVue Dx 等の新製品投入によるイノベーション効果と機器設置台数の拡大
  • 価格改定効果とオペレーション効率化による粗利・営業利益率の改善
  • 為替がEPSに+$0.14のプラス寄与（ただしガイダンスでは通期で約$0.27のマイナス方向を見込む）

リスク・懸念

  • マクロ経済・地政学的不確実性（関税・貿易政策変更、戦争含む）
  • 訴訟関連（過去のロイヤルティ契約訴訟で約$80M支払い済み）
  • 外国為替変動リスク（通期EPSに約$0.27のマイナス影響を見込む）

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt