最新: 10-Q  ·  2026-10-23

クエスト・ダイアグノスティクス

Quest Diagnostics Incorporated

米国 2 大臨床検査受託企業の一角。LabCorp と並ぶ寡占で、ルーティン検査・遺伝子検査・先進診断を全米病院・診療所に提供。

DGXヘルスケア公式 IR

最新四半期

FY2026 Q3· 2026-10-23 発表
売上
4,856 億円
売上 YoY
+10.0%

前年同期比

売上 QoQ
+1.8%

前期比

EPS (GAAP)
435.9 円
EPS YoY
+28.7%

前年同期比

EPS QoQ
-2.1%

前期比

売上構成

2026-10-23 発表

売上構成比前年比
  • DIS business4,759 億円98.0%+10.2%
  • All other operating segments97 億円2.0%+1.6%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート48674689451025Q225Q325Q426Q126Q226Q34856

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート441.7404.0366.325Q225Q325Q426Q126Q226Q3435.9

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート72468063525Q225Q325Q426Q126Q226Q3751

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート66251636925Q225Q325Q426Q126Q226Q3698

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q34,856 億円+10.0% YoY+1.8% QoQ1,634 億円+9.8% YoY+1.5% QoQ751 億円+24.1% YoY+4.4% QoQ489 億円+27.3% YoY-2.5% QoQ698 億円+6.2% YoY-3.1% QoQ435.9 円+28.7% YoY-2.1% QoQ
FY2026 Q24,974 億円+10.2% YoY+5.1% QoQ1,679 億円+8.9% YoY+9.0% QoQ750 億円+4.8% YoY+15.0% QoQ523 億円+13.5% YoY+27.0% QoQ750 億円+5.3% YoY+179.9% QoQ464.3 円+15.0% YoY+26.8% QoQ
FY2026 Q14,609 億円+9.2% YoY+3.2% QoQ1,500 億円+9.2% YoY+3.5% QoQ635 億円+15.3% YoY+3.4% QoQ401 億円+14.5% YoY+2.9% QoQ261 億円-16.8% YoY-46.6% QoQ356.7 円+15.5% YoY+2.8% QoQ
FY2025 Q44,379 億円+7.1% YoY-0.4% QoQ1,420 億円+6.1% YoY-4.1% QoQ602 億円+6.9% YoY+0.0% QoQ382 億円+10.4% YoY+0.0% QoQ479 億円-10.0% YoY-26.7% QoQ340.2 円+11.8% YoY+0.9% QoQ
FY2025 Q34,415 億円+13.2% YoY+2.0% QoQ1,488 億円+17.0% YoY+0.6% QoQ605 億円+17.0% YoY-11.9% QoQ384 億円+8.4% YoY-13.1% QoQ657 億円+67.6% YoY-3.9% QoQ338.7 円+8.5% YoY-12.6% QoQ
FY2025 Q24,513 億円+15.2% YoY+4.1% QoQ1,542 億円+17.3% YoY+9.3% QoQ716 億円+23.4% YoY+26.6% QoQ461 億円+23.1% YoY+28.2% QoQ713 億円+62.7% YoY+121.3% QoQ403.8 円+21.7% YoY+27.3% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1.72 兆円+11.8% YoY5,720 億円+13.0% YoY2,428 億円+15.6% YoY1,548 億円+13.9% YoY2,121 億円+49.5% YoY1365.5 円+13.8% YoY
FY2024 FY1.54 兆円+6.7% YoY5,063 億円+6.3% YoY2,101 億円+6.7% YoY1,359 億円+2.0% YoY1,419 億円+5.2% YoY1200.1 円+2.7% YoY
FY2023 FY1.44 兆円-6.4% YoY4,765 億円-11.1% YoY1,969 億円-11.6% YoY1,333 億円-9.7% YoY1,348 億円-34.2% YoY1168.9 円-6.0% YoY
FY2022 FY1.48 兆円5,148 億円2,141 億円1,419 億円1,970 億円1195.2 円

提出書類

10-Q

2026.10.23

金曜

増収増益でEPS 28.7%増、Corewell・Fresenius新関係が増収を牽引も1件当たり収入は4.2%減

  • 売上高は3,097百万ドル（前年同期2,816百万ドル、+10.0%）。DISは3,035百万ドル（+10.2%）、DSは62百万ドル（+2.3%）
  • 営業利益479百万ドル（前年同期386百万ドル、+24.2%）、営業利益率15.5%（同13.7%）。希薄化後EPSは2.78ドル（同2.16ドル、+28.7%）
  • 検査依頼件数（レキジション）は14.5%増、うち9.5%はCorewell HealthとFresenius Medical Careの新規関係によるもの。これらを除くと件数は5%増
  • 1件当たり収入は4.2%減（Corewell/Freseniusのルーティン検査比率が高い商談構成による）。両社を除くと+1.7%
  • 9ヶ月累計では売上9,035百万ドル（+9.8%）、希薄化後EPS 7.86ドル（+19.6%）、営業キャッシュフロー1,486百万ドル（前年1,421百万ドル）

会社ガイダンス

通期

2026年通期の設備投資額は約550百万ドルを見込む（検査室設備・施設、検査室自動化、ITへの投資）。

背景・要因

  • Corewell Health（ミシガン州、51%保有で連結化）とのCollaborative Lab Solutions、およびFresenius Medical Care透析クリニック向け検査拡大が件数成長の主因
  • 売上原価は人件費上昇と検体数増に伴う消耗品費増で+188百万ドル。Invigorateプログラムのコスト削減が一部相殺
  • SG&Aは+22百万ドル（人件費とProject Nova関連支出）。四半期の調整項目は純額でEPSを0.22ドル押し下げ（無形資産償却37百万ドル等）
  • 実効税率23.7%（前年23.6%）。ストック・ベース報酬に係る税務上の超過便益6百万ドルが寄与
  • 支払利息（純額）は61百万ドル（前年66百万ドル）。低利率の借換え（5.00%シニアノート500百万ドル発行、3.45%ノート500百万ドル期限前弁済）と現金残高増による利息収入増
  • DS（リスク評価・ヘルスケアIT）は売上・利益とも前年並み

リスク・懸念

  • 2026年10月22日提出のForm 8-Kに記載された事象の影響（本文に詳細なし、フォワードルックの注記で言及）
  • マクロ経済の不確実性・変動、政府による調査・訴訟・民事請求の不利な結果、競争環境の激化
  • 臨床検査の請求・償還・収益認識の複雑さ、政府の政策・規制（通商関連を含む）の変更
  • 顧客・支払者・サプライヤー・戦略的パートナーとの関係変化、買収に関わるリスク
  • AMCAデータセキュリティ事象に関する複数州司法長官の調査、Texas州司法長官からのCID、New York州司法長官からの召喚状など法務対応が継続
  • Corewell/Fresenius関係による商談構成の変化で1件当たり収入が低下、売掛金回転日数が51日に増加（支払者構成変化）

原文

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8-K

2026.10.22

木曜

売上10%増・調整EPS15%増と好調、通期の売上・EPSガイダンスを上方修正

  • 第3四半期売上高は31.0億ドル（$3.10B）で前年比10.0%増、力強いオーガニック成長が牽引
  • 希薄化後EPS（GAAP）は$2.78で前年比28.7%増、調整後希薄化EPSは$3.00で同15.4%増
  • 営業利益は4.79億ドル（前年3.86億ドル）、営業利益率は15.5%へ改善（前年13.7%）
  • 純利益（Quest帰属）は3.12億ドル（前年2.45億ドル）、9ヶ月累計でも8.84億ドルと増益
  • 通期2026見通しを上方修正：売上$12.065〜12.105B（従来$11.95〜12.05B）、調整後EPS$11.25〜11.35（従来$11.05〜11.25）

会社ガイダンス

通期

2026年通期: 売上高$12.065〜12.105B（前年比9.3〜9.7%増）、報告ベース希薄化EPS$10.21〜10.31、調整後希薄化EPS$11.25〜11.35。営業キャッシュフロー約$1.90B、設備投資約$550Mを見込む。なお、Epicソリューションの最初のラボへの展開は2027年秋を予定。

背景・要因

  • physician・hospital・consumerの全チャネルでの需要拡大によるオーガニック売上成長
  • 自動化・AI活用による生産性向上がマージン改善に寄与
  • 高齢化に伴う臨床検査需要の拡大と予防・ウェルネス志向の高まり
  • iPhone/iPadのApple Healthアプリ経由での検査パネル購入開始、AD-Detect®メニュー拡張（pTau217等）
  • Co-Lab Solutions案件や北東部のヘルスシステムからの検査資産取得契約など事業拡張

リスク・懸念

  • 2026年10月22日提出の8-Kに記載された「incident（事案）」の影響
  • 不透明で変動的な経済環境
  • 進行中または将来の政府調査・訴訟・私人訴訟による不利な結果
  • 競争環境の激化、請求・償還・収益認識の複雑さ
  • 貿易関連を含む政府政策・規制の変更、顧客・支払者・サプライヤー・戦略パートナーとの関係変化、買収に伴うリスク

原文

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8-K

2026.07.23

木曜

増収増益で着地、通期ガイダンスを上方修正。調整後EPSは前年比19%増と好調

  • 第2四半期売上高は30.4億ドル（前年比+10.2%）、うち有機成長は10.0%と堅調
  • 報告ベース希薄化後EPSは2.84ドル（前年比+15.0%）、調整後希薄化後EPSは3.12ドル（同+19.1%）
  • 営業利益は4.59億ドル（前年比+4.8%）、営業利益率は15.1%
  • 上半期の営業キャッシュフローは8.75億ドル（前年比+2.0%）
  • アルツハイマー病血液検査（AD-Detect®）や肝線維化検査などの高度診断分野が二桁成長を牽引

会社ガイダンス

通期

2026年通期：売上高119.5億〜120.5億ドル（従来予想117.8億〜119.0億ドルから上方修正、伸び率8.3%〜9.2%）。報告ベース希薄化後EPSは9.97〜10.17ドル（従来9.58〜9.78ドルから上方修正）。調整後希薄化後EPSは11.05〜11.25ドル（従来10.63〜10.83ドルから上方修正）。営業キャッシュフロー約18億ドル、設備投資約5.5億ドル。通期の調整後実効税率は2025年と同水準を見込む。

背景・要因

  • 医師・病院・消費者チャネル全体にわたる有機的売上成長（10.0%）
  • アルツハイマー病血液検査や肝線維化検査などのAdvanced Diagnostics分野が二桁成長
  • コンシューマー向け（questhealth.com）およびウェアラブル・ウェルネスパートナー経由の売上が好調
  • 有利な税務コンティンジェンシーの解決により実効税率が改善

リスク・懸念

  • 不確実で変動しやすい経済状況
  • 政府調査・訴訟・私人訴訟のリスク
  • 競争環境の激化
  • 臨床検査の請求・償還・収益認識の複雑さ
  • 顧客・支払者・サプライヤー・戦略的パートナーとの関係変化

原文

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10-Q

2026.07.23

木曜

Corewell HealthおよびFresenius Medical Careとの新規契約が大幅な増収を牽引、EPSは前年比+15%増。通期ガイダンスは未公表。

  • 【売上高】第2四半期は$3,043M（前年同期比+10.2%）。DIS（診断情報サービス）が$2,978M（+10.3%）と好調。
  • 【EPS】希薄化後EPS $2.84（前年$2.47、+15.0%）。調整後ベースでも堅調。
  • 【DIS数量】受託件数（requisitions）が前年比+13.1%（うちオーガニック+13.0%）。Corewell HealthとFresenius Medical Care契約が数量成長の約9%に寄与。
  • 【受託単価】Rev/requisitionは▲2.8%。Corewell/Freseniusのローインパクトテスト構成比増が主因。これらを除けば約+3%。
  • 【キャッシュフロー】営業CFは$875M（前年$858M）。設備投資$252M。自社株買い$100Mを実施。配当は1株$0.86（前年$0.80）に増配。

会社ガイダンス

通期

設備投資は2026年通年で約$550Mを見込む（プロジェクトNova等の情報化投資・設備更新含む）。

背景・要因

  • Corewell Healthとの合弁（2026年1月完了）およびFresenius Medical Care透析クリニックでの検査増が数量を押し上げ。両契約で全体数量成長の約9%を説明。
  • 受託単価減少は上記2契約のローインパクトテスト（ルーチン検査）構成比増によるもの。これらを除けば単価は約+3%（検査数/requisition増とテストミックス改善）。
  • コスト面では人件費上昇が主な圧力。Invigorateプログラムによる年3%生産性改善で相殺を図っている。
  • 利息費用減少（▲$4M）：低金利環境と借入コスト削減が寄与。
  • 実効税率21.5%（前年25.1%）：税務上の不確実性の解決益$11Mと株式報酬に伴う超過税効果$2Mが押し下げ。

リスク・懸念

  • インフレ環境下での人件費・給付費の上昇と償還圧力。Invigorateプログラムで部分オフセットを目指すが、効果が不十分なリスク。
  • AMCAデータセキュリティインシデントに関連する集団訴訟・州司法長官調査が継続中。損失見積りは現時点では不可能。
  • 連邦・州の不正請求取締法（False Claims Act）に基づく調査や内部通報者訴訟の可能性。
  • アイルランドのパップスメア検査関連訴訟が継続中。米国外にもリスクが存在。
  • 債券の公正価値は金利上昇（10%上昇で約$152M減少）の影響を受ける。変動金利エクスポージャーは限定的。

原文

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10-Q

2026.04.22

水曜

Corewell Health提携と検査ボリューム拡大で9%増収、EPSは前年比15%増と堅調。「Invigorate」コスト削減プログラムも寄与

  • 総売上高は28.95億ドル（前年比+9.2%）、診断情報サービス（DIS）売上は28.32億ドル（同+9.4%）と大幅増収
  • 希薄化後EPSは2.24ドル（前年1.94ドルから+15.5%）。調整後ベースでは特別項目を除き約2.50ドル
  • 検査依頼件数（レクイジション）は前期比+10.9%（うち有機的成長+10.8%）。Corewell HealthおよびFresenius Medical Care関連除くベースでも+3.8%
  • 営業利益は3.99億ドル（同+15.3%）、営業利益率は13.8%（前年13.0%）に改善
  • Corewell HealthとのMichigan州におけるJVを2026年1月に完了。同取引で約253百万ドルののれんを計上

背景・要因

  • Corewell HealthとのCollaborative Lab Solutions契約およびFresenius Medical Care向け透析検査の拡大が検査ボリュームに約7%寄与
  • 1本当たり売上高（Revenue per Requisition）は-1.3%低下したが、Corewell/Freseniusの影響を除けば+2.5%（テストミックス改善と検査数増加が牽引）
  • 「Invigorate」プログラムによるコスト削減・生産性改善効果が人件費・消耗品費上昇を一部相殺
  • 前年同期にあった600百万ドルの3.50%社債の満期償還（2025年3月）により利息費用が減少

リスク・懸念

  • AMCAデータセキュリティインシデント関連の集団訴訟が継続中。複数の州司法長官による調査にも協力中
  • アイルランドの子宮頸がん検診プログラムに関連する一連の個別訴訟（パップテスト結果の誤判定主張）が係属中
  • 売上債権残高が前期末比で179百万ドル増加（15.87億ドル）。入金タイミングの変動リスク
  • 連邦・州政府によるFalse Claims Actに基づく調査や告発（qui tam）の可能性

原文

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8-K

2026.04.21

火曜

Quest Diagnostics、1Qは売上・EPSとも二桁成長、通期ガイダンスを上方修正

  • 第1四半期売上高は29億ドル、前年比+9.2%（organic成長+9.0%）
  • 報告ベース希薄化後EPS $2.24（前年比+15.5%）、調整後希薄化後EPS $2.50（同+13.1%）
  • 受注件数（Requisition volume）はorganicベースで前年比+10.8%と堅調
  • 営業利益率は報告ベース13.8%（前年13.0%）、調整後15.4%（前年15.3%）と改善
  • アルツハイマー血液検査(AD-Detect®)や高度診断領域で二桁成長を達成

会社ガイダンス

通期

2026年通期：売上高117.8～119.0億ドル（+6.8～7.8%）、報告ベースEPS $9.58～$9.78、調整後EPS $10.63～$10.83、営業キャッシュフロー約17.5億ドル、設備投資約5.50億ドルを見込む。前回ガイダンス（売上117.0～118.2億ドル、報告EPS $9.45～$9.65、調整後EPS $10.50～$10.70）から売上・EPSともに上方修正。

背景・要因

  • 受注件数（Requisition volume）のorganic成長+10.8%が売上を牽引
  • Revenue per requisitionは前年比-1.3%とやや低下したが、数量増でカバー
  • Advanced Diagnostics（アルツハイマー血液検査、心代謝・内分泌領域）が二桁成長
  • 消費者向けチャネル（questhealth.com）も堅調に成長

リスク・懸念

  • 不確実で変動の大きい経済状況
  • 政府調査・訴訟・私人訴訟の悪化リスク
  • 競争環境の変化
  • 臨床検査の請求・償還・収益認識の複雑性
  • 政府の政策変更（貿易関連を含む）や規制

原文

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