最新: 8-K  ·  2026-08-06

データドッグ

Datadog, Inc.

クラウド向け観測性 (オブザーバビリティ) SaaS の大手。インフラ監視・APM・ログ管理を統合プラットフォームで提供し、顧客 1 社当たりの利用モジュール数拡大が成長ドライバ。

DDOGテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.11.02 · 月曜

コンセンサス予想

売上予想
1,797 億円
EPS 予想 (調整後)
102.5 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-08-06 発表
売上
1,770 億円
売上 YoY
+35.6%

前年同期比

売上 QoQ
+11.4%

前期比

EPS (GAAP)
18.9 円
EPS YoY
+1100.0%

前年同期比

EPS QoQ
-20.0%

前期比

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート16661492131825Q125Q225Q325Q426Q126Q21770

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート19.513.06.425Q125Q225Q325Q426Q126Q218.9

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート2-19-4125Q125Q225Q325Q426Q126Q29

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート46740333925Q125Q225Q325Q426Q126Q2

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q21,770 億円+35.6% YoY+11.4% QoQ1,391 億円+33.4% YoY+10.6% QoQ9 億円黒転 YoY-25.5% QoQ70 億円+1583.3% YoY-15.2% QoQ—18.9 円+1100.0% YoY-20.0% QoQ
FY2026 Q11,574 億円+32.2% YoY+5.6% QoQ1,247 億円+32.0% YoY+4.0% QoQ11 億円黒転 YoY-21.7% QoQ82 億円+113.4% YoY+12.9% QoQ506 億円+23.0% YoY+1.6% QoQ23.5 円+114.3% YoY+15.4% QoQ
FY2025 Q41,464 億円+29.2% YoY+7.6% QoQ1,177 億円+29.1% YoY+8.1% QoQ14 億円-0.4% YoY黒転 QoQ72 億円+2.1% YoY+37.4% QoQ489 億円+23.6% YoY+35.6% QoQ20.0 円-7.1% YoY+30.0% QoQ
FY2025 Q31,356 億円+28.4% YoY+7.1% QoQ1,086 億円+28.4% YoY+7.3% QoQ-9 億円赤転 YoY赤字縮小 QoQ52 億円-34.5% YoY+1180.1% QoQ359 億円+6.5% YoY+26.9% QoQ15.3 円-28.6% YoY+900.0% QoQ
FY2025 Q21,305 億円+28.1% YoY+8.6% QoQ1,043 億円+26.6% YoY+9.4% QoQ-56 億円赤転 YoY赤字拡大 QoQ4 億円-94.0% YoY-89.3% QoQ292 億円+15.6% YoY-29.6% QoQ1.6 円-91.7% YoY-85.7% QoQ
FY2025 Q11,191 億円+24.6% YoY+3.2% QoQ944 億円+20.5% YoY+1.7% QoQ-19 億円赤転 YoY赤転 QoQ39 億円-42.2% YoY-46.0% QoQ411 億円+32.6% YoY+2.1% QoQ10.9 円-41.7% YoY-50.0% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY5,265 億円+27.7% YoY4,210 億円+26.3% YoY-68 億円赤転 YoY166 億円-41.4% YoY1,537 億円+19.7% YoY47.6 円-40.4% YoY
FY2024 FY4,124 億円+26.1% YoY3,332 億円+26.2% YoY83 億円黒転 YoY282 億円+278.3% YoY1,284 億円+32.2% YoY79.9 円+271.4% YoY
FY2023 FY3,270 億円+27.1% YoY2,640 億円+29.4% YoY-51 億円赤字縮小 YoY75 億円黒転 YoY972 億円+65.0% YoY21.5 円黒転 YoY
FY2022 FY2,512 億円1,992 億円-88 億円-75 億円575 億円-24.0 円

提出書類

8-K

2026.08.06

木曜

売上36%増と高成長維持、FCFも拡大。Q3・通期ガイダンスは堅調も市場の高水準期待への上回り余地は限定的

  • Q2売上は前年比36%増の$1.12 billion。GAAP営業利益は$5 million（営業利益率0%）、Non-GAAP営業利益は$257 million（同23%）
  • Non-GAAP希薄化後EPSは$0.65（前年同期$0.46）。営業キャッシュフロー$316 million、フリーキャッシュフロー$279 million（FCFマージン25%）
  • ARR $100k+の大口顧客は約4,720社と前年比23%増（約3,850社から増加）
  • AI強化が加速。Adaptive MLを買収し世界モデル・エージェント向けLLM事後学習への投資を拡大、DASH 2026で100以上の新機能を発表（Bits AI、AI Guard、Bits Agent Builder等）
  • 現預金・有価証券は$5.0 billionと潤沢

会社ガイダンス

次四半期

Q3 2026見通し: 売上$1.135–1.145 billion、Non-GAAP営業利益$260–270 million、Non-GAAP希薄化後EPS $0.63–0.65（約378 million株の加重平均希薄化後発行済株式数想定）

通期

通期2026見通し: 売上$4.45–4.47 billion、Non-GAAP営業利益$1.01–1.03 billion、Non-GAAP希薄化後EPS $2.50–2.54（約376 million株の加重平均希薄化後発行済株式数想定）

背景・要因

  • 顧客がAIを活用したソリューションの構築・展開でDatadogプラットフォームを利用しており、高成長の原動力に
  • AI先端企業Adaptive MLの買収とAI研究への投資強化により新製品・機能投入が加速
  • 観測プラットフォーム分野で6年連続Gartner Leaderに選出されるなど競争力が持続

リスク・懸念

  • 急速な成長が今後も続くとは限らない将来成長の不確実性
  • セキュリティ侵害リスク、製品・プラットフォームの障害や性能問題のリスク
  • 競争市場の激化、急速に変化する技術・顧客ニーズへの適応リスク
  • マクロ経済・貿易政策・関税・IT支出減少などの市場環境悪化リスク
  • 過去の営業損失・限られた営業履歴、顧客依存度などの事業リスク

原文

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10-Q

2026.08.06

木曜

売上は前年比36%増と高成長を継続、純利益も黒字化拡大。ただし最大顧客の利用減が売上成長減速につながる恐れがあり、先行きには警戒シグナル

  • Q2(2026年6月期)売上は11億2,145万ドルと前年同期比36%増。上期累計では21億2,788万ドルで34%増と高成長を維持。
  • 純利益はQ2で4,456万ドル(前年同期265万ドルから大幅改善)。希薄化後EPSは前年同期0.01ドルから0.12ドルへ増加。
  • 上期のフリーキャッシュフローは5億6,780万ドル(前年同期4億970万ドル)と増加。営業キャッシュフローは6億5,050万ドル。
  • 粗利率はQ2で79%(前年同期80%)とやや低下。クラウドインフラ提供コストの増加が主因。
  • 顧客数は約33,400社(前年同期約31,400社)へ増加。ARR10万ドル以上の顧客は4,720社(前年同期3,850社)で、ARR全体の91%を占める(前年同期89%)。

背景・要因

  • 売上成長の約70%は既存顧客からの拡大、約30%は新規顧客獲得によるもの。
  • ドルベース純維持率は前年同期の約120%からlow-120%台へ上昇。既存顧客の利用増が寄与。
  • 製品採用の深化(2製品以上利用の顧客が85%、4製品以上が58%、10製品以上が13%)がクロスセル拡大を牽引。
  • 費用面では研究開発費が人件費増・クラウド投資増で23%増、販管費が30%増と高成長に対応した投資を継続。
  • 上期に3件のM&A(総取得価格約1億9,150万ドル)を実施し、のれんが5億3,057万ドルから7億672万ドルへ増加。

リスク・懸念

  • 最大顧客が2026年第3四半期から利用を削減しており、売上成長の減速を招く可能性があるとマネジメントが明言。AIネイティブ顧客群(最大顧客を含む)は売上成長への高単位数%ポイントの貢献があったが、利用最適化や契約更新の不確実性が指摘された。
  • 関税・貿易摩擦・インフレ・金利上昇などマクロ経済の不確実性がIT支出に影響を与える可能性。
  • 2025年4月に従業員アカウントの認証情報不正利用によるソースコードリポジトリへの不正アクセスが発生。サイバー攻撃・セキュリティ侵害リスクが増大。
  • クレジット損失引当金が6ヶ月で1,059万ドルと前年同期(842万ドル)から増加。売掛金も増加傾向。
  • デュアルクラス株式構造によりクラスB株主が議決権の約42%を掌握し、クラスA株主の影響力が限定的。

原文

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8-K

2026.05.07

木曜

売上32%成長で初の四半期10億ドル超え、Non-GAAP営業利益率22%と高水準維持。次四半期・通期ガイダンスも堅調で、AI関連製品投入が追い風

  • 売上は前年同期比32%増の10億600万ドルと、四半期として初の10億ドル超えを達成
  • Non-GAAPベースの営業利益は2億2,350万ドル（営業利益率22%）、Non-GAAP EPSは0.60ドルで、前年同期の0.46ドルから30%増加
  • 年間契約額（ARR）が10万ドル以上の顧客数は約4,550社と前年比21%増加（約3,770社→約4,550社）
  • 営業キャッシュフローは3億3,500万ドル、フリーキャッシュフローは2億8,900万ドル（FCFマージン29%）と強力なキャッシュ創出力を維持
  • GAAPベースでも黒字転換し、営業利益は前年△1,200万ドルから+730万ドルへ改善、純利益は5,260万ドル（EPS 0.15ドル）

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期：売上10.7億〜10.8億ドル、Non-GAAP営業利益2.25億〜2.35億ドル、Non-GAAP EPS 0.57〜0.59ドル（加重平均希薄化後株式約3.69億株ベース）

通期

2026年通期：売上43.0億〜43.4億ドル、Non-GAAP営業利益9.4億〜9.8億ドル、Non-GAAP EPS 2.36〜2.44ドル（加重平均希薄化後株式約3.72億株ベース）

背景・要因

  • クラウドネイティブ・AIワークロードの拡大を背景とした観測可能性・セキュリティプラットフォームへの需要増加
  • 大口顧客（ARR 10万ドル以上）の継続的な増加が安定した収益基盤を形成
  • GPU Monitoring、Bits AI Security Agent、MCP Server、Experimentsなどの新製品・機能の投入が成長を牽引
  • FedRAMP High認証取得により政府機関向け市場へのアクセス拡大

リスク・懸念

  • 過去の急成長が将来の成長率を示唆するとは限らない
  • 営業損失の履歴があり、限られた営業実績
  • 既存顧客の更新・追加購入への依存
  • セキュリティ侵害リスク、サービス中断・パフォーマンス問題リスク
  • 急速な技術変化への適応リスク、競争環境の激化
  • 貿易政策・関税・経済減速に伴うIT支出減少リスク

原文

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10-Q

2026.05.07

木曜

売上高32%増・2四半期連続黒字、粗利率は79%維持。顧客拡大と既存顧客の利用拡大が牽引。四半期ベースでは初の10億ドル超え。

  • 売上高は10億640万ドル（前年同期比32%増）、四半期として初の10億ドル突破
  • 営業利益730万ドル（前年同期は1,240万ドルの営業損失）、純利益5,260万ドル（前年同期2,460万ドル）
  • 粗利益率は79%で前年同期と横ばい
  • 営業キャッシュフロー3億3,460万ドル、フリーキャッシュフロー2億8,910万ドル（前年同期2億4,440万ドル）
  • 顧客数約33,200社（前年同期比+2,700社）、ARR10万ドル以上の顧客は4,550社で全体の90%

背景・要因

  • 売上増加分の約75%は既存顧客からの成長、残り25%は新規顧客からの成長
  • 既存顧客のトラッキング12ヶ月ドルベース純維持率が前年同期のhigh-110%台からlow-120%台に上昇（既存顧客の利用拡大が加速）
  • 売上原価増加の主因は第三者クラウドインフラ費用の4,180万ドル増
  • 研究開発費は人員増とクラウドインフラ投資で9,420万ドル増（+28%）

リスク・懸念

  • マクロ経済の不確実性（米国・海外の景気後退、関税・貿易摩擦、インフレ・金利変動）がIT支出の抑制につながるリスク
  • AI-native顧客コホート（最大顧客を含む）の利用急増後の最適化や解約リスク（同事例は過去四半期の前年比成長率がhigh single digitsに減速）
  • 2026年4月に従業員アカウント認証情報の漏洩により不正アクセスを受け、ソースコードリポジトリが侵害されたセキュリティインシデントが発生
  • 競争激化による価格圧力、特にクラウドプロバイダー（AWS/GCP/Azure）のネイティブソリューションとの競合
  • 内外のデータプライバシー・セキュリティ規制（EU GDPR、CCPA等）へのコンプライアンス負担増加

原文

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8-K

2026.02.10

火曜

Q4売上29%成長、通期28%増収・FCF9.15億ドルで着地も、2026年Q1ガイダンスが市場予想を下回る軟調な見通し

  • Q4売上高は9.53億ドル（前年同期比29%増）、通年では34.3億ドル（同28%増）と力強い成長を継続
  • Non-GAAPベースのQ4営業利益は2.30億ドル（営業利益率24%）、通年では7.68億ドル（同22%）
  • フリーキャッシュフロー（FCF）はQ4が2.91億ドル、通年では9.15億ドル。FCFマージンは通年27%
  • ARR100万ドル以上の大型顧客は603社（前年同期比31%増）、ARR10万ドル以上は約4,310社（同19%増）と高単価顧客が拡大
  • 2026年Q1ガイダンスは売上9.51〜9.61億ドルと前期比ほぼ横ばいで、Non-GAAP EPSも0.49〜0.51ドルと市場予想を下回る内容

会社ガイダンス

次四半期

2026年第1四半期（Q1）：売上9.51〜9.61億ドル、Non-GAAP営業利益1.95〜2.05億ドル、Non-GAAP EPS 0.49〜0.51ドル（希薄化後加重平均株式数約3.67億株を前提）

通期

2026年通期：売上40.6〜41.0億ドル、Non-GAAP営業利益8.40〜8.80億ドル、Non-GAAP EPS 2.08〜2.16ドル（希薄化後加重平均株式数約3.72億株を前提）

背景・要因

  • クラウド移行と次世代AIの本番投入需要を追い風に、通年で400以上の新機能・機能強化をリリースし成長を牽引
  • Bits AI SRE AgentやStorage Managementなどの新製品の一般提供開始が顧客単価向上に貢献
  • AWSとの戦略的協業拡大によりLLM ObservabilityやAI Securityなどクロスクラウド環境での差別化を強化
  • 大型顧客（ARR100万ドル以上）が前年比+141社と31%増加し、顧客層の拡大と深化が進む

リスク・懸念

  • マネジメントは「急速な成長が将来も継続するとは限らない」と明言し、過去の成長率を今後の目安とすべきでないと警告
  • 営業損失の歴史や限られた事業運営歴に言述され、収益性の変動リスクを指摘
  • セキュリティ侵害や製品パフォーマンス問題、急速な技術変化への適応リスクを挙げる
  • 貿易政策・関税・経済減速によるIT支出減少のマクロリスクに言及

原文

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10-Q

2025.11.07

金曜

売上高28%増と堅調も、研究開発投資拡大で営業赤字に転落。AIネイティブ顧客の最適化リスクに言及し、通期ガイダンスは非開示。

  • Q3 2025 売上高: $885.7M (前年同期比+28%、既存顧客成長が約75%を占める)
  • 営業利益: ($5.8M)の営業損失（前年同期は$20.3Mの黒字）。研究開発費が前年比+38%に拡大
  • 純利益: $33.9M (前年同期$51.7M)。希薄化後EPSは$0.10 (前年$0.14)
  • 粗利率: 80% (前年同期比横ばい)。クラウドインフラ費用増を売上成長が吸収
  • 顧客指標: 約32,000顧客(+10% YoY)。ARR $100k以上顧客は4,060(+16% YoY)。12ヶ月ドルベースNet Retention Rateは約120% (前年はmid-110%)。4製品以上利用顧客は54%に上昇

背景・要因

  • 売上成長の約75%は既存顧客の拡大（使用量増加、製品クロスセル）による
  • 研究開発費は人件費(+$95.1M)とクラウドインフラ投資(+$11.4M)が拡大の主因
  • 売上原価の増加は主に第三者クラウドインフラ費用(+$31.6M)の増加
  • 2025年6月に2025年満期転換社債($634.1M)を現金および株式で償還

リスク・懸念

  • AIネイティブ顧客（最大顧客を含む）が使用量最適化により支出を削減するリスク。Q3の前年比売上成長の約8%ポイントに寄与
  • 2025年4月に従業員認証情報の漏洩によりソースコードリポジトリへの不正アクセスを検知したセキュリティインシデントが発生
  • マクロ経済の不透明感（関税・インフレ・金利上昇・地政学リスク）によるIT支出減少リスク
  • 激烈な競争環境（クラウドネイティブのOSS、主要クラウドプロバイダーの自社ソリューション、New Relic/Dynatrace等）

原文

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