最新: 8-K  ·  2026-04-30

コノコフィリップス

ConocoPhillips

米国大手の独立系石油・天然ガス E&P 企業。北米シェール (パーミアン / バッケン / イーグルフォード) と LNG・アラスカ事業を展開する。

COPエネルギー公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-04-30 発表
売上
2.47 兆円
売上 YoY
-4.6%

前年同期比

売上 QoQ
+17.7%

前期比

EPS (GAAP)
278.7 円
EPS YoY
-20.2%

前年同期比

EPS QoQ
+50.8%

前期比

売上構成

2026-04-30 発表

売上構成比前年比
  • 天然ガス2,663 億円75.2%+3.3%
  • 電力514 億円14.5%+52.6%
  • 金融デリバティブ191 億円5.4%+79.4%
  • 原油172 億円4.9%+0.9%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート2.492.332.1724Q425Q125Q225Q325Q426Q12.47

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート318.8268.3217.724Q425Q125Q225Q325Q426Q1278.7

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート63645301423824Q425Q125Q225Q325Q426Q15270

フリーキャッシュフロー

億円

データ不足

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q12.47 兆円-4.6% YoY+17.7% QoQ1.48 兆円-8.2% YoY+15.6% QoQ5,270 億円-24.7% YoY+49.0% QoQ3,418 億円-23.4% YoY+51.4% QoQ—278.7 円-20.2% YoY+50.8% QoQ
FY2025 Q42.05 兆円-5.9% YoY-10.9% QoQ1.25 兆円-10.5% YoY-10.6% QoQ3,459 億円-28.5% YoY-22.8% QoQ2,208 億円-37.5% YoY-16.5% QoQ—180.7 円-38.5% YoY-14.5% QoQ
FY2025 Q32.31 兆円+15.3% YoY+7.3% QoQ1.41 兆円+10.6% YoY+2.9% QoQ4,497 億円-9.4% YoY-2.9% QoQ2,651 億円-16.2% YoY-12.4% QoQ—212.0 円-21.6% YoY-11.5% QoQ
FY2025 Q22.06 兆円+2.8% YoY-15.2% QoQ1.31 兆円+1.8% YoY-13.7% QoQ4,446 億円-17.5% YoY-32.5% QoQ2,905 億円-15.4% YoY-30.8% QoQ—229.9 円-21.2% YoY-30.0% QoQ
FY2025 Q12.59 兆円+19.3% YoY+16.0% QoQ1.62 兆円+21.3% YoY+12.7% QoQ7,001 億円+17.6% YoY+41.6% QoQ4,460 億円+11.7% YoY+23.5% QoQ—349.1 円+3.7% YoY+16.1% QoQ
FY2024 Q42.18 兆円-3.3% YoY+9.2% QoQ1.40 兆円+1.2% YoY+10.5% QoQ4,836 億円-2.3% QoQ3,530 億円黒転 YoY+12.0% QoQ—294.0 円-23.8% YoY+9.1% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY9.02 兆円+7.7% YoY5.61 兆円+5.4% YoY1.94 兆円-8.5% YoY1.22 兆円-13.6% YoY—972.2 円-18.7% YoY
FY2024 FY8.38 兆円-2.5% YoY5.32 兆円+1.7% YoY2.12 兆円-15.0% YoY1.42 兆円-15.6% YoY—1195.7 円-13.8% YoY
FY2023 FY8.60 兆円-28.5% YoY5.23 兆円-23.3% YoY2.49 兆円-42.2% YoY1.68 兆円-41.3% YoY—1387.1 円-37.8% YoY
FY2022 FY11.91 兆円6.76 兆円4.28 兆円2.84 兆円—2211.3 円

提出書類

8-K

2026.04.30

木曜

増収効果は限定的、地政学リスクと低ガス価格で減益も、通期ガイダンスは保守的。株主還元姿勢は堅調。

  • 報告EPS $1.78（前年同期$2.23）、調整後EPS $1.89（前年$2.09）— ガス価格下落とQatar減産が重石
  • 総生産量 2,309 MBOED、前年比80 MBOED減。Lower 48は有機成長も中東紛争のQatar影響やSurmontロイヤルティ増で相殺
  • 営業活動によるCF $4.3B、操業ベースCFOは$5.4B。設備投資$2.9B、自社株買い$1.0B、配当$1.0Bを実行
  • 株主還元累計$2.0B（配当+自社株買い）、年間CFOの45%還元目標を再確認
  • 四半期末の現金・短期投資残高 $6.7B、長期投資$1.2B。Willow Projectは完成50%に到達

会社ガイダンス

次四半期

Q2（2026年第2四半期）生産見通し：2.185～2.215 MMBOED。中東紛争の不確実性からQatar生産をガイダンス対象から除外。

通期

通期生産見通し：2.295～2.325 MMBOED。Qatar影響（20 MBOED）とSurmontロイヤルティ調整（15 MBOED）を織り込み。2026年の設備投資は$12B～$12.5B（Permian増加活動含む）。QatarのNorth Field East/North Field Southの資本タイミングにより変動あり。操業コストガイダンスは据え置き。

背景・要因

  • ガス価格下落（Permian）と生産減が主因で減益
  • 中東紛争に伴うQatar生産への不透明感が数量減少に影響
  • Surmont（カナダ）のロイヤルティ率上昇（原油高連動）で生産コスト増
  • Lower 48の有機成長はあったが、上記要因で相殺

リスク・懸念

  • 中東紛争（特にQatar）の継続・悪化リスク — 会社はQatarをQ2生産ガイダンスから除外
  • OPEC+の生産枠変更や地政学的制裁リスク
  • 商品価格変動（長期低迷）による減損リスク
  • 気候変動関連規制（GHG排出・メタン・フラッキング）の強化リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2026.04.30

木曜

原油・ガス価格上昇も生産減少とDD&A増加で減益、Q1 EPSは$1.78。Q2ガイダンスからカタール生産を除外し通期見通しを下方修正

  • 売上高 $15,761M（前年同期 $16,517M より4.6%減）、純利益 $2,183M（同 $2,849M から23%減）
  • EPS（希薄化後）$1.78（前年同期 $2.23）
  • 営業キャッシュフロー $4,295M（前年同期 $6,115M から30%減）— 売掛金タイミングと生産減少が主因
  • 総生産量 2,309 MBOED（前年同期比80 MBOED / 3%減）。調整後（買収・売却影響除く）でも1%減
  • 株主還元 $2.0B（自社株買い $1.0B + 普通配当 $1.0B）。配当は$0.84/株

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期の生産ガイダンスは 2,185〜2,215 MMBOED。中東紛争の不確実性を理由にカタール生産を除外している。

通期

2026年通期生産ガイダンスは 2,295〜2,325 MMBOED（カタール生産のQ2除外による年間20 MBOED調整と、Surmontの高油価に伴うロイヤルティ調整15 MBOEDを含む）。設備投資は $12〜12.5B。その他のガイダンス項目は変更なし。

背景・要因

  • 売上減少要因: 生産減少（$420M）と天然ガス・NGL価格下落（$537M）が響いた。原油・ビチューメン価格上昇（$243M）で一部相殺
  • DD&A増加 $160M: Marathon OilのPurchase Price Allocation確定に伴う簿価上昇と、2025年末のPUD減少が主因
  • 生産・操業費は$230M減少: 活動レベルの低下と効率改善効果
  • Lower 48セグメント減益: ガス・NGL実現価格下落（$303M）とDD&A増加（$115M）を、操業費削減（$186M）で一部相殺
  • カナダは減益: 生産量減少（$78M）とSurmont条件付対価の公正価値変動（$56M）が影響

リスク・懸念

  • 中東紛争の影響: カタールでRas Laffan施設のLNG生産制約が発生。投資資産に損傷はなく減損兆候もないが、さらなるエスカレーションで操業・LNG輸送・建設に悪影響のリスク
  • ガイダンスからカタール生産を除外する判断に至る不確実性
  • ベネズエラ政府による資産収用に関するICSID仲裁—$8.5Bの仲裁判断に対し$795Mの回収に留まる
  • 気候変動関連訴訟（米国各州・自治体からの賠償請求）— 法的論点に前例がなく、潜在的影響は不透明

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt