最新: 8-K  ·  2026-03-12

ダラー・ゼネラル

Dollar General Corporation

米農村部・小都市を中心に展開するディスカウント雑貨チェーン。20,000+ 店舗で日用品・食品・衣料を低価格で提供。

DG生活必需品公式 IR

次回決算予定

2026.06.01 · 月曜

コンセンサス予想

売上予想
1.76 兆円
EPS 予想 (調整後)
309.5 円

最新四半期

FY2026 Q4· 2026-03-20 発表
売上
1.73 兆円
売上 YoY
+5.9%

前年同期比

売上 QoQ
+2.5%

前期比

EPS (GAAP)
306.4 円
EPS YoY
+121.8%

前年同期比

EPS QoQ
+50.8%

前期比

売上構成

2025-12-04 発表

売上構成比前年比
  • 消費財1.37 兆円82.9%+4.5%
  • 季節商品1,536 億円9.3%+5.5%
  • ホーム製品852 億円5.2%+5.4%
  • アパレル436 億円2.6%+2.4%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート1.691.621.5525Q325Q426Q126Q226Q326Q41.73

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート276.1225.5174.925Q325Q426Q126Q226Q326Q4306.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート87372557625Q325Q426Q126Q226Q326Q4963

フリーキャッシュフロー

億円

データ不足

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q41.73 兆円+5.9% YoY+2.5% QoQ5,275 億円+9.7% YoY+4.3% QoQ963 億円+106.1% YoY+42.4% QoQ677 億円+122.9% YoY+50.8% QoQ—306.4 円+121.8% YoY+50.8% QoQ
FY2026 Q31.65 兆円+4.6% YoY-0.7% QoQ4,928 億円+8.4% YoY-5.3% QoQ659 億円+31.5% YoY-28.5% QoQ437 億円+43.8% YoY-31.3% QoQ—198.1 円+43.8% YoY-31.2% QoQ
FY2026 Q21.58 兆円+5.1% YoY+2.8% QoQ4,937 億円+9.9% YoY+4.0% QoQ875 億円+8.3% YoY+3.4% QoQ604 億円+10.0% YoY+5.0% QoQ—273.2 円+9.4% YoY+4.5% QoQ
FY2026 Q11.49 兆円+5.3% YoY+1.3% QoQ4,626 億円+8.0% YoY+6.7% QoQ825 億円+5.5% YoY+95.8% QoQ561 億円+7.9% YoY+105.0% QoQ796 億円+72.8% YoY254.8 円+7.9% YoY+104.6% QoQ
FY2025 Q41.64 兆円+4.5% YoY+1.2% QoQ4,810 億円+4.2% YoY+3.2% QoQ467 億円-49.2% YoY-9.1% QoQ304 億円-52.4% YoY-2.7% QoQ—138.1 円-52.2% YoY-2.2% QoQ
FY2025 Q31.58 兆円+5.0% YoY-0.3% QoQ4,545 億円+4.4% YoY-4.0% QoQ501 億円-25.3% YoY-41.1% QoQ304 億円-28.9% YoY-47.5% QoQ—137.7 円-29.4% YoY-47.6% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY6.78 兆円+5.2% YoY2.08 兆円+9.0% YoY3,499 億円+28.6% YoY2,401 億円+34.4% YoY3,800 億円+41.9% YoY1087.6 円+34.1% YoY
FY2025 FY6.45 兆円+5.0% YoY1.91 兆円+2.5% YoY2,721 億円-29.9% YoY1,787 億円-32.3% YoY2,677 億円+143.8% YoY811.3 円-32.3% YoY
FY2024 FY6.14 兆円+2.2% YoY1.86 兆円-0.9% YoY3,884 億円-26.5% YoY2,638 億円-31.2% YoY1,098 億円+63.1% YoY1198.7 円-29.3% YoY
FY2023 FY5.63 兆円1.76 兆円4,949 億円3,592 億円630 億円1588.0 円

提出書類

8-K

2026.03.12

木曜

Q4は大幅増益で着地、通期ガイダンスは慎重ながら成長継続期待。EPSは社内予想を大きく上回る

  • Q4売上は前年比+5.9%の109億ドル、通期売上は+5.2%の427億ドル
  • Q4既存店売上は+4.3%（客数+2.6%、客単価+1.7%）、全カテゴリーが成長
  • Q4営業利益は106.1%増の6.06億ドル（前年同期は店舗ポートフォリオ最適化費用2.32億ドルが響いていた反動も大きい）
  • Q4希薄化後EPSは121.8%増の1.93ドル（前年同期は0.87ドル、0.81ドルの一時費用影響あり）
  • 通期営業CFは21.3%増の36億ドル、在庫は店舗平均で7.0%削減

会社ガイダンス

通期

2026年度（2027年1月29日迄）通期：売上成長率3.7〜4.2%、既存店売上成長率2.2〜2.7%、希薄化後EPS 7.10〜7.35ドル（前提実効税率約25%、WOTC失効による約0.13ドルのマイナス含む）。設備投資14〜15億ドル。約4,730件の不動産プロジェクト（新店約460店、リモデル約4,250店等）を計画。自社株買いは想定せず。

背景・要因

  • 既存店売上成長（全カテゴリーでプラス）と新店貢献が売上を牽引
  • 粗利率は105bp改善（30.4%）： shrink（縮小ロス）減少、値入率向上、在庫損傷減少が寄与
  • SG&A比率は165bp改善（24.9%）：前年の減損費用の反動と小売人件費抑制が主因
  • Q4の営業利益急伸は前期の232百万ドルの店舗最適化費用（閉鎖・pOpshelf減損）の反動が大きい
  • 通期実効税率は23.0%と前年（21.8%）より上昇（州税率上昇、Pillar Two最低税率、雇用税額控除の希薄化）

リスク・懸念

  • 関税・インフレによる顧客購買力への影響と価格転嫁リスク
  • Work Opportunity Tax Creditの失効（2025年12月31日）がEPSに約0.13ドルのマイナス影響
  • 競争環境の激化や消費者の購買行動変化リスク
  • 天候・自然災害・地政学リスク（中国・ロシア・中東の紛争）
  • サイバーセキュリティおよび情報システム障害リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2025.12.04

木曜

売上・利益とも増加、粗利率改善が続く。通期ガイダンスの数値更新はないが資本支出を下限レンジに縮小見込み

  • Q3 2025（13週間）売上高は前年比+4.6%の$106.5億、既存店売上高は+2.5%（客数+2.5%、客単価横ばい）
  • Q3希薄化後EPSは$1.28（前年$0.89）、前年比+43.8%
  • 粗利率は107bps改善の29.9%。シュリンク減少とマークアップ上昇が寄与する一方、LIFO引当増加が一部相殺
  • 39週累計の営業CFは$28.2億（前年$22.0億）に改善、在庫は店舗当たり8.2%減少
  • 2025年通期の設備投資は従来レンジ$1.3〜$1.4Bの下限になるとの見通し

会社ガイダンス

通期

2025年通期: 新店約575店舗（メキシコ最大15店舗含む）、Project Renovateによる完全改装約2,000店舗、Project Elevateによる部分改装2,250店舗、約45店舗の移転の合計4,885件の不動産プロジェクトを計画。設備投資は従来レンジ$1.3〜$1.4Bの下限になると予想。2025年中の自社株買いは実施しない方針。

背景・要因

  • 新店出荷と既存店売上高2.5%増が売上成長を牽引
  • 粗利率改善はシュリンク減少とマークアップ上昇による
  • LIFO引当金増加（Q3 $91.1M）が粗利率の押し上げを一部相殺
  • 金利費用は平均借入残高減少により前年比-$11.9M（17.6%減）

リスク・懸念

  • 関税の直接的輸入および国内購買への影響に関する不確実性（現時点では重要な影響なしとしているが、今後の拡大に言及）
  • 連邦政府の学生ローン債務返済再開（2025年5月）の顧客および事業への影響は不透明
  • 中核顧客（低所得・固定所得層）へのインフレ圧力継続、非消費財カテゴリーへの支出抑制
  • 株主集団訴訟（証券法違反主張）が係属中。最終結果が不利になった場合、連結財務諸表に重要な悪影響を及ぼす可能性がある
  • 最低賃金上昇や人件費増加による利益率圧迫リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt