最新: 10-Q  ·  2026-05-01

ケイデンスデザインシステムズ

Cadence Design Systems, Inc.

EDA (電子設計自動化) ソフトウェア大手。Synopsys と並ぶ二強で、半導体チップ設計の上流ツールを世界中の半導体メーカーに提供する。

CDNSテクノロジー公式 IR

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-01 発表
売上
2,308 億円
売上 YoY
+18.7%

前年同期比

売上 QoQ
+2.4%

前期比

EPS (GAAP)
192.6 円
EPS YoY
+23.0%

前年同期比

EPS QoQ
-13.4%

前期比

売上構成

2026-05-01 発表

売上構成比前年比
  • 製品・保守2,112 億円91.5%+21.4%
  • サービス196 億円8.5%-4.7%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート22332108198324Q425Q125Q225Q325Q426Q12308

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート196.1156.4116.624Q425Q125Q225Q325Q426Q1192.6

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート65354543824Q425Q125Q225Q325Q426Q1675

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート72761550324Q425Q125Q225Q325Q426Q1481

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q12,308 億円+18.7% YoY+2.4% QoQ1,972 億円+17.2% YoY+0.7% QoQ675 億円+19.3% YoY-6.9% QoQ526 億円+22.7% YoY-13.5% QoQ481 億円-33.8% YoY-40.1% QoQ192.6 円+23.0% YoY-13.4% QoQ
FY2025 Q42,231 億円+6.2% YoY+7.6% QoQ1,938 億円+10.2% YoY+8.2% QoQ718 億円+1.4% YoY+8.9% QoQ601 億円+14.1% YoY+35.2% QoQ794 億円+26.8% YoY+85.0% QoQ220.0 円+15.4% YoY+35.2% QoQ
FY2025 Q32,037 億円+10.1% YoY+5.0% QoQ1,760 億円+9.9% YoY+6.0% QoQ647 億円+21.5% YoY+75.9% QoQ437 億円+20.6% YoY+79.4% QoQ421 億円-27.8% YoY-17.0% QoQ159.8 円+20.7% YoY+78.0% QoQ
FY2025 Q21,892 億円+20.2% YoY+2.7% QoQ1,618 億円+18.4% YoY+1.5% QoQ359 億円-17.7% YoY-33.1% QoQ237 億円-30.3% YoY-41.5% QoQ495 億円+163.1% YoY-28.1% QoQ87.5 円-29.8% YoY-41.0% QoQ
FY2025 Q11,945 億円+23.1% YoY-8.4% QoQ1,683 億円+21.6% YoY-5.3% QoQ566 億円+44.6% YoY-20.9% QoQ428 億円+10.5% YoY-19.6% QoQ726 億円+127.8% YoY+14.8% QoQ156.6 円+9.9% YoY-18.7% QoQ
FY2024 Q42,100 億円+26.9% YoY+11.6% QoQ1,760 億円+17.8% YoY+7.9% QoQ708 億円+35.8% YoY+30.5% QoQ527 億円+5.0% YoY+42.9% QoQ626 億円+69.5% YoY+5.4% QoQ190.5 円+3.4% YoY+41.4% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY8,205 億円+14.1% YoY7,086 億円+14.5% YoY2,311 億円+10.5% YoY1,718 億円+5.1% YoY2,458 億円+41.9% YoY628.9 円+5.5% YoY
FY2024 FY7,189 億円+13.5% YoY6,186 億円+9.3% YoY2,092 億円+8.0% YoY1,635 億円+1.4% YoY1,732 億円-10.3% YoY596.4 円+0.8% YoY
FY2023 FY6,335 億円+14.8% YoY5,662 億円+14.6% YoY1,938 億円+16.5% YoY1,613 億円+22.6% YoY1,931 億円+11.5% YoY591.7 円+23.6% YoY
FY2022 FY5,359 億円4,800 億円1,615 億円1,277 億円1,683 億円464.9 円

提出書類

10-Q

2026.05.01

金曜

Hexagon D&E事業買収の影響で売上・EPSが大幅増加、経常収益比率は低下もガイダンスなし

  • 売上高は14.7億ドル（前年比+19%）、製品&メンテナンスが13.5億ドル（同+21%）と好調
  • GAAPベースEPSは1.23ドル（前年1.00ドルから+23%）、営業利益率は29%で横ばい
  • 営業CFは3.6億ドル（前年4.9億ドルから▲27%）と減少。買収資金調達のため425百万ドルをリボルビングクレジットから借入
  • Hexagon D&E事業の買収完了（約31億ドル）。のれん22億ドル、無形資産12.5億ドルを計上
  • 経常収益比率は77%（前年82%から低下）。アップフロント収益が23%に拡大（前年18%）

会社ガイダンス

通期

2026通期の実効税率は約26%と予想。四半期ごとの実効税率は株式報酬の権利確定時期などにより変動する見込み。また、買収により2026年後半も営業費用の増加が続く見通し。売上高・EPSの具体的な数値ガイダンスの開示なし。

背景・要因

  • Hexagon D&E事業買収（2026年2月完了）の寄与により売上・利益が増加
  • 既存顧客の複雑な設計向け投資継続がソフトウェア・ハードウェア製品の需要を牽引
  • 買収関連の専門サービス費用増加（G&Aのプロフェッショナルサービス費が+1,620万ドル）
  • ハードウェア製品コストが+1,870万ドル、無形資産償却費が+1,420万ドル増加
  • 為替変動による影響：累計その他包括損失が3,830万ドルの損失（前期は6,730万ドルの益）

リスク・懸念

  • 米中貿易規制の拡大・関税引き上げリスク（中国のEntity List規制、50%支配ルールの一時停止は2026年11月まで）
  • 地政学的紛争（中東・ウクライナ）によるサプライチェーン・需要への影響リスク
  • サイバー攻撃リスク：限定的なソースコード・設定ファイルの漏洩を確認（事業影響は軽微と評価）
  • 外国為替変動リスク：米ドル高が海外売上・費用に影響を与える可能性
  • 買収統合リスク：Hexagon D&E事業の評価測定期間中の暫定的な購入価格配分が変動する可能性

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
8-K

2026.04.27

月曜

好調Q1、AI需要で過去最大の受注残高$8B達成、通期売上見通しを上方修正〜前年比17%成長へ

  • 売上高 $1.474B（前年同期比+18.7%）、前年同期$1.242Bから大幅増収
  • 非GAAP EPS $1.96（前年同期$1.57、+24.8%）、GAAP EPS $1.23（前年同期$1.00）
  • 非GAAP営業利益率 44.7%（前年同期41.7%から3.0pt改善）
  • 期末受注残高（バックログ）$8.0Bで過去最高、RPOのうち12ヵ月以内認識見込額$4.0B
  • コアEDA売上前年比+18%、IP事業+22%、System Design & Analysis+18%と全セグメント好調

会社ガイダンス

次四半期

2026年Q2（6月四半期）見通し：GAAP営業利益率28.5%〜29.5%、非GAAP営業利益率44.5%〜45.5%。GAAP EPS $1.07〜$1.13、非GAAP EPS $2.02〜$2.08。

通期

2026年通期見通し：売上高 $6.125B〜$6.225B（前年比約+17%成長、従来予想から上方修正）。GAAP営業利益率27.5%〜28.5%、非GAAP営業利益率43.5%〜44.5%。GAAP EPS $4.39〜$4.49、非GAAP EPS $7.85〜$7.95。

背景・要因

  • AI関連需要の加速（AgentStack/AI Super Agentsのローンチ）が全セグメントを牽引
  • ハードウェア事業がAI・HPC顧客からの強い需要で四半期最高記録
  • IP事業はHBM/LPDDR/PCIe/SerDes等Star IPポートフォリオの需要増で22%成長
  • Hexagon D&E買収完了により構造解析・マルチボディダイナミクス技術を獲得

リスク・懸念

  • 競争激化とAI投資の成果実現リスク
  • 中国事業を含む地政学リスク・輸出規制・関税の影響
  • DOJ/BISとの2025年7月和解契約に伴うコンプライアンス義務と追加調査リスク
  • 金利変動・為替変動・インフレなどのマクロ経済リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt