最新: 8-K  ·  2026-02-25

セールスフォース

Salesforce, Inc.

クラウド型 CRM の最大手。Sales Cloud / Service Cloud / Marketing Cloud / Slack / Tableau を擁し、企業向け SaaS の代表格。

CRMテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.05.27 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
1.76 兆円
EPS 予想 (調整後)
496.0 円

最新四半期

FY2026 Q4· 2026-03-02 発表
売上
1.76 兆円
売上 YoY
+12.1%

前年同期比

売上 QoQ
+9.2%

前期比

EPS (GAAP)
324.3 円
EPS YoY
+17.7%

前年同期比

EPS QoQ
-5.9%

前期比

売上構成

2025-12-04 発表

売上構成比前年比
  • Agentforce サービス3,862 億円24.3%+9.0%
  • Agentforce セールス3,555 億円22.4%+8.4%
  • Agentforce 360 プラットフォーム・Slack・その他3,374 億円21.2%+19.5%
  • Agentforce 統合・分析2,156 億円13.6%+6.1%
  • Agentforce マーケティング・コマース2,106 億円13.3%+2.0%
  • プロフェッショナルサービス・その他825 億円5.2%-5.7%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート1.701.601.5025Q325Q426Q126Q226Q326Q41.76

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート319.4286.8254.325Q325Q426Q126Q226Q326Q4324.3

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート33433150295625Q325Q426Q126Q226Q326Q42943

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート76445176270725Q325Q426Q126Q226Q326Q48381

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q41.76 兆円+12.1% YoY+9.2% QoQ1.37 兆円+11.8% YoY+8.6% QoQ2,943 億円+2.7% YoY-14.6% QoQ3,059 億円+13.8% YoY-6.9% QoQ8,381 億円+39.5% YoY+144.5% QoQ324.3 円+17.7% YoY-5.9% QoQ
FY2026 Q31.59 兆円+8.6% YoY+0.2% QoQ1.24 兆円+9.1% YoY+0.1% QoQ3,386 億円+15.6% YoY-6.2% QoQ3,229 億円+36.6% YoY+10.5% QoQ3,369 億円+22.4% YoY+259.8% QoQ338.9 円+38.6% YoY+11.7% QoQ
FY2026 Q21.52 兆円+9.8% YoY+4.1% QoQ1.19 兆円+11.6% YoY+5.7% QoQ3,459 億円+30.8% YoY+20.1% QoQ2,799 億円+32.1% YoY+22.5% QoQ897 億円-19.9% YoY-90.4% QoQ290.7 円+33.3% YoY+23.3% QoQ
FY2026 Q11.42 兆円+7.6% YoY-1.6% QoQ1.10 兆円+8.5% YoY-2.7% QoQ2,814 億円+13.6% YoY+6.7% QoQ2,233 億円+0.5% YoY-9.8% QoQ9,125 億円+3.5% YoY+65.0% QoQ230.4 円+1.9% YoY-9.1% QoQ
FY2025 Q41.57 兆円+7.6% YoY+5.8% QoQ1.22 兆円+8.9% YoY+6.0% QoQ2,866 億円+12.2% YoY-3.9% QoQ2,689 億円+18.1% YoY+11.9% QoQ6,008 億円+17.2% YoY+114.5% QoQ275.5 円+19.0% YoY+10.8% QoQ
FY2025 Q31.46 兆円+8.3% YoY+1.3% QoQ1.14 兆円+11.8% YoY+2.4% QoQ2,930 億円+26.1% YoY+6.2% QoQ2,363 億円+24.8% YoY+6.9% QoQ2,753 億円+30.2% YoY+135.6% QoQ244.5 円+26.4% YoY+7.5% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY6.54 兆円+9.6% YoY5.08 兆円+10.3% YoY1.31 兆円+15.6% YoY1.17 兆円+20.3% YoY2.27 兆円+15.8% YoY1228.1 円+22.6% YoY
FY2025 FY5.97 兆円+8.7% YoY4.61 兆円+11.2% YoY1.13 兆円+43.8% YoY9,757 億円+49.8% YoY1.96 兆円+30.9% YoY1001.4 円+51.4% YoY
FY2024 FY5.49 兆円+11.2% YoY4.14 兆円+14.5% YoY7,890 億円+386.5% YoY6,512 億円+1888.5% YoY1.50 兆円+50.5% YoY661.3 円+1900.0% YoY
FY2023 FY4.69 兆円3.44 兆円1,542 億円311 億円9,451 億円31.4 円

提出書類

8-K

2026.02.25

水曜

Q4は過去最高売上で着地、Agentforceが急成長。FY27通期ガイダンスは増収増益見込みも有機的成長の再加速は下半期に先送り

  • 第4四半期売上高 $11.2B（前年同期比+12%）、通期売上高 $41.5B（同+10%）と記録的な着地
  • RPO（残履行義務）$72.4B、前年比+14%。cRPO（カレントRPO）$35.1B、同+16%（実質+13%）
  • FY26 GAAP営業利益率 20.1%、Non-GAAP営業利益率 34.1%。営業キャッシュフロー $15.0B（同+15%）、FCF $14.4B（同+16%）
  • Agentforce ARRが$800M（前年比+169%）、Data 360と合わせたARRは$2.9B超（同+200%超）。累計29,000件のAgentforce案件成立
  • $50Bの自社株買い枠を新規設定。四半期配当を$0.44/株に増額（前年比+5.8%）

会社ガイダンス

次四半期

FY27 Q1: 売上 $11.03B-$11.08B（前年比+12〜13%、実質+10〜11%）。GAAP EPS $1.77-$1.79、Non-GAAP EPS $3.11-$3.13。cRPO成長率約14%（実質約13%）

通期

FY27通期: 売上 $45.8B-$46.2B（前年比+10〜11%実質）。サブスクリプション&サポート収益成長率 約12%未満（実質約11%）。GAAP営業利益率 20.9%、Non-GAAP営業利益率 34.3%。営業CF成長率 約9-10%。Non-GAAP EPS $13.11-$13.19。FY27下半期に有機的収益成長の再加速を見込む。FY30売上目標を$63B（Informatica含む）に上方修正

背景・要因

  • Informatica買収の貢献（Q4売上$399M、通期$399M。cRPOに4pts寄与）
  • Agentforce 360 Platform/Slack/Otherが前年同期比+37%（実質）と急成長
  • Agentforceの急拡大（AWU 24億件、前四半期比+57%）がサブスクリプション収益を牽引
  • 従来型Sales/Serviceクラウドは低～中一桁成長（実質+7-8%）と横ばい傾向

リスク・懸念

  • Informatica買収の統合リスク（人材流出、顧客関係維持）
  • AI新技術（Agentforce等）の不確実性と製品統合リスク
  • マクロ経済・地政学リスク（関税・インフレ・金利変動）
  • 競争激化と技術革新ペースの不確実性
  • データセンター容量・サードパーティインフラへの依存

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2025.12.04

木曜

好調な業績継続、営業利益率22%に改善。Agentforce+Data Cloudが成長牽引。Informatica買収（$9.6B）完了で通期ガイダンスはなし。

  • 第3四半期（2025年8-10月）売上高は$10.3B（前年比+9%）、サブスクリプション&サポート収入が$9.7B（同+10%）と好調。
  • 第3四半期EPS（希薄化後）: $2.19（前年同期$1.58）、営業利益率: 21%（前年同期20%）。9ヶ月累計営業利益率は22%（前年同期19%）と大幅改善。
  • 営業CFは9ヶ月累計$9.5B（前年同期$9.1B、+4%）。総現金・有価証券は$11.3B。
  • 残存履行義務（RPO）は$59.5B（前年同期比+12%）、うちCurrent RPOは$29.4B（同+11%）と力強い受注残。
  • 9ヶ月で$8.7Bの自社株買いを実施。取締役会は$20Bの追加買付枠を承認（総枠$50Bへ）。

背景・要因

  • サブスクリプション収入の増加は新規顧客・アップグレード・追加購入による数量増が主因。価格改定は大きな要因ではない。
  • Agentforce 360 Platform, Slack and Otherが前年比+19%（Q3）と最も高い成長率。Agentforce Service +9%、Agentforce Sales +8%。
  • プロフェッショナルサービス収入は大型変革案件の需要減少により前年比-6%（Q3）。
  • 戦略的投資の評価益がQ3に$263M（前年同期は-$217Mの損失）。民間企業の含み益$428Mが寄与する一方、減損$169Mで一部相殺。
  • 9ヶ月の営業利益率改善は、売上成長が従業員関連費用の増加を上回ったことによる販管費率の低下が要因。

リスク・懸念

  • サイバーセキュリティ侵害リスク：第三者データセンターやAI技術の悪用による不正アクセス・サービス停止リスク。
  • マクロ経済不確実性：関税・地政学リスク（ウクライナ・中東）によるIT支出減少と顧客購買判断の遅延。
  • AI関連の倫理的・法的リスク：生成AI/Agentforceの不正確な出力・著作権侵害・規制強化によるブランド毀損や法的責任。
  • 大型買収（Informatica $9.6B）の統合リスク：期待されたシナジーの未達、株式希薄化、負債増加による財務制約。
  • 競争激化：Microsoft・Google等大手テック企業、AIスタートアップとの競争。消費型価格モデル（Agentforce/Data Cloud）の最適価格設定に対する不確実性。

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt