最新: 8-K  ·  2026-07-23

クエスト・ダイアグノスティクス

Quest Diagnostics Incorporated

米国 2 大臨床検査受託企業の一角。LabCorp と並ぶ寡占で、ルーティン検査・遺伝子検査・先進診断を全米病院・診療所に提供。

DGXヘルスケア公式 IR

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-23 発表
売上
4,974 億円
売上 YoY
+10.2%

前年同期比

売上 QoQ
+5.1%

前期比

EPS (GAAP)
464.3 円
EPS YoY
+15.0%

前年同期比

EPS QoQ
+26.8%

前期比

売上構成

2026-07-23 発表

売上構成比前年比
  • DIS business4,868 億円97.9%+10.3%
  • All other operating segments106 億円2.1%+4.8%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート48394613438825Q125Q225Q325Q426Q126Q24974

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート436.3389.7343.125Q125Q225Q325Q426Q126Q2464.3

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート71465559525Q125Q225Q325Q426Q126Q2750

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート66251636925Q125Q225Q325Q426Q126Q2750

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q24,974 億円+10.2% YoY+5.1% QoQ1,679 億円+8.9% YoY+9.0% QoQ750 億円+4.8% YoY+15.0% QoQ523 億円+13.5% YoY+27.0% QoQ750 億円+5.3% YoY+179.9% QoQ464.3 円+15.0% YoY+26.8% QoQ
FY2026 Q14,609 億円+9.2% YoY+3.2% QoQ1,500 億円+9.2% YoY+3.5% QoQ635 億円+15.3% YoY+3.4% QoQ401 億円+14.5% YoY+2.9% QoQ261 億円-16.8% YoY-46.6% QoQ356.7 円+15.5% YoY+2.8% QoQ
FY2025 Q44,379 億円+7.1% YoY-0.4% QoQ1,420 億円+6.1% YoY-4.1% QoQ602 億円+6.9% YoY+0.0% QoQ382 億円+10.4% YoY+0.0% QoQ479 億円-10.0% YoY-26.7% QoQ340.2 円+11.8% YoY+0.9% QoQ
FY2025 Q34,281 億円+13.2% YoY+2.0% QoQ1,443 億円+17.0% YoY+0.6% QoQ587 億円+17.0% YoY-11.9% QoQ372 億円+8.4% YoY-13.1% QoQ637 億円+67.6% YoY-3.9% QoQ328.4 円+8.5% YoY-12.6% QoQ
FY2025 Q24,513 億円+15.2% YoY+4.1% QoQ1,542 億円+17.3% YoY+9.3% QoQ716 億円+23.4% YoY+26.6% QoQ461 億円+23.1% YoY+28.2% QoQ713 億円+62.7% YoY+121.3% QoQ403.8 円+21.7% YoY+27.3% QoQ
FY2025 Q14,223 億円+12.1% YoY+1.2% QoQ1,374 億円+11.9% YoY+0.6% QoQ551 億円+15.3% YoY-4.2% QoQ350 億円+13.4% YoY-0.9% QoQ314 億円+294.0% YoY-42.2% QoQ308.9 円+12.8% YoY-0.5% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1.72 兆円+11.8% YoY5,720 億円+13.0% YoY2,428 億円+15.6% YoY1,548 億円+13.9% YoY2,121 億円+49.5% YoY1365.5 円+13.8% YoY
FY2024 FY1.54 兆円+6.7% YoY5,063 億円+6.3% YoY2,101 億円+6.7% YoY1,359 億円+2.0% YoY1,419 億円+5.2% YoY1200.1 円+2.7% YoY
FY2023 FY1.44 兆円-6.4% YoY4,765 億円-11.1% YoY1,969 億円-11.6% YoY1,333 億円-9.7% YoY1,348 億円-34.2% YoY1168.9 円-6.0% YoY
FY2022 FY1.48 兆円5,148 億円2,141 億円1,419 億円1,970 億円1195.2 円

提出書類

8-K

2026.07.23

木曜

増収増益で着地、通期ガイダンスを上方修正。調整後EPSは前年比19%増と好調

  • 第2四半期売上高は30.4億ドル（前年比+10.2%）、うち有機成長は10.0%と堅調
  • 報告ベース希薄化後EPSは2.84ドル（前年比+15.0%）、調整後希薄化後EPSは3.12ドル（同+19.1%）
  • 営業利益は4.59億ドル（前年比+4.8%）、営業利益率は15.1%
  • 上半期の営業キャッシュフローは8.75億ドル（前年比+2.0%）
  • アルツハイマー病血液検査（AD-Detect®）や肝線維化検査などの高度診断分野が二桁成長を牽引

会社ガイダンス

通期

2026年通期：売上高119.5億〜120.5億ドル（従来予想117.8億〜119.0億ドルから上方修正、伸び率8.3%〜9.2%）。報告ベース希薄化後EPSは9.97〜10.17ドル（従来9.58〜9.78ドルから上方修正）。調整後希薄化後EPSは11.05〜11.25ドル（従来10.63〜10.83ドルから上方修正）。営業キャッシュフロー約18億ドル、設備投資約5.5億ドル。通期の調整後実効税率は2025年と同水準を見込む。

背景・要因

  • 医師・病院・消費者チャネル全体にわたる有機的売上成長（10.0%）
  • アルツハイマー病血液検査や肝線維化検査などのAdvanced Diagnostics分野が二桁成長
  • コンシューマー向け（questhealth.com）およびウェアラブル・ウェルネスパートナー経由の売上が好調
  • 有利な税務コンティンジェンシーの解決により実効税率が改善

リスク・懸念

  • 不確実で変動しやすい経済状況
  • 政府調査・訴訟・私人訴訟のリスク
  • 競争環境の激化
  • 臨床検査の請求・償還・収益認識の複雑さ
  • 顧客・支払者・サプライヤー・戦略的パートナーとの関係変化

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.07.23

木曜

Corewell HealthおよびFresenius Medical Careとの新規契約が大幅な増収を牽引、EPSは前年比+15%増。通期ガイダンスは未公表。

  • 【売上高】第2四半期は$3,043M（前年同期比+10.2%）。DIS（診断情報サービス）が$2,978M（+10.3%）と好調。
  • 【EPS】希薄化後EPS $2.84（前年$2.47、+15.0%）。調整後ベースでも堅調。
  • 【DIS数量】受託件数（requisitions）が前年比+13.1%（うちオーガニック+13.0%）。Corewell HealthとFresenius Medical Care契約が数量成長の約9%に寄与。
  • 【受託単価】Rev/requisitionは▲2.8%。Corewell/Freseniusのローインパクトテスト構成比増が主因。これらを除けば約+3%。
  • 【キャッシュフロー】営業CFは$875M（前年$858M）。設備投資$252M。自社株買い$100Mを実施。配当は1株$0.86（前年$0.80）に増配。

会社ガイダンス

通期

設備投資は2026年通年で約$550Mを見込む（プロジェクトNova等の情報化投資・設備更新含む）。

背景・要因

  • Corewell Healthとの合弁（2026年1月完了）およびFresenius Medical Care透析クリニックでの検査増が数量を押し上げ。両契約で全体数量成長の約9%を説明。
  • 受託単価減少は上記2契約のローインパクトテスト（ルーチン検査）構成比増によるもの。これらを除けば単価は約+3%（検査数/requisition増とテストミックス改善）。
  • コスト面では人件費上昇が主な圧力。Invigorateプログラムによる年3%生産性改善で相殺を図っている。
  • 利息費用減少（▲$4M）：低金利環境と借入コスト削減が寄与。
  • 実効税率21.5%（前年25.1%）：税務上の不確実性の解決益$11Mと株式報酬に伴う超過税効果$2Mが押し下げ。

リスク・懸念

  • インフレ環境下での人件費・給付費の上昇と償還圧力。Invigorateプログラムで部分オフセットを目指すが、効果が不十分なリスク。
  • AMCAデータセキュリティインシデントに関連する集団訴訟・州司法長官調査が継続中。損失見積りは現時点では不可能。
  • 連邦・州の不正請求取締法（False Claims Act）に基づく調査や内部通報者訴訟の可能性。
  • アイルランドのパップスメア検査関連訴訟が継続中。米国外にもリスクが存在。
  • 債券の公正価値は金利上昇（10%上昇で約$152M減少）の影響を受ける。変動金利エクスポージャーは限定的。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.04.22

水曜

Corewell Health提携と検査ボリューム拡大で9%増収、EPSは前年比15%増と堅調。「Invigorate」コスト削減プログラムも寄与

  • 総売上高は28.95億ドル（前年比+9.2%）、診断情報サービス（DIS）売上は28.32億ドル（同+9.4%）と大幅増収
  • 希薄化後EPSは2.24ドル（前年1.94ドルから+15.5%）。調整後ベースでは特別項目を除き約2.50ドル
  • 検査依頼件数（レクイジション）は前期比+10.9%（うち有機的成長+10.8%）。Corewell HealthおよびFresenius Medical Care関連除くベースでも+3.8%
  • 営業利益は3.99億ドル（同+15.3%）、営業利益率は13.8%（前年13.0%）に改善
  • Corewell HealthとのMichigan州におけるJVを2026年1月に完了。同取引で約253百万ドルののれんを計上

背景・要因

  • Corewell HealthとのCollaborative Lab Solutions契約およびFresenius Medical Care向け透析検査の拡大が検査ボリュームに約7%寄与
  • 1本当たり売上高（Revenue per Requisition）は-1.3%低下したが、Corewell/Freseniusの影響を除けば+2.5%（テストミックス改善と検査数増加が牽引）
  • 「Invigorate」プログラムによるコスト削減・生産性改善効果が人件費・消耗品費上昇を一部相殺
  • 前年同期にあった600百万ドルの3.50%社債の満期償還（2025年3月）により利息費用が減少

リスク・懸念

  • AMCAデータセキュリティインシデント関連の集団訴訟が継続中。複数の州司法長官による調査にも協力中
  • アイルランドの子宮頸がん検診プログラムに関連する一連の個別訴訟（パップテスト結果の誤判定主張）が係属中
  • 売上債権残高が前期末比で179百万ドル増加（15.87億ドル）。入金タイミングの変動リスク
  • 連邦・州政府によるFalse Claims Actに基づく調査や告発（qui tam）の可能性

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.04.21

火曜

Quest Diagnostics、1Qは売上・EPSとも二桁成長、通期ガイダンスを上方修正

  • 第1四半期売上高は29億ドル、前年比+9.2%（organic成長+9.0%）
  • 報告ベース希薄化後EPS $2.24（前年比+15.5%）、調整後希薄化後EPS $2.50（同+13.1%）
  • 受注件数（Requisition volume）はorganicベースで前年比+10.8%と堅調
  • 営業利益率は報告ベース13.8%（前年13.0%）、調整後15.4%（前年15.3%）と改善
  • アルツハイマー血液検査(AD-Detect®)や高度診断領域で二桁成長を達成

会社ガイダンス

通期

2026年通期：売上高117.8～119.0億ドル（+6.8～7.8%）、報告ベースEPS $9.58～$9.78、調整後EPS $10.63～$10.83、営業キャッシュフロー約17.5億ドル、設備投資約5.50億ドルを見込む。前回ガイダンス（売上117.0～118.2億ドル、報告EPS $9.45～$9.65、調整後EPS $10.50～$10.70）から売上・EPSともに上方修正。

背景・要因

  • 受注件数（Requisition volume）のorganic成長+10.8%が売上を牽引
  • Revenue per requisitionは前年比-1.3%とやや低下したが、数量増でカバー
  • Advanced Diagnostics（アルツハイマー血液検査、心代謝・内分泌領域）が二桁成長
  • 消費者向けチャネル（questhealth.com）も堅調に成長

リスク・懸念

  • 不確実で変動の大きい経済状況
  • 政府調査・訴訟・私人訴訟の悪化リスク
  • 競争環境の変化
  • 臨床検査の請求・償還・収益認識の複雑性
  • 政府の政策変更（貿易関連を含む）や規制

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt