最新: 10-Q  ·  2026-05-29

オートデスク

Autodesk, Inc.

AutoCAD / Revit / Maya 等を擁する設計ソフトウェア大手。建築・製造・メディア分野でサブスクリプションモデルへの完全移行を完了。

ADSKテクノロジー公式 IR

次回決算予定

2026.08.26 · 水曜

コンセンサス予想

売上予想
3,357 億円
EPS 予想 (調整後)
520.6 円

最新四半期

FY2027 Q1· 2026-05-29 発表
売上
3,080 億円
売上 YoY
+18.4%

前年同期比

売上 QoQ
-1.2%

前期比

EPS (GAAP)
369.5 円
EPS YoY
+231.4%

前年同期比

EPS QoQ
+57.8%

前期比

売上構成

2026-05-29 発表

売上構成比前年比
  • Architecture, Engineering, Construction and Operations1,545 億円51.1%+19.9%
  • AutoCAD and AutoCAD LT755 億円25.0%+15.3%
  • Manufacturing585 億円19.3%+18.8%
  • Media and Entertainment137 億円4.5%+13.2%

指標推移

直近 6 四半期

売上

億円

売上推移の折れ線チャート29952845269425Q426Q126Q226Q326Q427Q13080

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート323.1245.7168.325Q426Q126Q226Q326Q427Q1369.5

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート77362647925Q426Q126Q226Q326Q427Q1862

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート1377111986025Q426Q126Q226Q326Q427Q11395

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2027 Q13,080 億円+18.4% YoY-1.2% QoQ2,802 億円+19.4% YoY-1.8% QoQ862 億円+132.2% YoY+25.5% QoQ782 億円+223.0% YoY+55.4% QoQ1,395 億円+57.6% YoY-9.9% QoQ369.5 円+231.4% YoY+57.8% QoQ
FY2026 Q43,085 億円+19.4% YoY+5.6% QoQ2,824 億円+20.6% YoY+6.1% QoQ680 億円+17.8% YoY-8.3% QoQ498 億円+4.3% YoY-7.9% QoQ1,532 億円+43.4% YoY+126.0% QoQ231.8 円+5.8% YoY-8.1% QoQ
FY2026 Q32,898 億円+18.0% YoY+5.1% QoQ2,640 億円+18.6% YoY+5.2% QoQ735 億円+35.8% YoY+5.9% QoQ537 億円+24.7% YoY+9.6% QoQ673 億円+116.1% YoY-4.7% QoQ250.3 円+26.0% YoY+9.6% QoQ
FY2026 Q22,620 億円+17.1% YoY+8.0% QoQ2,384 億円+17.5% YoY+8.9% QoQ660 億円+29.4% YoY+90.6% QoQ465 億円+11.0% YoY+105.9% QoQ670 億円+122.2% YoY-18.9% QoQ217.0 円+12.3% YoY+108.6% QoQ
FY2026 Q12,601 億円+15.2% YoY-0.4% QoQ2,346 億円+15.1% YoY-0.8% QoQ371 億円-22.1% YoY-36.3% QoQ242 億円-39.7% YoY-49.8% QoQ886 億円+14.2% YoY-18.0% QoQ111.5 円-39.7% YoY-49.6% QoQ
FY2025 Q42,584 億円+11.6% YoY+4.4% QoQ2,341 億円+10.9% YoY+4.4% QoQ577 億円+16.2% YoY+5.8% QoQ478 億円+7.4% YoY+10.2% QoQ1,069 億円+58.8% YoY+240.7% QoQ219.1 円+7.8% YoY+9.4% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 FY1.14 兆円+17.5% YoY1.03 兆円+18.1% YoY2,488 億円+16.5% YoY1,772 億円+1.1% YoY3,798 億円+53.7% YoY824.6 円+2.1% YoY
FY2025 FY9,666 億円+11.5% YoY8,755 億円+11.4% YoY2,135 億円+20.0% YoY1,753 億円+22.7% YoY2,471 億円+22.2% YoY807.2 円+22.2% YoY
FY2024 FY8,667 億円+9.8% YoY7,861 億円+10.2% YoY1,778 億円+14.1% YoY1,428 億円+10.1% YoY2,021 億円-36.9% YoY660.6 円+10.8% YoY
FY2023 FY7,382 億円6,674 億円1,459 億円1,214 億円2,996 億円557.5 円

提出書類

10-Q

2026.05.29

金曜

売上高18%増・純利益3.2倍増と好調、全製品ファミリーが2桁成長。ただしMaintainX買収（36億ドル）による将来の負債増加リスクと訴訟リスクに注視

  • 総売上高は18%増の19.34億ドル（前年同期16.33億ドル）、サブスクリプション収入が19%増の18.36億ドルと成長を牽引
  • 純利益は491百万ドル（前年同期152百万ドル）と約3.2倍増。希薄化後EPSは2.32ドル（前年0.70ドル）
  • 営業利益は541百万ドル（前年233百万ドル）と倍増。営業利益率は28.0%（前年14.3%）に大幅改善
  • AECO売上20%増、MFG売上19%増、AutoCAD系15%増と全製品ファミリーが2桁成長。Design売上18%増、Make売上25%増
  • 営業キャッシュフローは893百万ドル（前年564百万ドル）と大幅増加。自己株式取得に448百万ドルを投入

会社ガイダンス

次四半期

2027年度第2四半期（2026年8-10月期）について、原価は増加、販売管理費はSolution Provider手数料の認識増により増加、研究開発費はクラウド・プラットフォーム・AIへの投資継続により増加、一般管理費は増加するが収入よりも低い率、無形資産償却は横ばい、リストラ費用は横ばいを見込む。

背景・要因

  • サブスクリプション収入の増加が総収入の大半を牽引。既存顧客ベースからの成長が継続
  • AEC Collections、Autodesk Forma、Revitの成長がAECO分野をけん引
  • MFG Collections、Fusion、EBA提供の成長が製造業分野を押し上げ
  • 戦略的投資の評価益が59百万ドル発生（前年同期はほぼゼロ）し、営業外収益を押し上げ
  • リストラ費用が前年105百万ドルから30百万ドルに減少し、営業利益率改善に貢献

リスク・懸念

  • 財務成績やフリーキャッシュフロー慣行を巡る内部調査関連の証券集団訴訟が継続中。控訴審が進行中で損失見込額は現時点では不確実
  • MaintainX社の約36億ドルでの買収合意（2026年5月28日）。負債と既存現金で調達予定で、今後の負債増加・統合リスクあり
  • 世界的な関税・貿易摩擦の影響は依然不透明。米国による相互関税や一時的輸入課徴金などが事業環境に影響を与える可能性
  • AI関連規制（EU AI法、米国州法）の進展に伴うコンプライアンス負担増大リスク
  • 為替変動リスク（売上の65%が海外）。ヘッジを行っているが完全なリスク回避は困難

原文

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8-K

2026.05.28

木曜

売上・EPSともに好調、通期ガイダンス上方修正。営業再編は計画通り進行、MaintainX買収を発表

  • 売上高 $1,934M（前年同期比+18%、恒常為替ベース+16%）で好調スタート
  • 非GAAP EPS $2.99（前年同期$2.29→+$0.70）、GAAP EPS $2.32（前年$0.70→+$1.62）と大幅改善
  • GAAP営業利益率28%（前年14%→+14ppt）、非GAAP営業利益率39%（前年37%→+2ppt）
  • フリーキャッシュフロー $876M（前年同期比+58%）、営業CF $893M（同+58%）
  • セグメント別ではMake（製造/建設施工）が25%増で最も高い成長、AECOが20%増、AutoCADが15%増

会社ガイダンス

次四半期

第2四半期（2026年7月31日迄）：売上 $2,005M〜$2,015M、GAAP EPS $1.84〜$1.97、非GAAP EPS $3.10〜$3.14

通期

通期FY27（2027年1月31日迄）：請求額 $8,505M〜$8,580M、売上 $8,155M〜$8,215M、GAAP営業利益率26%〜28%、非GAAP営業利益率約39%、GAAP EPS $8.07〜$8.63、非GAAP EPS $12.40〜$12.65、フリーCF $2,725M〜$2,800M。※MaintainXの影響は未反映

背景・要因

  • Design（旧メインセグメント）売上18%増、Make（製造）25%増と全セグメントで2桁成長
  • AECO（建築・土木）20%増およびMFG（製造）19%増が全体を牽引
  • 営業再編の効果が計画通りに現れ、粗利改善にも寄与
  • クラウド/サブスクリプションモデルへの移行が続き、売上総額は安定成長

リスク・懸念

  • 為替変動リスク（恒常為替レートと報告レートで乖離あり）
  • 営業再編に伴う移行期の一時的なディスラプション（ガイダンスには既に織り込み済み）
  • グローバルな地政学的リスク・関税・景気減速の不確実性
  • MaintainX買収の統合リスク（ガイダンスには未反映）

原文

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8-K

2026.02.26

木曜

Q4売上19%増・ビリング33%増で着地、FY27通期ガイダンスは慎重ながらも成長継続見込み

  • 【Q4売上】$1,957M（前年比+19%、恒常為替ベースでも+19%）で市場予想を上回る
  • 【Q4 Non-GAAP EPS】$2.85（前年比+$0.56）
  • 【Q4ビリング】$2,804M（前年比+33%）と大幅増
  • 【通期FY26】売上$7,206M（+18%）、Non-GAAP EPS $10.43（+$1.96）、FCF $2,409M（+54%）
  • 【AECO】Q4売上$975M（+22%）が牽引。EMEA地域が+25%と特に好調

会社ガイダンス

次四半期

Q1 FY27（2026年4月30日迄）：売上 $1,885M〜$1,900M、Non-GAAP EPS $2.82〜$2.86

通期

通期FY27（2027年1月31日迄）：ビリング $8,480M〜$8,580M、売上 $8,100M〜$8,170M、Non-GAAP営業利益率 38.5%〜39%、Non-GAAP EPS $12.29〜$12.56、FCF $2,700M〜$2,800M

背景・要因

  • AECO（建築・エンジニアリング・建設）分野が+22%と好調、特に建設分野と新興市場が上振れ
  • EMEA地域がQ4に+25%（恒常為替+23%）と成長を牽引
  • Designが+19%、Makeが+24%と全セグメントで2桁成長
  • ビリングが33%増と大きく伸び、EBA（エンタープライズ契約）とプロダクトサブスクリプションのビリングが予想を上回った
  • 通期FCFは54%増の$2,409Mと大幅改善

リスク・懸念

  • セールス最適化計画（sales optimization plan）の実行に伴うビリングと売上の一時的なリスク
  • グローバルな経済・政治情勢（金融・財政政策の変更、為替変動、景気後退懸念、サプライチェーン混乱、インフレ圧力）
  • 地政学的緊張や武力紛争、関税・貿易戦争の不確実性
  • 新トランザクションモデルと販売・マーケティング最適化の実行リスク
  • AI関連の社会的・倫理的課題や市場の混乱リスク

原文

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10-Q

2025.11.26

水曜

増収・増益もガイダンス非開示、NR3は110%超と堅調だがSEC/DOJ調査終了やリストラ実施中の過渡期

  • Q3（2025年8月〜10月）総売上高は前年同期比18%増の$1,853M、9ヶ月累計では17%増の$5,249M（前年同期$4,492M）
  • GAAPベースのQ3営業利益は$470M（前年同期$346Mから36%増）、Non-GAAP営業利益は$698M（前年同期$573M）。GAAP営業利益率は25%→22%と改善、Non-GAAP営業利益率は38%→36%
  • Q3 GAAP希薄化後EPSは$1.60（前年同期$1.27から26%増）、Non-GAAP EPSは$2.67（前年同期$2.17から23%増）
  • Net Revenue Retention Rate (NR3)が110%超（constant currency basis）と高水準を維持。サブスクリプション収入が全体の97%を占める
  • Q3に3百万株（$1.07B）の自社株買いを実行。9ヶ月累計の営業CFは$1,463M（前年同期$915Mから大幅増）

背景・要因

  • 全製品ファミリーが成長:AECO（$921M、前年比23%増）、AutoCAD系（$458M、15%増）、MFG（$355M、16%増）、M&E（$86M、4%増）
  • 新トランザクションモデル移行により販売チャネル構成が変化。直接販売比率がQ3で66%（前年同期42%）、ソリューションプロバイダー向け販売インセンティブが営業費用（marketing & sales）に計上される構造に
  • Q3のM&S費用は$612M（前年同期$525M）に増加。主因はソリューションプロバイダーコミッションの費用認識増（新トランザクションモデル）
  • Q3に$5Mのリストラ費用（2026年度リストラ計画）、前年同期は$0。通期累計では$116Mのリストラ費用を計上
  • 戦略的投資の評価損$15M（前年同期$3M）が営業外損失を拡大

リスク・懸念

  • SEC/DOJの内部調査は2025年8月にクローズされたが、関連する株主集団訴訟は依然継続中（却下申立済み、損失見積不可能）
  • 世界経済・地政学的リスク（関税・貿易戦争・ウクライナ・中東紛争など）が需要・収益に影響を及ぼす可能性
  • 新トランザクションモデルへの移行に伴う販売チャネル構成の変化や、年間請求への移行による請求・キャッシュフローのタイミング変動リスク
  • AI製品の急速な進化と規制（EU AI Act等）への対応リスク

原文

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