最新: 10-Q  ·  2026-05-07

エコラボ

Ecolab Inc.

業務用洗浄・消毒・水処理の世界最大手。レストラン・食品工場・病院に薬剤 + 機器 + サービスを一体提供する B2B モデル。

ECL素材公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-07 発表
売上
6,359 億円
売上 YoY
+10.0%

前年同期比

売上 QoQ
-3.1%

前期比

EPS (GAAP)
237.7 円
EPS YoY
+7.8%

前年同期比

EPS QoQ
-23.2%

前期比

売上構成

2026-05-07 発表

売上構成比前年比
  • 水処理3,195 億円50.2%+11.9%
  • 業務用・スペシャルティ2,364 億円37.2%+6.6%
  • 防虫・害獣駆除486 億円7.6%+10.8%
  • ライフサイエンス314 億円4.9%+18.2%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート63676152593624Q425Q125Q225Q325Q426Q16359

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート299.3270.5241.624Q425Q125Q225Q325Q426Q1237.7

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート1119102793624Q425Q125Q225Q325Q426Q1973

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート99068337724Q425Q125Q225Q325Q426Q1152

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q16,359 億円+10.0% YoY-3.1% QoQ2,769 億円+8.3% YoY-4.2% QoQ973 億円+12.0% YoY-12.6% QoQ677 億円+7.5% YoY-23.3% QoQ152 億円-25.9% YoY-87.2% QoQ237.7 円+7.8% YoY-23.2% QoQ
FY2025 Q46,496 億円+4.8% YoY+0.7% QoQ2,860 億円+6.4% YoY-1.0% QoQ1,102 億円+22.2% YoY-6.3% QoQ873 億円+19.2% YoY-3.6% QoQ1,174 億円+86.2% YoY+43.1% QoQ306.5 円+20.0% YoY-3.4% QoQ
FY2025 Q36,432 億円+4.2% YoY+3.5% QoQ2,881 億円+7.4% YoY+3.5% QoQ1,174 億円-27.2% YoY+7.1% QoQ903 億円-20.6% YoY+11.6% QoQ818 億円-3.7% YoY+9.2% QoQ316.6 円-20.5% YoY+11.4% QoQ
FY2025 Q25,932 億円+1.0% YoY+8.9% QoQ2,656 億円+3.3% YoY+10.3% QoQ1,047 億円+8.1% YoY+27.9% QoQ773 億円+6.8% YoY+30.2% QoQ715 億円+17.1% YoY+268.9% QoQ271.2 円+7.6% YoY+30.5% QoQ
FY2025 Q15,779 億円-1.5% YoY-7.7% QoQ2,557 億円+0.7% YoY-5.8% QoQ868 億円+7.2% YoY-4.7% QoQ629 億円-2.3% YoY-14.9% QoQ206 億円-70.6% YoY-67.7% QoQ220.5 円-1.4% YoY-14.5% QoQ
FY2024 Q46,201 億円+1.7% YoY+0.2% QoQ2,688 億円+5.0% YoY-0.1% QoQ902 億円-1.2% YoY-44.2% QoQ732 億円+16.7% YoY-35.8% QoQ630 億円-31.0% YoY-26.0% QoQ255.5 円+17.0% YoY-36.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY2.49 兆円+2.2% YoY1.11 兆円+4.5% YoY4,238 億円-2.3% YoY3,213 億円-1.7% YoY2,948 億円+4.7% YoY1127.1 円-1.2% YoY
FY2024 FY2.44 兆円+2.7% YoY1.06 兆円+11.0% YoY4,339 億円+40.7% YoY3,270 億円+53.9% YoY2,817 億円+11.1% YoY1141.0 円+53.9% YoY
FY2023 FY2.37 兆円+8.0% YoY9,545 億円+15.1% YoY3,084 億円+27.5% YoY2,125 億円+25.7% YoY2,534 億円+52.2% YoY741.6 円+25.7% YoY
FY2022 FY2.13 兆円8,060 億円2,351 億円1,643 億円1,618 億円573.3 円

提出書類

10-Q

2026.05.07

木曜

売上10%増・調整後EPS13%増と好調、全セグメント成長。CoolIT Systemsの大型買収に向け$4.75Bのブリッジローンを調達済み。

  • 【売上】報告ベースで前年比+10%の$4,066M。有機成長+4%、買収効果+3%、為替+4%。
  • 【利益】報告営業利益+12%の$622M。調整後営業利益+15%。調整後希薄化後EPSは$1.70（前年$1.50、+13%）。
  • 【セグメント別】Global Water +7%（High-Techが+25%と急成長）、Institutional & Specialty +4%、Pest Elimination +8%、Life Sciences +11%。
  • 【買収】2025年12月にOvivo Electronics（半導体用水処理）を$1.6Bで子会社化。2026年3月にCoolIT Systems（データセンター冷却）を$4.75Bで買収する契約を発表。
  • 【キャッシュフロー】営業CFは$446Mと前年比+$77M改善。設備投資$349M、自社株買い$344M、配当$216Mを実行。

背景・要因

  • High-Techセグメントが前年比+25%の有機成長でGlobal Waterを牽引。マイクロエレクトロニクス・データセンター向け新規受注が寄与。
  • Global Life Sciencesが+11%の有機成長。バイオプロセッシングと医薬・パーソナルケアが堅調。
  • Global Institutional & Specialtyが+4%の有機成長。ホスピタリティ向けが好調で病院向けの軟調をカバー。
  • 調整後売上総利益率は43.8%（前年44.4%）と0.6pt低下。買収影響が主因で、バリュープライシングがコモディティコスト上昇を相殺。
  • 調整後営業利益率は16.7%（前年16.0%）と0.7pt改善。生産性向上と買収効果が成長投資を上回った。

リスク・懸念

  • 世界的な地政学リスク・貿易政策の不確実性により、納入製品コスト上昇とエンド市場需要の軟化が生じている。
  • 中東情勢によるエネルギー価格変動が原材料・製造・物流コストに影響。第2四半期からエネルギーサーチャージを導入予定。
  • TPC Group訴訟（テキサス州の化学工場爆発事故）が継続中。2025年7月に一部原告と和解したが、残りの請求については見積不能。
  • Ovivo ElectronicsとCoolIT Systemsの統合リスク。特にCoolITは$4.75Bと大型で、規制当局承認と統合実行が鍵。

原文

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8-K

2026.04.28

火曜

有機売上成長が+4%に加速、調整後EPSは+13%の二桁増益。地政学要因によるコモディティ高騰にエネルギーサーチャージで対応し、通期EPSガイダンス+12〜15%を据え置き

  • 売上高は報告ベースで$4,066M（+10%）、有機売上成長は+4%に加速（前四半期比改善）
  • 調整後希薄化EPSは$1.70（+13%）。報告EPSは$1.52（+8%）
  • 調整後営業利益率は70bps改善の16.7%。粗利率は調整後43.8%（前年44.4%）
  • Growth Engines(Life Sciences +11%、Pest Elimination +7%、Global High-Tech +20%超、Ecolab Digital +24%)が牽引
  • 自社株買い: Q1に約130万株を買い戻し

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期: 調整後希薄化EPS $2.02〜$2.12 (+7〜12%)。エネルギーサーチャージの効果が徐々に積み上がるまでの短期移行期間を見込む。特別費用は約$0.22/株

通期

2026年通期: 調整後希薄化EPS $8.43〜$8.63 (+12〜15%)を据え置き。CoolIT Systems買収の影響は除く。報告ベース売上+9〜11%、有機売上成長は下期に+6〜7%へ加速。調整後営業利益率は約19%まで拡大、調整後営業利益+14〜16%を見込む。特別費用は通期で約$0.60〜$0.65/株

背景・要因

  • 有機売上成長+4%: Life Sciencesのバイオプロセッシングが売上倍増、Global High-Tech(+20%超)が好調、Institutional & Specialtyの改善
  • 売上+10%にはOvivo Electronics買収の+5%寄与(Gloabl Waterセグメント)と為替影響が含まれる
  • 調整後EPS+13%: 強力なバリュープライシング、数量成長の加速、生産性改善がコモディティコスト上昇と成長投資を相殺
  • 通期ガイダンス据え置きだが、地政学要因によるエネルギーコスト高騰に対しグローバルなエネルギーサーチャージを導入

リスク・懸念

  • 地政学リスクと国際貿易政策の不透明感によりコモディティコストが急騰（Q2からhigh-single桁増、年末まで高止まり予想）
  • 中東における新たな課題の出現
  • エネルギーサーチャージの効果が本格化するまでのQ2は移行期間となり、EPS成長が+7〜12%に減速する見通し

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2025.10.30

木曜

増収もOne Ecolab費用と前年の事業売却益剥落でEPSは減益。通期ガイダンスなし。オーガニック成長とマージン拡大基調は堅調

  • 第3四半期の売上高は41.65億ドル（前年比+4%）、オーガニック売上は+3%。全セグメントで増収。
  • 報告ベースの希薄化後EPSは2.05ドル（前年比-21%）。特別項目とディスクリート税項目を除いた調整後EPSは2.07ドル（前年比+13%）。
  • 調整後営業利益は7.87億ドル（同+10%）、調整後営業利益率は18.9%（前年17.8%から110bp改善）。
  • 第3四半期の実効税率は17.8%（前年25.0%から低下）。OBBBA（大型歳出法案）の影響は軽微。
  • 調整後純利益は5.91億ドル（前年比+13%）。全セグメントでオーガニック営業利益率が改善。

背景・要因

  • 売上成長は全セグメントでの+3〜6%のオーガニック成長と為替の+2%寄与（約1.7億ドル）。
  • 営業利益の報告ベース減益（-27%）は、前年同期にglobal surgical solutions事業売却益3.65億ドルがあった反動減。
  • 調整後営業利益+10%は、バリュープライシングと生産性改善が牽引。One Ecolab再編費用（第3Q: 1,740万ドル）は継続発生中。
  • ネット金利費用は5,530万ドルと前年比-21%。低金利環境と高めの現金残高が寄与。

リスク・懸念

  • 国際貿易政策の変化（関税等）がコストと需要に影響を与える可能性。同社はlocal-for-local生産モデルと貿易サーチャージで対応中。
  • TPC Group工場爆発事故関連の集団訴訟（MDL）において、Nalco子会社が被告として残存。7月に一部原告と和解したが、多数の原告が残っており損失額は現時点で見積不能。
  • One Ecolab再編費用の総額見通しが拡大され、2027年末までに3億ドル（税後2.34億ドル）のコストが見込まれる。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt