最新: 8-K  ·  2026-07-30

インターコンチネンタル取引所

Intercontinental Exchange, Inc.

NYSE を運営する世界大手の取引所オペレーター。原油先物・住宅ローンデータも提供する金融インフラ複合企業。

ICE金融公式 IR

次回決算予定

2026.10.28 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
4,185 億円
EPS 予想 (調整後)
296.5 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-30 発表
売上
5,884 億円
売上 YoY
+10.7%

前年同期比

売上 QoQ
-1.5%

前期比

EPS (GAAP)
275.4 円
EPS YoY
+14.2%

前年同期比

EPS QoQ
-31.9%

前期比

売上構成

2026-07-30 発表

売上構成比前年比
  • 債券・データサービス1,051 億円19.7%+8.0%
  • モーゲージテクノロジー908 億円17.0%+4.9%
  • エネルギー先物・オプション844 億円15.8%-12.9%
  • 債券データ・分析543 億円10.1%+8.8%
  • データサービス収益468 億円8.7%+12.5%
  • サービシングソフトウェア368 億円6.9%+2.7%
  • データ・ネットワーク技術323 億円6.0%+11.9%
  • オリジネーションテクノロジー321 億円6.0%+5.3%
  • 金融先物・オプション313 億円5.9%+21.5%
  • 上場210 億円3.9%+4.9%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート56615289491725Q125Q225Q325Q426Q126Q25884

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート357.3305.6253.925Q125Q225Q325Q426Q126Q2275.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート24642226198825Q125Q225Q325Q426Q126Q22266

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート27142203169225Q125Q225Q325Q426Q126Q23021

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q25,884 億円+10.7% YoY-1.5% QoQ—2,266 億円+7.2% YoY-16.5% QoQ1,561 億円+12.6% YoY-32.2% QoQ3,021 億円+28.2% YoY+46.9% QoQ275.4 円+14.2% YoY-31.9% QoQ
FY2026 Q15,739 億円+13.5% YoY+16.7% QoQ—2,607 億円+36.4% YoY+34.6% QoQ2,212 億円+77.3% YoY+66.0% QoQ1,976 億円+43.2% YoY+13.8% QoQ388.3 円+79.7% YoY+66.4% QoQ
FY2025 Q44,930 億円+3.7% YoY+4.5% QoQ—1,941 億円+14.9% YoY+5.4% QoQ1,335 億円+21.9% YoY+4.3% QoQ1,740 億円-15.5% YoY+30.0% QoQ233.8 円+23.1% YoY+4.9% QoQ
FY2025 Q34,644 億円-0.9% YoY-7.8% QoQ—1,813 億円+6.4% YoY-9.5% QoQ1,260 億円+24.2% YoY-4.1% QoQ1,317 億円+4.2% YoY-41.0% QoQ219.3 円+24.6% YoY-4.1% QoQ
FY2025 Q25,315 億円+12.6% YoY+1.0% QoQ—2,113 億円+21.7% YoY+6.2% QoQ1,387 億円+34.7% YoY+6.8% QoQ2,356 億円+29.0% YoY+64.1% QoQ241.2 円+34.5% YoY+7.2% QoQ
FY2025 Q15,055 億円+15.3% YoY+6.6% QoQ—1,912 億円+14.9% YoY+13.4% QoQ1,248 億円+3.9% YoY+14.2% QoQ1,379 億円-7.4% YoY-32.9% QoQ216.1 円+3.8% YoY+14.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1.98 兆円+7.5% YoY—7,734 億円+14.4% YoY5,201 億円+20.4% YoY6,729 億円+2.0% YoY905.3 円+20.7% YoY
FY2024 FY1.85 兆円+18.8% YoY—6,761 億円+16.6% YoY4,321 億円+16.3% YoY6,595 億円+25.4% YoY750.0 円+14.1% YoY
FY2023 FY1.55 兆円+2.8% YoY—5,796 億円+1.5% YoY3,715 億円+63.8% YoY5,259 億円+0.7% YoY657.4 円+62.4% YoY
FY2022 FY1.47 兆円—5,546 億円2,205 億円5,075 億円393.3 円

提出書類

10-Q

2026.07.30

木曜

全セグメントで増収、Exchangesが全体を牽引。投資評価益が利益を押し上げ、今後のMarketAxess買収が注目材料

  • 【Q2 2026】総収入（トランザクション費用控除後）は前年同期比+5%の$2,666M（6ヶ月累計：$5,643M、前年比+12%）
  • 【EPS】Diluted EPSは$1.69（前年$1.48）、6ヶ月累計$4.18（前年$2.86）と大幅増。投資評価益$452M（主にPolymarket$389M・Bakkt$62M）が寄与
  • 【セグメント別】Exchanges営業利益$1,078M（前年比+2%）、Fixed Income & Data Services営業利益$268M（同+20%）、Mortgage Technologyは営業黒字$45Mに転換（前年$11M）
  • 【キャッシュフロー】営業CF$3,324M（前年比+34%）。自社株買い$1,202M、配当$591Mを実行
  • 【買収発表】2026年7月29日、MarketAxessを約$6.0B（全額現金）で買収合意。2027年前半クローズ予定

会社ガイダンス

通期

2026年度の設備投資（営業+不動産）およびソフトウェア開発費（資本化対象）として約$850Mを見込む。配当は四半期$0.52/株（Q3 2026、2026年9月30日支払い）。自社株買い枠は取締役会承認済み$4.0B（2026年7月1日発効）。なお、2026年通期の具体的な売上・EPSガイダンスは開示されていない。

背景・要因

  • Exchanges: 地政学リスクや金利変動を背景にエネルギー・金融先物・現物株式の取引量が増加。エネルギー先物数量+5%（6ヶ月）、金融先物数量+44%（6ヶ月）
  • Fixed Income & Data Services: 債券データ・分析（+8%）、データ＆ネットワーク技術（+12%）が堅調。CDS清算高も増加
  • Mortgage Technology: 組成技術収入+7%、クロージングソリューション+17%。新規顧客導入と既存顧客拡大が寄与
  • 当期純利益は投資評価益（Polymarket・Bakkt）$452Mの非キャッシュゲインで押し上げられた一方、営業面でも全セグメント増収

リスク・懸念

  • 地政学リスク（中東紛争・ウクライナ情勢）とマクロ経済の不確実性（金利・インフレ・関税政策）が取引量・モーゲージ需要に影響を与える可能性
  • EMIR 3.0のActive Account Requirement（AAR）発効により、ICE Futures Europe/ICE Clear Europeでのユーロ建て短期金利デリバティブの取引・清算量が減少するリスク
  • 欧州委員会が2026年7月にEU ETS改正案を公表。炭素価格変動の抑制がICE EndexやICE Clear Europeに影響する可能性
  • 米国で予測市場（Prediction markets）規制が進展中。CFTCのルールメイキングがICEのデリバティブ事業に影響する可能性
  • 高金利環境持續による米国住宅ローン需要の低迷がMortgage Technologyセグメントの変動収入を圧迫する可能性

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.04.30

木曜

売上・EPSともに過去最高の四半期、全セグメント成長も為替・金利の不確実性に言及

  • 売上高（純）は30億ドルで前年同期比+20%と過去最高
  • 調整後希薄化EPSは$2.35で前年比+37%
  • 営業利益は17億ドル（営業利益率56%）、調整後営業利益は19億ドル（同65%）
  • 株主還元は8.48億ドル（自社株買い5.51億ドル＋配当2.97億ドル）
  • 全セグメント増収：取引所+30%、債券・データ+10%、モーゲージ+6%

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期：GAAP営業費用は12.80億〜12.90億ドル、調整後営業費用は10.30億〜10.40億ドルを見込む。非営業費用（GAAP）は1.60億〜1.65億ドル、調整後非営業費用は1.80億〜1.85億ドル。希薄化後加重平均発行済株式数は5.65億〜5.71億株の見込み。

通期

2026年通期：GAAP営業費用は50.95億〜51.45億ドル、調整後営業費用は41.45億〜41.95億ドルを見込む。

背景・要因

  • エネルギー関連取引収入が前年比+46%と急伸し、取引所セグメントを牽引
  • 金融（金利・その他金融先物・オプション）収入が+65%と大幅増
  • 取引収入全体が前年比+34%と好調。マクロ・地政学的な不確実性の中でリスク管理需要が高まった
  • 経常収入（Recurring Revenues）は前年比+7%と安定成長

リスク・懸念

  • マクロ経済および地政学的な不確実性が継続している点（CEO発言より）
  • モーゲージテクノロジーセグメントはGAAPベースで営業損失（営業利益率▲2%）
  • 想定為替レート変動（ポンド・ユーロ）による恒常的な為替影響リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.04.30

木曜

地政学リスクによるエネルギー・金利取引急増でExchangesセグメントが大幅増収、Polymarket評価益も寄与しEPSが前年比+80%に急伸

  • 売上高（取引ベース費用控除後）は$2,977M（前年比+20%）。内訳: Exchanges $1,781M(+30%), Fixed Income & Data Services $657M(+10%), Mortgage Technology $539M(+6%)
  • 営業利益$1,665M（同+36%）、調整後営業利益$1,942M（同+29%）、調整後営業利益率65%（同+4pt）
  • 希薄化後EPS $2.48（同+80%）。調整後EPS $2.35（同+37%）
  • Polymarket投資に係る公正価値評価益$389MをOther incomeに計上（非GAAP調整後EPSには含まず）
  • フリーキャッシュフロー$1,150M（同+48%）、自己株式$551M買い戻し、配当$0.52/株（前年$0.48/株）

会社ガイダンス

通期

2026年の設備投資およびソフトウェア開発費の資本化総額を$740M〜$790Mの範囲と見込む（定性的なキャピタル支出ガイダンスのみ）。その他、具体的な通期売上・EPSガイダンスの記載はなし。

背景・要因

  • エネルギー先物・オプションの取引高が前年比+32%、原油は米イラン紛争による供給混乱で+41%の大幅増
  • 金融先物・オプション取引高が同+65%、金利先物は同+70%と急増（地政学リスクで中央銀行の金利見通しが大きく変動）
  • 現物株式取扱高ADVが同+39%（業界全体の高ボラティリティと個人投資家参加増）
  • CDSクリアリングの想定元本が$7.0T→$9.9Tに拡大（地政学イベントによるヘッジ需要）
  • FX影響: 英ポンド/ユーロ高により収益+$52Mの押し上げ

リスク・懸念

  • マクロ経済の不確実性（金利・インフレ・関税・地政学リスク）が継続し、事業への影響を注視中
  • EMIR 3.0のActive Account Requirement(AAR)により、ユーロ建て短期金利デリバティブの取引・清算がICE Europeから減少する可能性
  • EUのガス市場タスクフォースやEU ETS見直しにより、ICE Endex/ICE Clear Europeの取引に影響が及ぶリスク
  • 米国のデジタル資産規制法（Clarity Act）の動向次第で、規制除外されたプラットフォームとの競争激化により取引量が減少する可能性
  • 住宅ローン金利がさらに上昇すればMortgage Technologyセグメントの取引ベース収入が悪化する可能性

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt