10-Q
2026.07.24
金曜
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最新: 10-Q · 2026-07-24
CME グループ
CME Group Inc.
シカゴ・マーカンタイル取引所を運営する世界最大のデリバティブ取引所。S&P / 米国債先物 / WTI 原油等の主要先物商品を提供。
- 売上
- 2,795 億円
- 売上 YoY
- +0.8%
- 売上 QoQ
- -9.2%
- EPS (GAAP)
- 471.8 円
- EPS YoY
- +2.5%
- EPS QoQ
- -9.4%
前年同期比
前期比
前年同期比
前期比
売上構成比前年比
- Clearing and transaction fees2,216 億円79.3%-2.6%
- Market data and information services390 億円14.0%+20.2%
- Other189 億円6.8%+9.2%
売上
億円
EPS (GAAP)
円
営業利益
億円
フリーキャッシュフロー
億円
四半期
| 期間 | 売上高 | 粗利益 | 営業利益 | 純利益 | FCF | EPS (GAAP) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 Q2 | 2,795 億円+0.8% YoY-9.2% QoQ | — | 1,814 億円-2.0% YoY-15.5% QoQ | 1,707 億円+1.6% YoY-10.8% QoQ | 1,513 億円-11.2% YoY-25.4% QoQ | 471.8 円+2.5% YoY-9.4% QoQ |
| FY2026 Q1 | 2,997 億円+14.5% YoY+14.0% QoQ | — | 2,088 億円+18.2% YoY+28.5% QoQ | 1,862 億円+23.7% YoY-3.2% QoQ | 1,974 億円+12.3% YoY+12.4% QoQ | 507.0 円+21.4% YoY-1.9% QoQ |
| FY2025 Q4 | 2,573 億円+8.1% YoY+7.2% QoQ | — | 1,591 億円+7.7% YoY+4.8% QoQ | 1,883 億円+32.9% YoY+34.5% QoQ | 1,719 億円+11.1% YoY+16.0% QoQ | 505.6 円+35.0% YoY+30.1% QoQ |
| FY2025 Q3 | 2,351 億円-3.0% YoY-9.1% QoQ | — | 1,487 億円-5.0% YoY-13.9% QoQ | 1,371 億円-0.5% YoY-12.5% QoQ | 1,452 億円-2.4% YoY-8.7% QoQ | 380.7 円-0.4% YoY-11.4% QoQ |
| FY2025 Q2 | 2,772 億円+10.4% YoY+3.0% QoQ | — | 1,850 億円+12.9% YoY+1.9% QoQ | 1,679 億円+17.5% YoY+8.6% QoQ | 1,704 億円+37.1% YoY-5.7% QoQ | 460.3 円+16.1% YoY+7.3% QoQ |
| FY2025 Q1 | 2,618 億円+10.4% YoY+7.7% QoQ | — | 1,766 億円+15.5% YoY+17.0% QoQ | 1,505 億円+11.8% YoY+4.0% QoQ | 1,757 億円+26.3% YoY+11.2% QoQ | 417.7 円+11.5% YoY+9.2% QoQ |
年次
| 期間 | 売上高 | 粗利益 | 営業利益 | 純利益 | FCF | EPS (GAAP) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 FY | 1.02 兆円+6.4% YoY | — | 6,601 億円+7.6% YoY | 6,355 億円+15.5% YoY | 6,545 億円+16.6% YoY | 1741.6 円+15.4% YoY |
| FY2024 FY | 9,567 億円+9.9% YoY | — | 6,135 億円+14.4% YoY | 5,502 億円+9.3% YoY | 5,613 億円+6.5% YoY | 1509.1 円+9.1% YoY |
| FY2023 FY | 8,706 億円+11.1% YoY | — | 5,362 億円+13.9% YoY | 5,034 億円-40.1% YoY | 5,271 億円+13.9% YoY | 1382.7 円+19.7% YoY |
| FY2022 FY | 7,509 億円 | — | 4,511 億円 | 8,051 億円 | 4,437 億円 | 1107.0 円 |
提出書類
8-K
2026.07.22
水曜
Q2は過去最高益には届かなかったが堅調、市場データ収入が過去最高を記録。上半期ベースでは全指標で過去最高。ガイダンスなし。
- 売上は17.1億ドル（前年同期比+0.8%）、調整後営業利益11.9億ドル（前年同期比-1.3%）
- GAAPベース営業利益11.1億ドル、純利益10.4億ドル、希薄化後EPS 2.88ドル。調整後EPSは2.99ドル
- 市場データ収入が過去最高の2.38億ドル（前年同期比+20%）
- 平均日次出来高（ADV）は2,980万契約と第3四半期として過去3番目の水準。上半期ADVは過去最高
- 四半期中に約4.68億ドルの配当支払いと6.95億ドルの自社株買いを実施
背景・要因
- 市場データ収入が記録的な238百万ドル（前年比+20%）に急伸したことが収入全体を下支え
- クリアリング・取引手数料収入は13.5億ドルと前年（13.9億ドル）から減少。平均レート（RPC）は0.678ドルと前年同期並み
- 上半期ベースでは全指標で過去最高を達成。CEOはQ1の記録的な取引量とQ2の2番目に高い出来高を要因に挙げる
- インタレスト・レート、エネルギー、メタルなど主要セグメントのADVは前年同期比で横ばい〜減少。株式指数は増加
リスク・懸念
- 競争激化（新規参入や業界再編による）
- 技術開発のスピード対応、Google Cloudへの移行に伴うコスト増
- 規制変更（関税・税制変更、取引税導入リスクなど）
- 地政学的緊張、市況変動による取引量・出来高の減少リスク
10-Q
2026.04.24
金曜
第1四半期は取引高22%増で収益・利益が大幅増収増益、中東紛争による市場変動が全アセットクラスを押し上げ
- 総収益 $1,880.1M（前年比+14%）、内クリアリング・取引手数料 $1,542.6M（+15%）
- 純利益 $1,154.3M（+21%）、希薄化後EPS $3.18（+21%）
- 平均日次出来高 36.2百万契約（+22%）— 全アセットクラスで増加、特にメタル+130%、エネルギー+37%、金利+24%
- 投資収益 $1,389.3M（+56%）— 担保再投資残高の増加と高金利環境が寄与
- 営業費用 $570.4M（+7%）— 人件費・ライセンス料・テクノロジー関連費用が増加
背景・要因
- 中東紛争の激化による地政学的リスクの高まりが全アセットクラスでボラティリティを上昇させ、取引高を押し上げ
- 金利商品：FRBの政策不透明感からSOFR先物・オプションが大幅増（+37%/＋50%）
- メタル：金・銀が安全資産需要で急伸（金+253%、銀n.m.）、ミニ契約の個人投資家需要も寄与
- エネルギー：中東の供給ルート混乱でWTI原油+69%、ブレント+91%
- 暗号資産：ビットコイン+62%、イーサ+31%と市場の再評価が追い風
- 平均手数料単価は$0.652（前年$0.686）に低下— 低単価のミニ契約比率上昇が主因
リスク・懸念
- 中東紛争の継続や拡大による市場変動の不確実性
- FRBの金利政策変更リスク
- 取引高の急増に伴うシステム障害リスク
- クラウド移行（Google Cloud）に伴う技術コストの増加リスク
8-K
2026.04.22
水曜
CME Group、Q1は全6資産クラスでADV記録更新。売上・調整後EPSともに過去最高、増収増益を達成
- 売上高 $1.9B（前年比+14%）、過去最高
- 調整後EPS $3.36（前年比+20%）、過去最高
- 平均日次出来高（ADV）36.2百万契約（前年比+22%）、全6資産クラスで四半期記録
- 米国外ADVは過去最高の11.4百万契約（前年比+30%）、APAC+33%、EMEA+29%
- 清算・取引手数料収入 $1.5B（過去最高）、市場データ収入 $224M（過去最高）
背景・要因
- 全資産クラスにわたる記録的な取引量の増加（ADV+22%）
- 金利商品ADVが18.6百万契約（前年比+23%）と大幅増
- エネルギー商品ADVが3.99百万契約（前年比+36%）と急伸
- 金属商品ADVが1.68百万契約（前年比+130%）と倍増超え
- 米国外からの需要拡大（APAC+33%、EMEA+29%）
リスク・懸念
- 競合他社（新規参入含む）との競争激化
- 急速な技術変化への対応とGoogle Cloud移行に伴うコスト
- サイバー攻撃・システム障害リスク
- 規制変更・関税・税制変更の影響
- 地政学的緊張・市場ボラティリティの変動