最新: 8-K  ·  2026-02-26

オートデスク

Autodesk, Inc.

AutoCAD / Revit / Maya 等を擁する設計ソフトウェア大手。建築・製造・メディア分野でサブスクリプションモデルへの完全移行を完了。

ADSKテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.05.28 · 木曜

コンセンサス予想

売上予想
3,047 億円
EPS 予想 (調整後)
457.7 円

最新四半期

FY2026 Q4· 2026-03-03 発表
売上
3,085 億円
売上 YoY
+19.4%

前年同期比

売上 QoQ
+5.6%

前期比

EPS (GAAP)
231.8 円
EPS YoY
+5.8%

前年同期比

EPS QoQ
-8.1%

前期比

売上構成

2025-11-26 発表

売上構成比前年比
  • 建築・エンジニアリング・建設・運用 (AECO)1,441 億円50.4%+22.6%
  • AutoCAD / AutoCAD LT716 億円25.1%+15.1%
  • 製造555 億円19.4%+15.6%
  • メディア・エンターテインメント135 億円4.7%+3.6%
  • 保守13 億円0.4%-11.1%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート29562740252525Q325Q426Q126Q226Q326Q43085

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート223.5178.8134.225Q325Q426Q126Q226Q326Q4231.8

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート66454442525Q325Q426Q126Q226Q326Q4680

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート131394658025Q325Q426Q126Q226Q326Q41532

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q43,085 億円+19.4% YoY+5.6% QoQ2,824 億円+20.6% YoY+6.1% QoQ680 億円+17.8% YoY-8.3% QoQ498 億円+4.3% YoY-7.9% QoQ1,532 億円+43.4% YoY+126.0% QoQ231.8 円+5.8% YoY-8.1% QoQ
FY2026 Q32,898 億円+18.0% YoY+5.1% QoQ2,640 億円+18.6% YoY+5.2% QoQ735 億円+35.8% YoY+5.9% QoQ537 億円+24.7% YoY+9.6% QoQ673 億円+116.1% YoY-4.7% QoQ250.3 円+26.0% YoY+9.6% QoQ
FY2026 Q22,620 億円+17.1% YoY+8.0% QoQ2,384 億円+17.5% YoY+8.9% QoQ660 億円+29.4% YoY+90.6% QoQ465 億円+11.0% YoY+105.9% QoQ670 億円+122.2% YoY-18.9% QoQ217.0 円+12.3% YoY+108.6% QoQ
FY2026 Q12,366 億円+15.2% YoY-0.4% QoQ2,135 億円+15.1% YoY-0.8% QoQ338 億円-22.1% YoY-36.3% QoQ220 億円-39.7% YoY-49.8% QoQ806 億円+14.2% YoY-18.0% QoQ101.4 円-39.7% YoY-49.6% QoQ
FY2025 Q42,584 億円+11.6% YoY+4.4% QoQ2,341 億円+10.9% YoY+4.4% QoQ577 億円+16.2% YoY+5.8% QoQ478 億円+7.4% YoY+10.2% QoQ1,069 億円+58.8% YoY+240.7% QoQ219.1 円+7.8% YoY+9.4% QoQ
FY2025 Q32,456 億円+11.0% YoY+4.3% QoQ2,226 億円+10.6% YoY+4.2% QoQ541 億円+3.6% YoY+0.9% QoQ430 億円+14.1% YoY-2.5% QoQ311 億円+1430.8% YoY-2.0% QoQ198.7 円+13.4% YoY-2.3% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY1.14 兆円+17.5% YoY1.03 兆円+18.1% YoY2,488 億円+16.5% YoY1,772 億円+1.1% YoY3,798 億円+53.7% YoY824.6 円+2.1% YoY
FY2025 FY9,666 億円+11.5% YoY8,755 億円+11.4% YoY2,135 億円+20.0% YoY1,753 億円+22.7% YoY2,471 億円+22.2% YoY807.2 円+22.2% YoY
FY2024 FY8,667 億円+9.8% YoY7,861 億円+10.2% YoY1,778 億円+14.1% YoY1,428 億円+10.1% YoY2,021 億円-36.9% YoY660.6 円+10.8% YoY
FY2023 FY7,382 億円6,674 億円1,459 億円1,214 億円2,996 億円557.5 円

提出書類

8-K

2026.02.26

木曜

Q4売上19%増・ビリング33%増で着地、FY27通期ガイダンスは慎重ながらも成長継続見込み

  • 【Q4売上】$1,957M（前年比+19%、恒常為替ベースでも+19%）で市場予想を上回る
  • 【Q4 Non-GAAP EPS】$2.85（前年比+$0.56）
  • 【Q4ビリング】$2,804M（前年比+33%）と大幅増
  • 【通期FY26】売上$7,206M（+18%）、Non-GAAP EPS $10.43（+$1.96）、FCF $2,409M（+54%）
  • 【AECO】Q4売上$975M（+22%）が牽引。EMEA地域が+25%と特に好調

会社ガイダンス

次四半期

Q1 FY27（2026年4月30日迄）：売上 $1,885M〜$1,900M、Non-GAAP EPS $2.82〜$2.86

通期

通期FY27（2027年1月31日迄）：ビリング $8,480M〜$8,580M、売上 $8,100M〜$8,170M、Non-GAAP営業利益率 38.5%〜39%、Non-GAAP EPS $12.29〜$12.56、FCF $2,700M〜$2,800M

背景・要因

  • AECO（建築・エンジニアリング・建設）分野が+22%と好調、特に建設分野と新興市場が上振れ
  • EMEA地域がQ4に+25%（恒常為替+23%）と成長を牽引
  • Designが+19%、Makeが+24%と全セグメントで2桁成長
  • ビリングが33%増と大きく伸び、EBA（エンタープライズ契約）とプロダクトサブスクリプションのビリングが予想を上回った
  • 通期FCFは54%増の$2,409Mと大幅改善

リスク・懸念

  • セールス最適化計画（sales optimization plan）の実行に伴うビリングと売上の一時的なリスク
  • グローバルな経済・政治情勢（金融・財政政策の変更、為替変動、景気後退懸念、サプライチェーン混乱、インフレ圧力）
  • 地政学的緊張や武力紛争、関税・貿易戦争の不確実性
  • 新トランザクションモデルと販売・マーケティング最適化の実行リスク
  • AI関連の社会的・倫理的課題や市場の混乱リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt
10-Q

2025.11.26

水曜

増収・増益もガイダンス非開示、NR3は110%超と堅調だがSEC/DOJ調査終了やリストラ実施中の過渡期

  • Q3（2025年8月〜10月）総売上高は前年同期比18%増の$1,853M、9ヶ月累計では17%増の$5,249M（前年同期$4,492M）
  • GAAPベースのQ3営業利益は$470M（前年同期$346Mから36%増）、Non-GAAP営業利益は$698M（前年同期$573M）。GAAP営業利益率は25%→22%と改善、Non-GAAP営業利益率は38%→36%
  • Q3 GAAP希薄化後EPSは$1.60（前年同期$1.27から26%増）、Non-GAAP EPSは$2.67（前年同期$2.17から23%増）
  • Net Revenue Retention Rate (NR3)が110%超（constant currency basis）と高水準を維持。サブスクリプション収入が全体の97%を占める
  • Q3に3百万株（$1.07B）の自社株買いを実行。9ヶ月累計の営業CFは$1,463M（前年同期$915Mから大幅増）

背景・要因

  • 全製品ファミリーが成長:AECO（$921M、前年比23%増）、AutoCAD系（$458M、15%増）、MFG（$355M、16%増）、M&E（$86M、4%増）
  • 新トランザクションモデル移行により販売チャネル構成が変化。直接販売比率がQ3で66%（前年同期42%）、ソリューションプロバイダー向け販売インセンティブが営業費用（marketing & sales）に計上される構造に
  • Q3のM&S費用は$612M（前年同期$525M）に増加。主因はソリューションプロバイダーコミッションの費用認識増（新トランザクションモデル）
  • Q3に$5Mのリストラ費用（2026年度リストラ計画）、前年同期は$0。通期累計では$116Mのリストラ費用を計上
  • 戦略的投資の評価損$15M（前年同期$3M）が営業外損失を拡大

リスク・懸念

  • SEC/DOJの内部調査は2025年8月にクローズされたが、関連する株主集団訴訟は依然継続中（却下申立済み、損失見積不可能）
  • 世界経済・地政学的リスク（関税・貿易戦争・ウクライナ・中東紛争など）が需要・収益に影響を及ぼす可能性
  • 新トランザクションモデルへの移行に伴う販売チャネル構成の変化や、年間請求への移行による請求・キャッシュフローのタイミング変動リスク
  • AI製品の急速な進化と規制（EU AI Act等）への対応リスク

原文

SEC EDGARGoogle翻訳.txt