最新: 10-Q  ·  2026-05-06

AMD

Advanced Micro Devices, Inc.

米国の半導体メーカー。CPU (Ryzen / EPYC)・GPU (Radeon / Instinct)・組込みプロセッサを設計し、Intel / NVIDIA と競合する。

AMDテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.08.03 · 月曜

コンセンサス予想

売上予想
1.82 兆円
EPS 予想 (調整後)
259.7 円

最新四半期

FY2026 Q1· 2026-05-06 発表
売上
1.60 兆円
売上 YoY
+37.8%

前年同期比

売上 QoQ
-0.2%

前期比

EPS (GAAP)
131.2 円
EPS YoY
+90.9%

前年同期比

EPS QoQ
-8.7%

前期比

売上構成

2026-05-06 発表

売上構成比前年比
  • データセンター9,021 億円56.3%+57.2%
  • クライアント・ゲーミング5,631 億円35.2%+22.6%
  • 組込み1,364 億円8.5%+6.1%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート1.521.381.2424Q425Q125Q225Q325Q426Q11.60

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート126.697.568.424Q425Q125Q225Q325Q426Q1131.2

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート2215133245024Q425Q125Q225Q325Q426Q12306

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート34912629176824Q425Q125Q225Q325Q426Q14008

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q11.60 兆円+37.8% YoY-0.2% QoQ8,460 億円+45.0% YoY-2.9% QoQ2,306 億円+83.1% YoY-15.8% QoQ2,160 億円+95.1% YoY-8.5% QoQ4,008 億円+253.0% YoY+7.9% QoQ131.2 円+90.9% YoY-8.7% QoQ
FY2025 Q41.61 兆円+34.1% YoY+11.1% QoQ8,736 億円+43.7% YoY+16.7% QoQ2,744 億円+101.1% YoY+38.0% QoQ2,367 億円+213.5% YoY+21.6% QoQ3,725 億円+118.0% YoY+25.1% QoQ144.1 円+206.7% YoY+22.7% QoQ
FY2025 Q31.42 兆円+35.6% YoY+20.3% QoQ7,348 億円+39.8% YoY+56.3% QoQ1,952 億円+75.4% YoY黒転 QoQ1,911 億円+61.2% YoY+42.5% QoQ2,922 億円+283.3% YoY+9.9% QoQ115.3 円+59.6% YoY+38.9% QoQ
FY2025 Q21.13 兆円+31.7% YoY+3.3% QoQ4,514 億円+6.8% YoY-18.1% QoQ-198 億円赤転 YoY赤転 QoQ1,287 億円+229.1% YoY+23.0% QoQ2,551 億円+293.8% YoY+137.8% QoQ79.7 円+237.5% YoY+22.7% QoQ
FY2025 Q11.16 兆円+35.9% YoY-2.9% QoQ5,836 億円+45.9% YoY-3.8% QoQ1,259 億円+2138.9% YoY-7.5% QoQ1,108 億円+476.4% YoY+47.1% QoQ1,136 億円+91.8% YoY-33.4% QoQ68.7 円+528.6% YoY+46.7% QoQ
FY2024 Q41.20 兆円+24.2% YoY+12.3% QoQ6,081 億円+33.4% YoY+13.5% QoQ1,364 億円+154.7% YoY+20.3% QoQ755 億円-27.7% YoY-37.5% QoQ1,709 億円+120.0% QoQ47.0 円-28.6% YoY-36.2% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY5.43 兆円+34.3% YoY2.69 兆円+34.8% YoY5,786 億円+94.4% YoY6,790 億円+164.2% YoY1.05 兆円+180.0% YoY415.1 円+165.0% YoY
FY2024 FY4.04 兆円+13.7% YoY1.99 兆円+21.7% YoY2,976 億円+373.8% YoY2,570 億円+92.2% YoY3,767 億円+114.5% YoY156.6 円+88.7% YoY
FY2023 FY3.55 兆円-3.9% YoY1.64 兆円-1.3% YoY628 億円-68.3% YoY1,338 億円-35.3% YoY1,756 億円-64.0% YoY83.0 円-36.9% YoY
FY2022 FY3.61 兆円+43.6% YoY1.62 兆円+33.7% YoY1,931 億円-65.4% YoY2,017 億円-58.3% YoY4,760 億円-3.3% YoY128.4 円-67.8% YoY
FY2021 FY1.89 兆円9,107 億円4,190 億円3,632 億円3,698 億円299.8 円

提出書類

10-Q

2026.05.06

水曜

データセンター好調で売上38%増、営業利益は倍増。MI350/MI450やMetaとの大型契約でAI投資継続、一方で中国向け輸出規制リスク顕在化

  • 売上高 $10,253M（前年同期比+38%）、営業利益 $1,476M（同+83%）、純利益 $1,383M（同+95%）
  • データセンター売上 $5,775M（前年同期比+57%）、5th Gen EPYCとInstinct MI350 GPUが牽引
  • Clientセグメント売上 $2,885M（同+26%）、Ryzenプロセッサの出荷台数25%増
  • 粗利率 53%（前年同期比+3pt）、製品ミックスの改善による
  • 営業CF $2,955M、フリーキャッシュフローは設備投資 $389Mを控えも潤沢

背景・要因

  • データセンター増収: 5th Gen AMD EPYCプロセッサとAMD Instinct MI350シリーズGPUへの強い需要
  • Client増収: Ryzenプロセッサの出荷台数25%増および平均販売価格上昇
  • Gaming増収: Radeon GPUの需要増、ただし半カスタム売上は減少
  • Embedded増収: 複数のエンド市場で需要が回復傾向
  • 粗利率改善: データセンター比率上昇による好ましい製品ミックス

リスク・懸念

  • 中国向け輸出規制: MI308に加えMI325も新規制対象。MI325は米国で25%関税適用の上で検査が必要
  • 2025年には中国輸出規制関連で約$440Mの在庫関連損失を計上済み
  • Metaへのワラント発行（最大1.6億株）が既存株主に希薄化リスク
  • NvidiaとIntelの提携（2025年9月発表）による競争激化リスク
  • 巨額の unconditional commitments $25.7B、うち$18.3Bが2026年下半期に集中

原文

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8-K

2026.05.05

火曜

データセンターが売上を牽引しGAAP/EPSは大幅増益、Q2 ガイダンスも堅調で成長加速期待

  • Q1 2026 売上高 $10.3B（前年比+38%）、GAAP営業利益 $1.5B（同+83%）、GAAP希薄化後EPS $0.84（同+91%）
  • Non-GAAPベース：売上 $10.3B、粗利率55%、営業利益 $2.5B（同+43%）、EPS $1.37（同+43%）
  • Data Centerセグメント売上 $5.8B（前年比+57%）、AMD EPYCプロセッサとInstinct GPUの需要増が牽引
  • Client & Gamingセグメント売上 $3.6B（前年比+23%）、Ryzenプロセッサの市場シェア拡大が寄与
  • フリーキャッシュフロー $2.6B（過去最高）、営業キャッシュフローマージン29%と収益性が拡大

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期：売上約$11.2B（±$300M）を見込む。中間値で前年比約46%増、前期比約9%増。Non-GAAP粗利率は約56%を予想。

背景・要因

  • Data Centerセグメントの57%成長が全体の主牽引。AIインフラ需要の加速とEPYC/Instinct GPUの出荷拡大
  • ClientセグメントはRyzenプロセッサの需要増と市場シェア獲得により前年比26%増
  • Gaming事業はRadeon GPUの堅調な需要が半カスタム売上の減少を一部相殺
  • Embeddedセグメントは複数エンド市場の需要回復で前年比6%増

リスク・懸念

  • 政府輸出規制・関税・貿易保護措置の影響
  • 半導体業界の cyclical nature（周期変動）
  • 競争激化の中での製品タイムリーな投入リスク
  • 大口顧客喪失リスク
  • 地政学的リスク・経済的不確実性

原文

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8-K

2026.02.03

火曜

2025年通期で売上34%増、記録的な利益を達成。データセンター好調もAI GPU在庫問題で調整、2026年1Q見通しは慎重

  • 2025年通期売上346億ドル（前年比+34%）、非GAAP営業利益78億ドル（過去最高）、非GAAPダイルEPS 4.17ドル（+26%）
  • 4Q売上103億ドル（記録更新、前年比+34%）、非GAAP営業利益29億ドル、非GAAPダイルEPS 1.53ドル（過去最高）
  • データセンターセグメント通期売上166億ドル（+32%）で急成長、ただしAI GPU（MI308）在庫チャージ4.4億ドルが通期利益を圧迫
  • クライアント・ゲーミング セグメント通期売上146億ドル（+51%）で過去最高、Ryzen CPUの市場シェア獲得が牽引
  • 2026年1Q売上見通し約98億ドル（±3億ドル、前年比+32%）で慎重な成長率、中国向けMI308売上100百万ドル含む

会社ガイダンス

次四半期

2026年第1四半期売上見通しは約98億ドル（±3億ドル）で、前年比約32%の成長、前四半期比で約5%の減少を見込む。このうちAI GPU（MI308）の中国向け売上は約1億ドルを含む。非GAAP粗利率は約55%を予想。

背景・要因

  • 高性能EPYC CPUとInstinct GPU需要の加速：データセンター4Q売上が39%YoY成長
  • Ryzen CPUのクライアント市場シェア拡大と高付加価値製品ミックス改善：クライアント事業通期51%成長
  • ゲーミング事業の半導体カスタムSoC売上改善とRadeon GPU需要：ゲーミング通期51%成長
  • 米国政府のAI GPU輸出規制に伴うMI308在庫チャージ4.4億ドル（通期）・4Q在庫リリース3.6億ドル（うち中国売上3.9億ドル）
  • エンベデッド セグメント通期売上が35億ドルで前年比-3%と低迷：顧客在庫調整の影響

リスク・懸念

  • 米国政府の輸出規制によるAI GPU（MI308）ビジネスの不確実性と地政学的リスク
  • 中国市場での政策・規制変化による AI GPU需要の減少可能性
  • 競争激化する高性能CPU・GPU市場での市場シェア維持の課題
  • 供給チェーン動向（ファウンドリ調達、契約製造業者の稼働）への依存
  • 四半期・季節的な売上パターンと顧客在庫調整の影響

原文

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10-Q

2025.11.05

水曜

AI需要が牽引し売上36%増、ただし中国向けGPU在庫処理で利益圧迫

  • Q3売上92億ドル（前年同期比36%増）、Data Centerセグメント売上43億ドル（同22%増）、EPYC5世代とInstinct MI350シリーズGPU好調が牽引
  • 粗利率52%（前年同期50%）、AI需要による良好な製品ミックスで改善も、MI308在庫処理で通期利益圧迫
  • 9ヶ月累計営業利益19億ドル（前年比89%増）だが、2Q時点でMI308中国向け規制による8億ドルの在庫・関連費用を計上済み
  • Client and Gaming売上40億ドル（同73%増）、Ryzen CPU平均売価38%上昇が主因、Gaming売上181%増で半導体の台数・単価とも好調
  • Data Center営業利益18.5億ドル（9ヶ月、前年比-20%減）、中国規制による逆風とR&D増加費が部分相殺

背景・要因

  • 中国向けAI GPU（MI308）への米国政府輸出規制により2Q時点で約8億ドルの在庫・関連費用を計上、売上機会喪失の継続リスク
  • EPYC 5世代プロセッサとAMD Instinct MI350 Series GPUへの生成AI需要の堅調な伸長
  • Ryzen CPU販売好調により平均売価38%上昇（9ヶ月比較）、ゲーム向けSoC・Radeon GPU需要増
  • R&D人員拡充（AI戦略強化）による販管費増加、Marketing/一般管理費が前年同期比51%増（go-to-market活動拡大）
  • ZT Systems買収（3月）と2Q中国規制にともなうZT Manufacturing事業売却予定（10月実施）の収益構造変化

リスク・懸念

  • 中国への先端GPU輸出規制が継続・拡大するリスク。現在MI308にみられるこの規制が他製品カテゴリーに波及する可能性
  • 高い顧客集中度。数少ない大型顧客（クラウドプロバイダー等）の需要減少・供給遮断が売上に大きな悪影響を与えるリスク
  • TSMC他ファウンドリーの製造能力枯渇や歩留まり低下、また供給遅延時の顧客対応困難
  • 生成AIブームの長期性不透明。顧客のAI投資ペースが予想より鈍化する場合、売上・利益が急速に悪化する可能性
  • Intel・NVIDIA等競合との激烈な価格・技術競争。特にNVIDIAが9月2025年にIntelと提携・投資を発表した動きが脅威
  • グレーマーケット製品流通による評判リスク・販売機会喪失、知的財産侵害リスク
  • 台湾地政学リスク（台湾関連の地政学的緊張が高まった場合、TSMC等重要パートナーの操業停止により供給途絶の危機）

原文

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