最新: 10-Q  ·  2026-06-05

ベストバイ

Best Buy Co., Inc.

米国最大手の家電量販チェーン。実店舗 + EC + 設置サポート (Geek Squad) を組み合わせ、Amazon との家電カテゴリ競争で生き残ったプレイヤー。

BBY一般消費財公式 IR

次回決算予定

2026.08.26 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
1.57 兆円
EPS 予想 (調整後)
221.4 円

最新四半期

FY2027 Q1· 2026-06-05 発表
売上
1.43 兆円
売上 YoY
+1.9%

前年同期比

売上 QoQ
-35.3%

前期比

EPS (GAAP)
209.4 円
EPS YoY
+37.9%

前年同期比

EPS QoQ
-48.8%

前期比

売上構成

2026-06-05 発表

売上構成比前年比
  • Computing and Mobile Phones6,214 億円47.1%+4.0%
  • Consumer Electronics3,439 億円26.1%-2.9%
  • Appliances1,344 億円10.2%-14.1%
  • Services1,256 億円9.5%+4.9%
  • Entertainment876 億円6.6%+37.7%
  • Other58 億円0.4%-26.5%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート2.081.831.5825Q426Q126Q226Q326Q427Q11.43

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート350.7254.5158.325Q426Q126Q226Q326Q427Q1209.4

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート99974649325Q426Q126Q226Q326Q427Q1591

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート1740102631225Q426Q126Q226Q326Q427Q1344

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2027 Q11.43 兆円+1.9% YoY-35.3% QoQ3,360 億円+2.6% YoY-27.1% QoQ591 億円+68.9% YoY-48.7% QoQ441 億円+36.6% YoY-49.0% QoQ344 億円黒転 YoY209.4 円+37.9% YoY-48.8% QoQ
FY2026 Q42.20 兆円-1.0% YoY+42.8% QoQ4,599 億円-1.2% YoY+28.2% QoQ1,150 億円+232.3% YoY+264.1% QoQ863 億円+362.4% YoY+286.4% QoQ—408.5 円+365.5% YoY+287.9% QoQ
FY2026 Q31.50 兆円+2.4% YoY+2.5% QoQ3,490 億円+1.4% YoY+2.5% QoQ307 億円-43.4% YoY-21.1% QoQ217 億円-48.7% YoY-24.7% QoQ—102.5 円-47.6% YoY-24.1% QoQ
FY2026 Q21.40 兆円+1.6% YoY+7.7% QoQ3,247 億円+0.4% YoY+7.1% QoQ371 億円-34.5% YoY+14.6% QoQ275 億円-36.1% YoY-7.9% QoQ—128.7 円-35.1% YoY-8.4% QoQ
FY2026 Q11.40 兆円-0.9% YoY-37.1% QoQ3,276 億円-0.7% YoY-29.8% QoQ350 億円-29.8% YoY+0.9% QoQ323 億円-17.9% YoY+72.6% QoQ-211 億円赤転 YoY赤転 QoQ151.9 円-15.9% YoY+72.7% QoQ
FY2025 Q42.23 兆円-4.8% YoY+47.7% QoQ4,656 億円-2.8% YoY+31.6% QoQ346 億円-61.3% YoY-38.0% QoQ187 億円-74.6% YoY-57.1% QoQ2,168 億円+36.3% YoY黒転 QoQ87.8 円-73.9% YoY-56.3% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY6.65 兆円+0.4% YoY1.50 兆円-0.1% YoY2,216 億円+10.1% YoY1,706 億円+15.3% YoY2,007 億円-9.6% YoY804.2 円+17.8% YoY
FY2025 FY6.63 兆円-4.4% YoY1.50 兆円-2.3% YoY2,014 億円-19.8% YoY1,479 億円-25.3% YoY2,221 億円+106.2% YoY682.9 円-24.6% YoY
FY2024 FY6.93 兆円-6.1% YoY1.53 兆円-3.1% YoY2,511 億円-12.3% YoY1,980 億円-12.5% YoY1,077 億円-24.5% YoY906.3 円-9.7% YoY
FY2023 FY6.94 兆円1.49 兆円2,689 億円2,126 億円1,339 億円942.4 円

提出書類

10-Q

2026.06.05

金曜

売上・利益とも前年超え、ゲーム・PCが牽引。ガイダンスは開示なし

  • 売上高 $8,936M（前年比+1.9%）、既存店売上高+2.0%と2四半期連続のプラス成長
  • 希薄化後EPS $1.31（前年$0.95より+38%）。整理費用の減少（▲$9M vs 前年+$109M）が利益を押し上げ
  • 粗利益率23.5%（前年23.4%+0.1pt）。Best Buy Marketplaceと広告事業（Best Buy Ads）の成長が貢献
  • 国内セグメント調整後営業利益率4.3%（前年4.0%+0.3pt）。ゲーム(+38.1%)、サービス(+5.5%)が好調
  • 国際(カナダ)は売上+7.3%（為替影響+$23M含む）、既存店+4.7%と堅調

背景・要因

  • ゲーム（国内+38.1%）、コンピューティング、携帯電話が既存店成長を牽引
  • 大型家電の既存店売上は国内▲13.6%、国際▲8.3%と大幅減が継続
  • Best Buy Marketplace & Best Buy Adsの伸びが粗利率改善とサービス収入増に寄与
  • 前年同期に計上されたBest Buy Health事業再編費用($109M)が剥落し、営業利益が大幅改善
  • 米国IEEPA関税の払戻し手続きが進行中だが、今四半期は未計上

リスク・懸念

  • 関税・貿易政策（IEEPA関税の払戻しの時期・金額は不確実、今後の関税変更の影響は予測不能）
  • マクロ経済圧力（インフレ、景気後退、消費者信頼感、金利、住宅市場）
  • 製品ライフサイクルの短縮化と技術革新への対応リスク
  • 競争激化（マルチチャネル小売、Eコマース、AI活用競争）
  • サプライチェーン障害（地政学リスク、貿易ルート問題）

原文

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8-K

2026.05.28

木曜

Best Buy、第1四半期は市場予想上振れ。ゲーム/PC/スマホが牽引し既存店売上+2.0%。通期ガイダンスは据え置きも、CEO交代を発表

  • 売上高 $89.36億（前年比+1.9%）、既存店売上高は +2.0% と会社想定を上回る（前年同期は -0.7%）
  • GAAP希薄化後EPS $1.31（前年比+38%）、調整後希薄化後EPS $1.28（同+11%）と大幅増益
  • 国内セグメントの調整後営業利益率は 4.3%（前年4.0%）に改善。粗利率も23.7%と上昇
  • カテゴリー別ではゲーム +38.1%、コンピューティング +4.2%、携帯電話が好調。家電は -13.6%と低迷
  • CEOのCorie Barry氏が年内退任を発表。後任はJason Bonfig氏（11月1日就任予定）

会社ガイダンス

次四半期

第2四半期（Q2 FY27）：既存店売上高成長率は約+1.0%を見込む（前年同期の大型ゲームタイトル発売の反動に注意）。調整後営業利益率は約3.9%（前年比横ばい）。なお5月の月初からの既存店売上は高単一桁（high single digits）成長と好スタート。

通期

2027年度通期（FY27）：売上高 $412億〜$421億、既存店売上高成長率 -1.0%〜+1.0%、調整後営業利益率 4.3%〜4.4%、調整後実効税率 約25.5%、調整後希薄化後EPS $6.30〜$6.60、設備投資 約$7.5億。自社株買い約$3億を計画。これらはすべて3月3日発表の当初ガイダンスから変更なし。

背景・要因

  • ゲーム（+38.1%）が前年の大型タイトル発売の反動から大幅反発、最大の伸び寄与
  • マーケットプレイスとBest Buy Adsの新収益源が拡大し、売上・粗利率の両方を押し上げ
  • 国際セグメントは既存店売上+4.7%と好調で、為替も追い風（売上+7.3%）
  • 前年同期に発生したBest Buy Healthのリストラ費用$109百万が今期は$9百万の戻り入金となり、EPSを大幅に押し上げ

リスク・懸念

  • マクロ経済圧力（インフレ、金利、消費者信頼感、住宅市場）が消費支出に影響する可能性
  • 関税引上げや貿易制限の強化によるコスト上昇リスク
  • 家電カテゴリーの需要低迷が継続（前年比 -13.6%）
  • CEO交代に伴う経営移行リスク

原文

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8-K

2026.03.03

火曜

Q4は利益が市場予想上回るも既存店売上0.8%減、FY27通期ガイダンスは慎重なレンジを示す

  • Q4売上高138億ドル（前年比1.3%減）、通期売上高は416.9億ドル（前年比0.4%増）
  • Q4調整希薄化後EPS 2.61ドル（前年2.58ドル）で増益、GAAPベースEPSは2.56ドル（前年0.54ドル）
  • Q4既存店売上高は国内-0.8%、国際-1.3%と減少。国内は家電・ホームシアターが軟調も、コンピューティングと携帯電話が成長
  • 国内調整後営業利益率5.0%（前年4.9%）と改善、通期でも4.3%（前年4.2%）と拡大
  • 四半期配当を1%増の0.96ドルへ増配、FY27に約3億ドルの自社株買いを計画

会社ガイダンス

次四半期

FY27第1四半期（約2026年5月迄）：既存店売上高成長率約+1%、調整後営業利益率約3.9%を見込む

通期

FY27通期：売上高412〜421億ドル、既存店売上高変化率-1.0%〜+1.0%、調整後営業利益率4.3%〜4.4%、調整後実効税率約25.5%、調整希薄化後EPS 6.30〜6.60ドル、設備投資約7.5億ドル、自社株買い約3億ドルを見込む

背景・要因

  • 国内売上減はホームシアターと大型家電の既存店減少が主因、コンピューティングと携帯電話が部分相殺
  • 国内粗利率は20.9%で横ばい、Best Buy AdsとMarketplaceの成長が製品マージン低下を相殺
  • 国際売上は為替のプラス影響があったものの、既存店売上1.3%減少で相殺
  • 調整後SG&Aは報酬費用削減（インセンティブ報酬含む）で減少、Best Buy Health費用も減少
  • 前年同期はBest Buy Healthののれん減損475百万ドルが発生、GAAP EPSに大きな影響

リスク・懸念

  • マクロ経済の不確実性（インフレ、金利、消費者信頼感、住宅市場）が消費に影響
  • 関税引き上げや貿易政策の変更リスク（サプライチェーン・コストへの影響）
  • 技術進歩や消費者選好変化への対応競争（AI活用含む）

原文

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10-Q

2025.12.05

金曜

売上は前年比+2.4%と回復も、Best Buy Healthののれん減損171百万ドルが直撃、調整後EPSは1.40ドルと増益

  • 売上高96.72億ドル（前年比+2.4%）、国内同一店売上+2.7%（コンピューティング・ゲーミングが牽引）
  • GAAPベース営業利益1.98億ドル（前年3.50億ドルから減少）。Best Buy Healthののれん・無形資産減損1.71億ドルを計上
  • 調整後営業利益は3.88億ドル（前年3.51億ドルから+10.5%）、調整後営業利益率4.0%（前年3.7%）
  • GAAPベース希薄化後EPS0.66ドル（前年1.26ドル）も、調整後EPSは1.40ドル（前年1.26ドル）と増益
  • 3Q累計のフリーキャッシュフローは1.55億ドル。自社株買いを3.4億ドル、配当を1.99億ドル実施

背景・要因

  • 国内セグメント：コンピューティング&携帯電話が+7.6%と好調、エンターテインメント（ゲーミング）も+14.0%と急伸。一方、家電は-8.4%、コンシューマーエレクトロニクスは-2.9%と軟調
  • Best Buy Healthの減損（のれん1.18億ドル+無形資産など）は、メディケア・メディケイド市場の圧力による成長率・利益率見通しの下方修正が原因
  • リストラクチャリング費用は通期累計で2.18億ドル（労務最適化・Best Buy Health事業縮小・中国調達見直し関連）
  • 国際セグメント（カナダ）は同一店売上+6.3%と好調だが、為替が売上高を1,300万ドル押し下げ
  • 製品粗利率の低下（販売ミックス悪化・プロモーション強化）が国内粗利率を押し下げ

リスク・懸念

  • マクロ経済圧力（インフレ・金利・関税・地政学リスク）による消費者需要の不確実性
  • メディケア/メディケイド市場の圧力がBest Buy Healthの業績に影響を及ぼすリスク
  • 競争激化（マルチチャネル小売・Eコマース・テクノロジーサービスプロバイダーとの競争）
  • 関税・貿易戦争の影響（中国調達見直しを実施中だが、さらなる関税リスクあり）
  • 第4四半期（ホリデーシーズン）への依存度が高く、季節変動リスクが大きい

原文

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