最新: 8-K  ·  2026-05-05

イートン

Eaton Corporation plc

電力管理システム大手。データセンター・電力グリッド向け高圧スイッチギアの需要急拡大で AI 関連株として注目。

ETN資本財公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-05 発表
売上
1.18 兆円
売上 YoY
+16.8%

前年同期比

売上 QoQ
+5.6%

前期比

EPS (GAAP)
350.3 円
EPS YoY
-9.4%

前年同期比

EPS QoQ
-23.4%

前期比

売上構成

2026-05-05 発表

売上構成比前年比
  • システム4,071 億円58.6%+13.8%
  • 製品1,666 億円24.0%+12.6%
  • 車両969 億円13.9%-0.5%
  • eモビリティ241 億円3.5%-5.6%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート1.141.081.0224Q425Q125Q225Q325Q426Q11.18

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート434.2403.5372.824Q425Q125Q225Q325Q426Q1350.3

営業利益

億円

データ不足

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート2039134565224Q425Q125Q225Q325Q426Q1496

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q11.18 兆円+16.8% YoY+5.6% QoQ4,185 億円+8.4% YoY+2.1% QoQ—1,367 億円-10.2% YoY-23.4% QoQ496 億円+245.1% YoY-80.0% QoQ350.3 円-9.4% YoY-23.4% QoQ
FY2025 Q41.10 兆円+13.1% YoY+1.0% QoQ4,054 億円+7.0% YoY-2.9% QoQ—1,765 億円+16.5% YoY+12.0% QoQ2,455 億円+17.2% YoY+34.1% QoQ452.6 円+18.4% YoY+12.0% QoQ
FY2025 Q31.07 兆円+10.1% YoY-0.6% QoQ4,106 億円+9.4% YoY+3.0% QoQ1,996 億円+10.0% YoY1,550 億円+0.1% YoY+2.9% QoQ1,801 億円+4.2% YoY+63.8% QoQ397.6 円+2.4% YoY+3.2% QoQ
FY2025 Q21.04 兆円+10.7% YoY+10.2% QoQ3,833 億円+7.8% YoY+6.1% QoQ—1,449 億円-1.1% YoY+1.9% QoQ1,057 億円-5.7% YoY+686.8% QoQ370.5 円+1.2% YoY+2.4% QoQ
FY2025 Q11.01 兆円+7.3% YoY+2.2% QoQ3,862 億円+10.3% YoY+0.7% QoQ—1,521 億円+17.4% YoY-0.7% QoQ144 億円-68.8% YoY-93.2% QoQ386.6 円+20.1% YoY+0.0% QoQ
FY2024 Q49,738 億円+4.6% YoY-1.7% QoQ3,791 億円+8.7% YoY-0.7% QoQ—1,515 億円+2.8% YoY-3.8% QoQ2,094 億円+27.2% YoY+19.2% QoQ382.3 円+4.3% YoY-3.2% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY4.28 兆円+10.3% YoY1.61 兆円+8.6% YoY7,755 億円+10.4% YoY6,378 億円+7.7% YoY5,545 億円+1.0% YoY1630.8 円+10.0% YoY
FY2024 FY3.88 兆円+7.3% YoY1.48 兆円+12.7% YoY7,026 億円+20.6% YoY5,921 億円+17.9% YoY5,492 億円+22.7% YoY1482.6 円+18.5% YoY
FY2023 FY3.62 兆円+11.8% YoY1.32 兆円+22.5% YoY5,827 億円5,022 億円+30.7% YoY4,474 億円+48.2% YoY1251.6 円+30.6% YoY
FY2022 FY3.10 兆円1.03 兆円—3,683 億円2,895 億円918.5 円

提出書類

8-K

2026.05.05

火曜

記録的なQ1決算、売上・受注・バックログが加速成長。通期有機成長ガイダンスを8%→10%に上方修正。Boyd Thermalなど大型買収も完了

  • 売上高は記録の$7.5B（前年比+17%）。内訳は有機成長+10%（ガイダンス上限5-7%を上回る）、買収効果+4%、為替+3%
  • 調整後EPSは$2.81（前年比+3%）。事前ガイダンスレンジ$2.65-$2.79を上回る着地
  • Electrical Americasの12ヶ月ローリング受注平均が前年比+42%急伸。データセンター需要が牽引
  • バックログがElectrical部門+48%、Aerospace部門+28%と大幅増。Book-to-Bill比はElectrical 1.2、Aerospace 1.1
  • 営業キャッシュフロー$507M（+113%）、フリーキャッシュフロー$314M（+245%）と大きく改善

会社ガイダンス

次四半期

2026年Q2: 有機成長9-11%、セグメントマージン22.6-23.0%、EPS $2.29-$2.39、調整後EPS $3.00-$3.10を見込む

通期

2026年通期: 有機成長9-11%（従来8%からレンジ上方修正）、セグメントマージン24.1-24.5%、EPS $10.88-$11.33（前年比+6%）、調整後EPS $13.05-$13.50（前年比+10%を見込む）

背景・要因

  • データセンター需要の急拡大がElectrical Americasの受注（+42%）と売上（+20%）を牽引
  • Boyd Thermal（$9.55B）とUltra PCS（$1.53B）の大型戦略的買収をQ1中にクローズ
  • Aerospace部門は有機成長9%に加え、営業利益率が過去最高の26.7%（+360bps）を達成
  • Mobility部門は有機売上-6%と軟調。2027年Q1のスピンオフ計画を継続

リスク・懸念

  • 地政学的リスク（戦争・政情不安）、関税・制裁など貿易政策の変更
  • 原材料・エネルギー・部品・労働力のインフレ・供給不足
  • Mobility事業スピンオフに関する規制当局承認・法的条件の未確定
  • サイバーセキュリティ攻撃による事業中断・データ損失リスク
  • AI活用に伴う法令順守や評判への影響

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.05.05

火曜

売上17%増も大型買収の費用が重荷、調整後EPSは3%増の$2.81。通期ガイダンスは開示なし

  • 売上高は$7,451M（前年比+17%）。内訳は有機成長10%、買収寄与4%、為替3%
  • 調整後EPSは$2.81（前年$2.72、+3%）。GAAPベースEPSは$2.22（前年$2.45、-9%）
  • セグメント営業利益はElectrical Americas $922M（+2%）、Electrical Global $373M（+24%）、Aerospace $304M（+35%）、Mobility $89M（-2%）
  • Boyd Thermal（$9.55B）・Ultra PCS（$1.53B）の大型買収を完了、負債が大幅増加（長短合計$21.1B）
  • Mobility事業のスピンオフを2027年第1四半期までに完了予定と発表

会社ガイダンス

通期

2026年の設備投資は約$1.15Bを見込む。Mobilityスピンオフは2027年第1四半期完了目標。自己株式取得はBoyd Thermal買収のため2026年中は実施しない方針。2024年開始のリストラプログラムは2026年中に完了見込みで、残り$102Mの追加費用発生を見込む（満成年間便益$375M）。

背景・要因

  • 有機成長はデータセンター・機械OEM・商業用が牽引、産業用と公益向けは軟調
  • 粗利率は35.6%（前年38.4%）に低下。コモディティ・人件費インフレが4.0ptのマイナス寄与
  • Mobilityは北米の低マージン軽車両事業からの撤退影響で有機売上6%減
  • 買収関連費用・統合費用が$109M発生（前年$10M）、利息費用は$106M（前年$33M）に急増

リスク・懸念

  • IEEPA関税の還付プロセスに不確実性があり、現時点で財務影響を合理的に見積もれない
  • コモディティ・賃金インフレが全セグメントで収益性を圧迫
  • Mobilityスピンオフは規制当局承認・取締役会の最終承認などが条件

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt