最新: 10-Q  ·  2026-10-23

CME グループ

CME Group Inc.

シカゴ・マーカンタイル取引所を運営する世界最大のデリバティブ取引所。S&P / 米国債先物 / WTI 原油等の主要先物商品を提供。

CME金融公式 IR

最新四半期

FY2026 Q3· 2026-10-23 発表
売上
2,724 億円
売上 YoY
+13.0%

前年同期比

売上 QoQ
+1.8%

前期比

EPS (GAAP)
453.2 円
EPS YoY
+16.1%

前年同期比

EPS QoQ
+0.3%

前期比

売上構成

2026-10-23 発表

売上構成比前年比
  • Clearing and transaction fees2,161 億円79.3%+12.2%
  • Market data and information services381 億円14.0%+20.0%
  • Other182 億円6.7%+8.3%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート28922716254025Q225Q325Q426Q126Q226Q32724

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート486.0451.0416.125Q225Q325Q426Q126Q226Q3453.2

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート19871818164925Q225Q325Q426Q126Q226Q31790

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート18871741159625Q225Q325Q426Q126Q226Q31678

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q32,724 億円+13.0% YoY+1.8% QoQ—1,790 億円+17.4% YoY+3.1% QoQ1,626 億円+14.2% YoY-0.5% QoQ1,678 億円+12.7% YoY+15.9% QoQ453.2 円+16.1% YoY+0.3% QoQ
FY2026 Q22,795 億円+0.8% YoY-9.2% QoQ—1,814 億円-2.0% YoY-15.5% QoQ1,707 億円+1.6% YoY-10.8% QoQ1,513 億円-11.2% YoY-25.4% QoQ471.8 円+2.5% YoY-9.4% QoQ
FY2026 Q12,997 億円+14.5% YoY+14.0% QoQ—2,088 億円+18.2% YoY+28.5% QoQ1,862 億円+23.7% YoY-2.3% QoQ1,974 億円+12.3% YoY+12.4% QoQ507.0 円+21.4% YoY-1.9% QoQ
FY2025 Q42,573 億円+8.1% YoY+7.2% QoQ—1,591 億円+7.7% YoY+4.8% QoQ1,865 億円+31.6% YoY+31.6% QoQ1,719 億円+11.1% YoY+16.0% QoQ505.6 円+35.0% YoY+30.1% QoQ
FY2025 Q32,411 億円-3.0% YoY-9.1% QoQ—1,525 億円-5.0% YoY-13.9% QoQ1,424 億円+0.7% YoY-11.4% QoQ1,489 億円-2.4% YoY-8.7% QoQ390.4 円-0.4% YoY-11.4% QoQ
FY2025 Q22,772 億円+10.4% YoY+3.0% QoQ—1,850 億円+12.9% YoY+1.9% QoQ1,679 億円+17.5% YoY+8.6% QoQ1,704 億円+37.1% YoY-5.7% QoQ460.3 円+16.1% YoY+7.3% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY1.02 兆円+6.4% YoY—6,601 億円+7.6% YoY6,355 億円+15.5% YoY6,545 億円+16.6% YoY1741.6 円+15.4% YoY
FY2024 FY9,567 億円+9.9% YoY—6,135 億円+14.4% YoY5,502 億円+9.3% YoY5,613 億円+6.5% YoY1509.1 円+9.1% YoY
FY2023 FY8,706 億円+11.1% YoY—5,362 億円+13.9% YoY5,034 億円-40.1% YoY5,271 億円+13.9% YoY1382.7 円+19.7% YoY
FY2022 FY7,509 億円—4,511 億円8,051 億円4,437 億円1107.0 円

提出書類

10-Q

2026.10.23

金曜

出来高16%増と金利・株指数・金属の好調で増収増益、希薄化後EPSは前年同期比16%増の2.89ドル

  • Q3 2026の総収入は17億3,730万ドル（前年同期比13%増）。Clearing and transaction feesが13億7,810万ドル（同12%増）、Market data and information servicesが2億4,310万ドル（同20%増）
  • Q3の総契約出来高は18億8,450万枚（前年同期比16%増）、平均日量2,944万5千枚（同16%増）。平均レート・パー・コントラクトは0.679ドル（同3%減）
  • Q3営業利益は11億4,140万ドル、営業マージン65.7%（前年同期63.3%）。純利益10億3,690万ドル（同14%増）、希薄化後EPS 2.89ドル（前年同期2.49ドル）
  • 9ヶ月累計では総収入53億2,360万ドル（同9%増）、純利益32億3,300万ドル（同12%増）、希薄化後EPS 8.96ドル（同13%増）、営業キャッシュフロー32億9,290万ドル（同5%増）
  • Q3の総費用は5億9,590万ドル（同5%増）。ライセンス料が2,260万ドル増、テクノロジー費用が13%増。Q3に自己株式を約200万株・5億3,350万ドル取得（平均255.81ドル）、残枠は10億ドル

背景・要因

  • 出来高増：FRBが3年超ぶりに利上げしTreasury利回りが数年ぶり高水準となったことで金利商品が活況（Interest rates ADTV +13%、2-Year +35%）
  • AI支出への懐疑と中東地政学リスクでEquity indexes ADTVが23%増、E-mini Nasdaq 100が73%増
  • 中東情勢による供給混乱でEnergy ADTVが16%増、貴金属への逃避需要とミクロ契約の個人普及でMetals ADTVが13%増（銀は110%増）
  • 金利・株指数・エネルギー・金属でミクロ契約の比率が上昇し、会員取引比率も高まったため平均レート・パー・コントラクトは3%低下（一部は2026年4月1日改定の手数料で相殺）
  • 担保再投資収入はQ3で13億9,170万ドルと前年同期（15億1,410万ドル）から減少。再投資残高は増えたが平均利回りが低下
  • 費用面ではライセンス料（株式商品の出来高増）とGoogle Cloud移行に関わるテクノロジー支援費、給与・人員増が押し上げ、2025年に発生した会員クラスアクション訴訟関連の法務費が反動減

リスク・懸念

  • 商品・株・金利価格のボラティリティ低下や市況悪化による取引高減少
  • 国外・国内の新規参入者や既存企業の統合による競争激化、技術革新への対応遅れ
  • Google Cloud移行に伴う変動費と、オンプレミス／クラウド二重運用コストの管理
  • サイバー攻撃やサードパーティ（ISV、FCM、ベンダー等）の障害によるプラットフォーム停止リスク
  • 規制・税制の変更（取引税やユーザーフィーの導入、60/40税制の廃止、関税・税政策変更）
  • 市場データ大手2社の再販売が市場データ収入の約25%を占める集中リスク、および1社の清算業者が清算手数料の10%以上を占める集中
  • マネジメントはリスク要因に重要変更なしとしているが、会員クラスアクション訴訟は原告が控訴中

原文

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8-K

2026.10.21

水曜

Q3売上高が四半期として過去最高、ADV29.4百万件と全6資産クラスで2桁増、調整EPS$3.02で増益

  • Q3 2026の売上高は17億3,730万ドル（前年同期15億3,760万ドル、約13%増）でQ3として過去最高。営業利益は11億4,140万ドル、純利益は10億3,690万ドル
  • 希薄化後EPSは$2.89（前年同期$2.49）。調整ベースでは営業利益12億500万ドル、純利益11億ドル、調整EPS$3.02（前年同期$2.68）
  • 平均日次出来高（ADV）は2,940万件でQ3過去最高、全6資産クラスで2桁増。米国外ADVは900万件とQ3最高。1-3月期の3,620万件に次ぐ史上2番目の四半期
  • クリアリング・取引手数料収入は13億7,810万ドル、契約当たり平均レート（RPC）は$0.679。市場データ収入は前年比20%増の2億4,310万ドルで過去最高
  • 現金24億ドル・負債34億ドル。四半期に約10億ドルを株主還元（配当4億6,500万ドル、自社株買い5億2,400万ドル）

背景・要因

  • 地政学的不確実性の高まりを受け、顧客がリスク管理・機会活用のためにCMEを過去最多レベルで利用した
  • 金利・エネルギー・金属などで出来高が大きく増加（金利ADVは前年同期13百万件台から15.1百万件へ、エネルギーは概ね横ばい2.6百万件台、金属は前年同期825千件から935千件へ）
  • 市場データ需要の拡大により市場データ収入が20%増
  • クラウド移行の進展：コロケーションとクラウド管理サービスの両方を提供する唯一の取引所に。平均日次資本効率は1,000億ドルの新高

リスク・懸念

  • 新規参入や既存企業の統合による国内外の競争激化
  • Google Cloud移行に伴う変動費管理と、移行期間中のオンプレミス・クラウド二重運用コストの最小化
  • サイバー攻撃・サプライヤー障害に対するプラットフォームの耐性と事業継続計画の実効性
  • 規制変更、関税・税制変更、特定地域・顧客への提供制限、取引税や60/40課税撤廃の可能性
  • 市場データ収入の需要減・規制変更による減少、商品構成の変化によるRPC変動
  • 商品・株・金利価格のボラティリティ低下による取引活動の減少
  • 実効税率・借入コストの上昇、ブランド・レピュテーションの維持、係争の不利な解決

原文

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8-K

2026.07.22

水曜

Q2は過去最高益には届かなかったが堅調、市場データ収入が過去最高を記録。上半期ベースでは全指標で過去最高。ガイダンスなし。

  • 売上は17.1億ドル（前年同期比+0.8%）、調整後営業利益11.9億ドル（前年同期比-1.3%）
  • GAAPベース営業利益11.1億ドル、純利益10.4億ドル、希薄化後EPS 2.88ドル。調整後EPSは2.99ドル
  • 市場データ収入が過去最高の2.38億ドル（前年同期比+20%）
  • 平均日次出来高（ADV）は2,980万契約と第3四半期として過去3番目の水準。上半期ADVは過去最高
  • 四半期中に約4.68億ドルの配当支払いと6.95億ドルの自社株買いを実施

背景・要因

  • 市場データ収入が記録的な238百万ドル（前年比+20%）に急伸したことが収入全体を下支え
  • クリアリング・取引手数料収入は13.5億ドルと前年（13.9億ドル）から減少。平均レート（RPC）は0.678ドルと前年同期並み
  • 上半期ベースでは全指標で過去最高を達成。CEOはQ1の記録的な取引量とQ2の2番目に高い出来高を要因に挙げる
  • インタレスト・レート、エネルギー、メタルなど主要セグメントのADVは前年同期比で横ばい〜減少。株式指数は増加

リスク・懸念

  • 競争激化（新規参入や業界再編による）
  • 技術開発のスピード対応、Google Cloudへの移行に伴うコスト増
  • 規制変更（関税・税制変更、取引税導入リスクなど）
  • 地政学的緊張、市況変動による取引量・出来高の減少リスク

原文

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10-Q

2026.04.24

金曜

第1四半期は取引高22%増で収益・利益が大幅増収増益、中東紛争による市場変動が全アセットクラスを押し上げ

  • 総収益 $1,880.1M（前年比+14%）、内クリアリング・取引手数料 $1,542.6M（+15%）
  • 純利益 $1,154.3M（+21%）、希薄化後EPS $3.18（+21%）
  • 平均日次出来高 36.2百万契約（+22%）— 全アセットクラスで増加、特にメタル+130%、エネルギー+37%、金利+24%
  • 投資収益 $1,389.3M（+56%）— 担保再投資残高の増加と高金利環境が寄与
  • 営業費用 $570.4M（+7%）— 人件費・ライセンス料・テクノロジー関連費用が増加

背景・要因

  • 中東紛争の激化による地政学的リスクの高まりが全アセットクラスでボラティリティを上昇させ、取引高を押し上げ
  • 金利商品：FRBの政策不透明感からSOFR先物・オプションが大幅増（+37%/＋50%）
  • メタル：金・銀が安全資産需要で急伸（金+253%、銀n.m.）、ミニ契約の個人投資家需要も寄与
  • エネルギー：中東の供給ルート混乱でWTI原油+69%、ブレント+91%
  • 暗号資産：ビットコイン+62%、イーサ+31%と市場の再評価が追い風
  • 平均手数料単価は$0.652（前年$0.686）に低下— 低単価のミニ契約比率上昇が主因

リスク・懸念

  • 中東紛争の継続や拡大による市場変動の不確実性
  • FRBの金利政策変更リスク
  • 取引高の急増に伴うシステム障害リスク
  • クラウド移行（Google Cloud）に伴う技術コストの増加リスク

原文

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8-K

2026.04.22

水曜

CME Group、Q1は全6資産クラスでADV記録更新。売上・調整後EPSともに過去最高、増収増益を達成

  • 売上高 $1.9B（前年比+14%）、過去最高
  • 調整後EPS $3.36（前年比+20%）、過去最高
  • 平均日次出来高（ADV）36.2百万契約（前年比+22%）、全6資産クラスで四半期記録
  • 米国外ADVは過去最高の11.4百万契約（前年比+30%）、APAC+33%、EMEA+29%
  • 清算・取引手数料収入 $1.5B（過去最高）、市場データ収入 $224M（過去最高）

背景・要因

  • 全資産クラスにわたる記録的な取引量の増加（ADV+22%）
  • 金利商品ADVが18.6百万契約（前年比+23%）と大幅増
  • エネルギー商品ADVが3.99百万契約（前年比+36%）と急伸
  • 金属商品ADVが1.68百万契約（前年比+130%）と倍増超え
  • 米国外からの需要拡大（APAC+33%、EMEA+29%）

リスク・懸念

  • 競合他社（新規参入含む）との競争激化
  • 急速な技術変化への対応とGoogle Cloud移行に伴うコスト
  • サイバー攻撃・システム障害リスク
  • 規制変更・関税・税制変更の影響
  • 地政学的緊張・市場ボラティリティの変動

原文

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