最新: 10-Q  ·  2026-07-28

アボット

Abbott Laboratories

医療機器・診断・栄養食品の総合ヘルスケア企業。連続血糖測定 (CGM) FreeStyle Libre が成長ドライバで、心血管デバイス・小児栄養食品も世界大手。

ABTヘルスケア公式 IR

次回決算予定

2026.10.13 · 火曜

コンセンサス予想

売上予想
2.02 兆円
EPS 予想 (調整後)
221.0 円

最新四半期

FY2026 Q2· 2026-07-28 発表
売上
2.06 兆円
売上 YoY
+13.0%

前年同期比

売上 QoQ
+12.8%

前期比

EPS (GAAP)
86.9 円
EPS YoY
-47.5%

前年同期比

EPS QoQ
-13.1%

前期比

売上構成

2026-07-28 発表

売上構成比前年比
  • 医療機器9,594 億円46.5%+9.0%
  • 診断薬・診断装置5,068 億円24.6%+42.3%
  • 栄養食品3,514 億円17.0%-3.1%
  • ジェネリック医薬品2,457 億円11.9%+8.4%

指標推移

直近 6 四半期

売上

兆円

売上推移の折れ線チャート1.991.871.7525Q125Q225Q325Q426Q126Q22.06

EPS (GAAP)

円

EPS (GAAP)推移の折れ線チャート151.4127.8104.225Q125Q225Q325Q426Q126Q286.9

営業利益

億円

営業利益推移の折れ線チャート32522848244525Q125Q225Q325Q426Q126Q22775

フリーキャッシュフロー

億円

フリーキャッシュフロー推移の折れ線チャート36062822203825Q125Q225Q325Q426Q126Q23263

財務指標

四半期

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2026 Q22.06 兆円+13.0% YoY+12.8% QoQ1.19 兆円+15.6% YoY+15.8% QoQ2,775 億円-17.5% YoY+25.9% QoQ1,521 億円-47.8% YoY-13.8% QoQ3,263 億円+28.9% YoY+117.4% QoQ86.9 円-47.5% YoY-13.1% QoQ
FY2026 Q11.78 兆円+7.8% YoY-2.6% QoQ1.00 兆円+6.5% YoY-4.0% QoQ2,149 億円-20.6% YoY-40.2% QoQ1,721 億円-18.7% YoY-39.4% QoQ1,464 億円-1.8% YoY-65.1% QoQ97.5 円-19.7% YoY-39.6% QoQ
FY2025 Q41.78 兆円+4.4% YoY+0.8% QoQ1.01 兆円+8.4% YoY+3.9% QoQ3,494 億円+17.8% YoY+9.4% QoQ2,757 億円-80.8% YoY+8.0% QoQ4,076 億円+22.3% YoY+14.6% QoQ156.8 円-80.8% YoY+7.4% QoQ
FY2025 Q31.73 兆円+6.9% YoY+2.0% QoQ9,578 億円+6.0% YoY+0.1% QoQ3,130 億円+10.7% YoY+0.2% QoQ2,502 億円-0.1% YoY-7.6% QoQ3,486 億円+6.6% YoY+48.3% QoQ143.0 円+0.0% YoY-6.9% QoQ
FY2025 Q21.83 兆円+7.4% YoY+7.6% QoQ1.03 兆円+8.9% YoY+6.8% QoQ3,363 億円+22.9% YoY+21.2% QoQ2,916 億円+36.6% YoY+34.3% QoQ2,532 億円+8.3% YoY+65.6% QoQ165.5 円+36.5% YoY+32.9% QoQ
FY2025 Q11.66 兆円+4.0% YoY-5.6% QoQ9,412 億円+7.1% YoY-2.4% QoQ2,705 億円+22.2% YoY-11.4% QoQ2,117 億円+8.2% YoY-85.6% QoQ1,491 億円+48.8% YoY-56.6% QoQ121.4 円+8.6% YoY-85.6% QoQ

年次

期間売上高粗利益営業利益純利益FCFEPS (GAAP)
FY2025 FY6.88 兆円+5.7% YoY3.88 兆円+7.6% YoY1.25 兆円+18.0% YoY1.01 兆円-51.3% YoY1.15 兆円+16.4% YoY577.4 円-51.3% YoY
FY2024 FY6.51 兆円+4.6% YoY3.61 兆円+5.0% YoY1.06 兆円+5.4% YoY2.08 兆円+134.2% YoY9,857 億円+25.5% YoY1185.8 円+134.4% YoY
FY2023 FY6.23 兆円-8.1% YoY3.44 兆円-9.7% YoY1.01 兆円-22.5% YoY8,883 億円-17.5% YoY7,852 億円-35.2% YoY506.0 円-16.6% YoY
FY2022 FY6.57 兆円3.69 兆円1.26 兆円1.04 兆円1.17 兆円588.3 円

提出書類

10-Q

2026.07.28

火曜

Exact Sciences買収効果で売上は大幅増も、一時費用・のれん償却・金利負担が重りEPSは大幅減。通期ガイダンスは非開示。

  • Q2 2026の総売上は$12,593M（前年同期比+13.0%）、内需は$5,216M（+22.0%）、国際は$7,377M（+7.5%）と2桁増収。為替影響を除く伸びは+12.2%。
  • Exact Sciences買収（3月23日完了）が業績の大きなドライバー。Diagnostic Products（診断部門）はCancer Diagnostics（$919M／Q2）新設により同セグメント売上$3,092M（+42.3%）に急伸。
  • 純利益は$928M（前年$1,779Mの約半分）、希薄化後EPSは$0.53（前年$1.01）と大幅減益。買収関連の無形資産償却費$658M（前年$420M）、支払利息$351M（前年$121M）が重荷。
  • Medical Devices（医療機器）は$5,853M（+7.9%為替除く）。Diabetes CareのCGM売上は$4.1B（6ヶ月累計、前年$3.6B）で+8.6%成長。Electrophysiology(+13.0%)、Rhythm Mgmt(+10.9%)も堅調。
  • Nutritional Products（栄養部門）は$2,144M（▲3.6%為替除く）で振るわず。特に米国小児栄養（▲11.9%）、米国成人栄養（▲7.8%）の落ち込みが顕著。
  • 粗利率は52.5%（前年52.7%）。買収関連償却費増とコスト上昇の影響をビジネスミックス改善や為替効果で一部相殺。SG&Aは$4,025M（+30.2%）に急増し、買収統合費用・訴訟引当金が膨らむ。

背景・要因

  • Exact Sciences買収：約$206億で完了、Cancer Diagnosticsセグメント新設。Q2で$919Mの売上貢献。約$128億の無形資産と$114億ののれんを計上。
  • Medical Devices: Diabetes Care（CGM: Libreシリーズ）の継続的な成長が牽引。Electrophysiology、Rhythm Mgmt（Aveir鉛フリーペースメーカー）、Heart Failure（補助人工心臓）も2桁成長。
  • Established Pharma（新興国向けジェネリック）は為替除き+8.7%（Q2）、特に中南米・アジア太平洋が堅調。
  • Nutritional Productsは全般的に軟調。米国小児栄養と成人栄養の販売数量減少が響く。

リスク・懸念

  • 新生児壊死性腸炎(NEC)訴訟：ミズーリ州控訴裁判所が$495Mの評決を維持。最高裁への上告を検討中。
  • IRSとの税務紛争：2017〜2020年度の所得移転関連でStatutory Notice of Deficiency（約$417M〜$443M）。米国税法廷で係争中。
  • マレーシア税務当局からの$413M課税査定（2023年度、資産譲渡益課税）。ペナン高裁が課税を支持し控訴中。
  • 栄養部門の米国市場での販売低迷が続けば、ヘルスケアポートフォリオ全体の成長鈍化リスク。
  • Exact Sciences統合に伴う多額の無形資産償却（Q2:$658M）と債務増加による金利負担（Q2:$351M）が当面の収益を圧迫。

原文

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8-K

2026.07.16

木曜

Exact Sciences買収効果で売上急増も調整後利益は堅調、通期調整後EPSガイダンスを上方修正

  • 売上高は報告ベースで前年同期比13.0%増の約121億ドル（前年比$111億→$121億）。Exact Sciences買収の寄与が大きく、比較可能ベースでは4.8%増。
  • 調整後希薄化EPSは$1.31（前年同期$1.26から4.0%増）。GAAPベースEPSは$0.53と大幅減（前年$1.01）。無形資産償却・買収関連費用・法定引当金等の特別項目$1.362Bを控除した影響。
  • 全社比較可能売上成長率は4.8%。セグメント別：Medical Devices +8.4%、Established Pharmaceuticals +8.7%、Diagnostics +2.9%、Nutrition ▲3.6%。
  • 株主還元として四半期で約$21億（配当+自社株買い）を実施。410回目の連続四半期配当（$0.63/株）を発表し、54年連続増配。
  • 通期調整後EPSガイダンスを従来の$5.38-$5.58から$5.45-$5.60に上方修正。通期比較可能売上成長率見通し6.5%-7.5%は据え置き。

会社ガイダンス

次四半期

2026年第3四半期の調整後希薄化EPSは$1.38～$1.46を見込む。

通期

通期2026年の比較可能売上成長率は6.5%～7.5%を据え置き。通期調整後希薄化EPSは従来の$5.38～$5.58から$5.45～$5.60に上方修正。

背景・要因

  • Exact Sciences買収（2026年3月23日完了）によりDiagnosticsセグメントの売上が報告ベースで42.3%増。Cancer Diagnosticsが前年比+13.3%と成長を牽引。
  • Medical DevicesはElectrophysiologyが低二桁成長、Rhythm Management・Diabetes Care・Heart Failureが高一桁成長と全体的に堅調。特にCGM（持続血糖モニター）の比較可能売上は9.5%増。
  • Established Pharmaceuticalsは新興国市場（ラテンアメリカ・アジア太平洋）が二桁成長を牽引し、比較可能ベース+8.7%。
  • Nutritionは前年比▲3.6%と軟調。2025年第4四半期に実施した戦略的価格設定の影響と前年比の販売数量減少が響いたが、前期比では$127M増加し改善傾向。
  • Rapid & Molecular Diagnosticsは呼吸器ウイルス検査の減少（前年比▲8.0%）がマイナス要因。

リスク・懸念

  • 為替変動リスク：報告ベース売上成長13.0%に対し為替影響除くと12.2%であり、約0.8%の為替逆風。
  • Nutritionセグメントの戦略的価格設定の影響が続いており、同セグメントの比較可能売上は▲3.6%と低迷。
  • GAAPベースの純利益は$928Mと前年$1,779Mから大幅減少。特別項目として$385Mの法的引当金（合意に基づく和解金）を計上。
  • 呼吸器ウイルス検査需要の低下がRapid & Molecular Diagnosticsの成長を抑制。

原文

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10-Q

2026.04.29

水曜

Exact Sciences買収により売上成長も、一時費用・株式報酬が利益を圧迫、EPSは前年比20%減。ガイダンス未公表

  • 売上高は前年比+7.8%の111.64億ドル（為替調整後+3.8%）。Medical Devicesが+8.1%、Established Pharmaが+9.0%と好調。
  • Net Earningsは7億7,700万ドル減の10.77億ドル（前年比-18.7%）。Diluted EPSは0.61ドル（前年0.76ドル）。
  • 純利益減少の主因はExact Sciences買収関連費用（株式報酬638百万ドルなど営業外費用の大幅増）。
  • Medical Devicesは全カテゴリー成長。糖尿病ケア（CGM）売上20.8億ドル、前年比+7.4%（為替調整後）。
  • Nutritional Productsは全地域で減速。総売上前年比-7.7%（為替調整後）。

背景・要因

  • Medical Devices：リズム管理（Aveirリードレスペースメーカー）、心不全（VAD関連）、電気生理学（アブレーションカテーテル需要増）が二桁成長を牽引。
  • 糖尿病ケア：CGMシステムの国際・米国での継続的な需要増が成長に貢献。
  • Diagnostic Products：Core LabはAlinityプラットフォーム好調も、中国市場低迷が一部相殺。Rapid & Molecularは呼吸器ウイルス検査需要の弱含み。
  • Nutritional Products：米国・国際双方で小児および成人栄養製品の販売数量が減少。
  • 為替影響：米ドル安が総売上を4.0%押し上げ（国際売上は6.7%増の影響）。

リスク・懸念

  • NEC（新生児壊死性腸炎）訴訟：プレミアム新生児用ミルクに関する集団訴訟。州裁判所で原告勝訴の事例あり（4.95億ドル賠償）。結果は流動的。
  • IRS税務紛争：2017〜2020年の連邦税年度での海外関連会社との所得配分を巡る争い。合計で10億ドル超の追徴リスクあり。
  • マレーシア税務当局：2023年度の株式移転に係るキャピタルゲイン税4.13億ドルの課税。上告中。
  • Nutritional Productsの減速が継続した場合、全体成長率が抑制される可能性。

原文

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8-K

2026.04.16

木曜

Exact Sciences買収でがん診断に参入、Q1は計画線だがNutrition低迷、通期ガイダンスは買収希薄化織り込み慎重

  • Q1売上高は111億ドル（+7.8% reported / +3.7% comparable basis）。Adjusted EPSは$1.15（前年同期$1.09、+6%成長）
  • 3月23日にExact Sciences買収完了。がん診断事業を新設し、Cologuardが二桁成長、Cancerguardも寄与
  • Medical Devicesが好調。電気生理学・心不全・リズム管理で二桁成長、CGMは+14.2% reported（+7.6% comparable）
  • Nutritionは前年比-7.7% comparableと低迷。戦略的価格改定の影響と新製品投入による巻き返しを見込む
  • Established PharmaceuticalsはKey Emerging Marketsが二桁成長を牽引し、comparableで+9.0%成長

会社ガイダンス

次四半期

2026年第2四半期の調整後希薄化EPSは$1.25〜$1.31を見込む

通期

2026年通期のcomparable sales growthは+6.5%〜+7.5%を見込む。調整後希薄化EPSは$5.38〜$5.58（Exact Sciences買収による$0.20の希薄化を含む）

背景・要因

  • Exact Sciences買収によりCancer Diagnosticsが新セグメントとして追加（$96M、comparable +13.4%）
  • Medical Devices全体がcomparable +8.5%と堅調。電気生理学+12.5%、心不全+12.5%、リズム管理+12.2%
  • Rapid & Molecular Diagnosticsは呼吸器ウイルス検査の需要減により-9.6% comparableと低迷
  • Nutritionは2025年第4四半期の戦略的価格改定と販売数量減少の影響で-7.7% comparable
  • Established Pharmaはラテンアメリカ・アジア太平洋地域の二桁成長が牽引

リスク・懸念

  • Nutrition事業が前年比-7.7% comparableと弱含み、価格改定の影響が続く
  • Rapid & Molecular Diagnosticsは呼吸器ウイルスシーズン弱含みで需要減
  • Exact Sciences買収による調整後EPSへの$0.20の希薄化影響、統合コストの発生

原文

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